ETF'ler: Kimsenin İyi Açıklamadığı Rehber

ETF'lerle ne oluyor?

Hayal et ki 500 farklı şirkete yatırım yapmak istiyorsun ama her birini satın almak için ne zaman ne de paran var. ETF'ler temelde budur: borsa gibi normal bir hisse senedi olarak işlem gören bir fon, ama içinde birçok çeşitli varlık barındırıyor (hisse senetleri, tahviller, emtia, ne olursa olsun).

Anahtar: fiyatlar hisse senetleri gibi gerçek zamanlı olarak yükselir ve düşer. Piyasa kapanışını beklemek yok.

Kısa Hikaye: Hiçten $9.6 Trilyona

• 1973: Wells Fargo, yalnızca kurumsal insanlar için ilk endeks fonlarını piyasaya sürdü (.
• 1990: Toronto TIPs 35'i çıkarıyor, borsa üzerinden işlem görebilen ilk ETF
• 1993: SPY )SPDR(, günümüze kadar dünyanın en popüler ETF'si geliyor.
• 2022: Artık $9.6 trilyon yönetim altında 8.754 küresel ETF var, bunlardan $4.5 trilyon Kuzey Amerika'da.

Gel? Neredeyse hiçten 30 yılda neredeyse 10 trilyona.

ETF Türleri: Varyantlar

Tüm ETF'ler aynı değildir. İşte burada yelpaze:

Endeks ETF'leri: S&P 500 gibi bir endeksi taklit eder )SPY en bilinenidir(

Sektörel ETF'ler: Sadece teknoloji, altın, robotik, istediğin her şey

Coğrafi ETF'ler: Asya, Avrupa, gelişen pazarlara FX riski olmadan maruz kalma

Döviz ETF'leri: Fiziksel para dokunmadan euro, yuan yatırıyorsunuz.

Kaldıraçlı ETF'ler: Endeksin 3 katı kazancı ) ama aynı zamanda 3 katı kaybı ( - traderlar için, huzur içinde uyumak için değil

Ters ETF'ler: Her şey düştüğünde yükselir - korunma veya çöküşe bahis için

Pasif ETF'ler vs Aktif ETF'ler: Pasifler sadece bir endeksi takip eder )düşük maliyetler(, aktfler ise piyasayı geçmeye çalışan yöneticilere sahiptir )daha yüksek maliyetler(

Sihir Nasıl Çalışır

1. Bir fon yöneticisi, ETF'nin birimlerini oluşturmak için büyük finansal kurumlarla işbirliği yapar.
2. Bu katılımcılar, fiyatın varlıkların gerçek değeriyle uyumlu olması için piyasadaki birim miktarını ayarlar )NAV(
3. Eğer bir trader fiyatın NAV ile uyuşmadığını görürse, farkı arbitraj yapmak için alım veya satım yapar.
4. Sonuç: ETF her zaman gerçek değere ayarlanmıştır.

Sadece bir aracı kuruma ihtiyacın var. Bir hisse senedi gibi alıp satıyorsun.

ETF'ler ve Diğerleri

ETF'ler vs Bireysel Hisseler

• ETF: Anlık çeşitlendirme, daha düşük risk
• Eylem: Tek bir şirket, çok daha fazla volatilite

ETF'ler vs CFD'ler

• ETF: Pasif yatırım, alırsınız ve tutarsınız
• CFD: Spekülatif, kaldıraçlı, daha riskli

ETF'ler vs Yatırım Fonları

• ETF: Anlık fiyatlar, maliyetler %0.03-%0.2, daha verimli vergi
• Yatırım Fonu: Günlük bir fiyat, maliyetler %1'i aşabilir, vergi açısından daha az verimli

Neden ETF'ler Modadır

Aşırı Düşük Maliyetler Bir ETF yıllık %0.03-%0.2 ücret alır. Bir yatırım fonu %1+ alır. Bir çalışma, bu farkın 30 yıl içinde portföyünüzü %25-%30 azaltabileceğini söylüyor. Bir saçmalık.

Verimlilik Bir yönetici bir yatırım fonundaki hisse senetlerini sattığında, beyan etmeniz gereken sermaye kazançları oluşturur. ETF'ler “fiili” geri ödemeler kullanarak varlıkları doğrudan satmadan ) aktarır, böylece bu vergi bombasından kaçınırsınız.

Gün İçi Likidite İstediğin zaman, piyasa fiyatından alım satım yaparsın, kapanış fiyatından değil. Ve her gün içinde ne olduğunu tam olarak bilirsin.

Kolay Çeşitlilik Bir ETF ile 500 şirkete, 50 ülkeye, bir sektöre maruz kalıyorsunuz. Bunu bireysel olarak yapmak son derece maliyetli olurdu.

Kötü Şeyler

İzleme Hatası Bazen ETF, vaat ettiği endeksi mükemmel bir şekilde takip etmez. Bu, ETF'nin kazandığı ile endeksin kazandığı arasındaki farktır. Ne kadar düşükse, o kadar iyidir.

Kaldıraçlı ETF'ler = Şiddetli Risk Kısa vadeli. Uzun vadede tutarsan, volatilite seni canlı yakalar.

Bazı Küçük ETF'lerin Likiditesi Düşük Günlük hacim düşükse, alım-satım farkları genişler ve bu da işlem maliyetlerinde zararına olur.

Temettü Vergileri Eğer ETF temettü dağıtıyorsa, bunlar herhangi bir temettü gibi vergilendiriliyor.

ETF Nasıl Seçilir (Kontrol Listesi)

✓ Düşük Masraf Oranı: %0.1 veya daha az hedefleyin

✓ Yüksek Likidite: Yüksek günlük hacim, kapalı alım-satım farkı

✓ Düşük İzleme Hatası: Endeksi iyi takip ettiğini gösterir.

✓ Hedefinle Uyumlu: Agresif büyüme mi istiyorsun? Temettü mü? Koruma mı?

İleri Stratejiler

Çok Faktörlü: Daha dengeli bir şey için boyut, değer, volatiliteyi ( birleştirir.

Kapsama: Portföyünüz çok hisse senedi ise, korunmak için ters bir tahvil ETF'si kullanın.

Arbitraj: Benzer ETF'ler arasındaki küçük fiyat farklılıklarını kullanın.

Ayı/Bull: Pazar yönü hakkında spekülasyon yapın ) ancak yeni başlıyorsanız kaçınmak daha iyi (

Son Noktası

ETF'ler en devrimci şeyler değildir, ancak muhtemelen decent bir portföy oluşturmak için en pratik olanlardır, teknik analizde bir tanrı olmadan. Gerçek çeşitlilik, seni kanser etmeyen maliyetler ve şeffaflık sunarlar.

Ama dikkat: çeşitlendirme riskleri azaltır, ortadan kaldırmaz. Her zaman takip hatasını ve maliyetleri kontrol etmeden parayı yatırma. Ve eğer ağır stratejiler istiyorsan, anlayan biriyle danış.

TL;DR: ETF = İçinde çeşitli bir fon barındıran bir hisse senedi. Düşük maliyetler. Gerçek zamanlı fiyatlar. Çok fazla karmaşa olmadan yatırım yapmak isteyenler için mükemmel.