Temettü ile mi yaşamak? Bilmeniz gerekenleri anlatıyoruz.

Herkesin sorduğu soru: Nakit temettü almak mı yoksa hisse senedi almak mı daha iyi? Spoiler: bu, yatırımcı profilinize bağlı.

Temel (akademik kaygı olmadan)

Kârlı şirketler hissedarlara iki şekilde kazanç iade eder:

• Nakit temettü: Doğrudan para alırsın, ama vergileri ödersin ve hisse senedinin fiyatı aynı miktarda düşer.
• Hisse senedi temettüleri: Daha fazla yeni hisse, ertelenmiş vergiler ve istersen satmayı ya da yeniden yatırım yapmayı sen seçersin.

Plot dönüşü: Sadece temettü ile yaşayabilir miyim?

Kısa cevap: evet, ama çok fazla başlangıç parası gerekiyor. Örnek: %5 yıllık getiri ile, yıllık 30,000 euro brüt kazanmak için 600,000 euro yatırım yapmanız gerekir. Çoğu kişinin bu sermayesi yok.

Ezberlemeniz Gereken 5 Tarih

1. Beyan Tarihi → Yönetim kurulu temettüyü açıkladı
2. Temettü dışında tarih → (en önemli) satın almak ve tahsil etmek için son fırsat
3. Kayıt Tarihi → Şirket, kimlerin uygun hissedar olduğunu doğrular
4. Ödeme tarihi → Para ( veya yeni hisseler ) geliyor.
5. Vergiler → Ülkenize göre değişir, nakit gibi vergilendirir.

Pro ipucu: İşlem sırasının gerçekleşmesi için temettü tarihinden 3 gün önce satın alın.

Gerçek Avantajlar vs Hava

✅ Avantajlar:

• Yeniden yatırırsanız bileşik faiz etkisi
• Hisseniz düştüğünde sermayenizi koruyun ( %4'lük temettü %5'lik düşüşü telafi eder )
• Olgun şirketler genellikle yıllar içinde temettüleri artırır.
• Genel piyasaya göre daha az volatilite

❌ Dezavantajlar:

• Şirketler istediklerinde politikalarını değiştirebilirler
• Çok yüksek temettüler mali sorunları gösterebilir.
• Yavaş büyüme vs yeniden yatırım yapan şirketler (tech)
• Vergilendirme her an değişebilir.

Neden bazı şirketler temettü ödemez?

Amazon, Tesla, Meta ve Google gibi teknoloji şirketleri, AR-GE, genişleme veya hisse geri alımına yeniden yatırım yapmayı tercih ediyor. Mantıkları: Hisse fiyatı, herhangi bir temettüden daha fazla artıyor. Bu işe yarıyor, bu yüzden ödeme yapmıyorlar.

Nasıl başlayabilirim (dramasız)

1. Ne aradığını tanımla: Emekliliği tamamlamak mı yoksa uzun vadeli büyümek mi?
2. Ne kadar yatırım yapacağınızı, dayanabileceğiniz riski, beklenen getiriyi hesaplayın.
3. Şirketlerin finansal sağlığını web sitelerinde ( tarihli temettü hariç analiz et, bilanço )
4. Araçını seç: doğrudan hisseler, (ETF) fonları veya CFD'ler
5. Ülkenizdeki vergiler hakkında bilgi edinin

“Temettü Aristokratları” (elit )

Sürekli olarak 25+ yıl boyunca temettü artıran 66 S&P 500 hissesi var. Coca-Cola, 100+ yıl temettü veren kraliçedir. Warren Buffett hayranıdır.

Doğrudan satın alabilir veya bu ETF'ye girebilirsiniz (ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats) ki bunları takip eder.

DRIP faktörü (bonus turu)

Bazı şirketler temettüleri otomatik olarak yeni hisselere komisyonsuz yeniden yatırmayı sunar. Bazıları hatta hisseleri %1-10 indirimle satar. Eğer hemen nakit paraya ihtiyacın yoksa, oldukça faydalıdır.

Sonuç

Temettüler = şirketin iyi gittiği ve geleceğine güvendiği anlamına gelir. Tekrar eden gelirler için sağlam bir stratejidir, ancak her derde deva değildir. Temettü ödeyenler, olgun şirketlerdir (düşük volatilite, yavaş büyüme). Eğer fiyat patlaması istiyorsanız, temettü ödemeyen teknoloji şirketlerine bakın. Eğer istikrarlı bir getiri istiyorsanız, işte hamleniz burada.