VIX: 2025'te her yatırımcının izlemesi gereken "korku termometresi"

VIX nedir? Kısacası: Wall Street'te ne kadar korku olduğunu ölçen bir endekstir. Yükseldiğinde, yatırımcıların endişeli olduğunu gösterir. Düştüğünde, huzur içinde uyurlar.

Basit formül

VIX (Volatilite Endeksi), S&P 500'ün önümüzdeki 30 gündeki beklenen volatilitesini alım ve satım opsiyonlarının fiyatlarını kullanarak hesaplar. 1993 yılında CBOE tarafından oluşturulmuştur ve gerçek zamanlı olarak güncellenmektedir.

Ters Korelasyon = Anahtar: S&P 500 düştüğünde, VIX yükselir. Bu, portföyler için bir can simidi gibidir.

VIX'e Göre Risk Seviyeleri

• 0-15: Düşük risk (sakin piyasa)
• 15-20: Orta risk
• 20-25: Orta risk
• 25-30: Yüksek risk
• +30: Tam panik ( gibi 2008 ya da COVID-19)

2025 Ocak ayında olanlar

VIX, 27 Ocak'ta 19 puanı geçerek bir günde %30 arttı. Neden? DeepSeek, Amerikan teknoloji devlerini korkutan bir yapay zeka modeli piyasaya sürdü. Yatırımcılar merak etti: Büyük 7 aşırı mı değerlenmiş?

Ama tuhaf olan, saatler içinde istikrar kazanmasıydı. Algoritmik ticaret + büyük dengelemeler + “gamma fazlası” ( opsiyonların yeniden dengeye getirilmesi ) piyasalarda domino etkisi yaratarak sakinleşmesini sağladı.

2025: Kaos Yılı

Trump tarifeleri, makroekonomik belirsizlik, teknoloji sürprizleri, Fed'in izleme altında. Tüm bunlar VIX'i uyanık tutuyor.

Olası senaryolar:

• Eğer Trump müzakere ederse ve enflasyon düşerse → VIX yavaş yavaş düşer
• Eğer gerginlikler orta seviyede kalırsa → VIX dalgalanır ama ani sıçramalar olmadan
• Eğer her şey kötü giderse → VIX 2020 seviyelerine ulaşır ( unutma: COVID 82 puana dokundu!)

VIX'e nasıl yatırım yapılır?

Onu bir hisse senedi gibi doğrudan satın alamazsınız. Sadece şöyle:

• CFD'ler vadeli işlemler üzerine
• Volatilite ETF'leri
• Alım/Satım seçenekleri

Strateji 1 (savunma): Sarsıntı beklediğinde VIX satın al. Portföyün düştüğünde, VIX yükselir ve seni korur.

Strateji 2 ( spekülatif ): Korku zirvelerinden yararlanarak kısa vadeli bahis. Yüksek risk = yüksek ödül.

Tarihsel veri

• 2008 Krizi: VIX 89.53 puana ulaştı
• COVID-19 (16 mart 2020): Bir günde 57.83'ten 82.69'a yükseldi
• Bugün: Daha stabil, ancak sürpriz olaylar nedeniyle dalgalı

Güncel teknik analiz

• Direnç: 20-22 puan (eğer kırılırsa = daha fazla panik)
• Destek: 15-16 puan (sakinlik noktası)
• RSI: Ocak'taki zirvelerin ardından aşırı alım seviyesine yakın

Kuzey Amerikalılar için Anahtar Bilgi

VIX ABD'deki volatiliteyi ölçse de, yükseldiğinde Avrupa, Asya ve Latam'dan sermaye çıkışları oluyor. Bu global bir domino etkisi. Yani yerel borsalara yatırım yapsan bile, VIX'ten etkilenirsin.

Sonuç

VIX, risk termometrenizdir. Hem kendinizi korumak için ( sigorta) olarak kullanmak hem de spekülasyon yapmak ( dalgalanmalara bahis yapmak için kullanılabilir. Ama unutmayın: türevler = yüksek risk. Kaybetmeyi göze alabileceğinizden fazlasını asla yatırım yapmayın.