Temettüler: Her trader'ın ihtiyaç duyduğu ve birçoğunun göz ardı ettiği rehber (

Bazı traderların uyurken para kazandığını biliyor musun? Temettüler, kardeşim. Ama bu sihir değil, matematik.

Temettüler Hakkında Rahatsız Edici Gerçek

Şirketler hissedarlarına kâr dağıtırlar çünkü bu şekilde para çekerler. Basit. Temettü ne kadar yüksekse, hisse o kadar cazip olur. Sorun: tutamayacağın temettüler vaat edersen, piyasa seni mahveder.

Büyüme vs Değer: neden bazı coinler temettü ödemiyor

Teknoloji şirketleri (Apple, Tesla) hızlı büyümek istiyor, bu yüzden paralarını saklıyorlar. Kamu hizmetleri ve petrol şirketleri zaten yerleşik, bu yüzden yarın yokmuş gibi temettü dağıtıyorlar. İşte fark burada.

CFD'lerde Temettüler: Kimsenin Söylemediği Şey

CFD'lerle ticaret yapıyorsanız (çoğu bunu yapıyor), iyi haber: ayrıca temettü alıyorsunuz. Kötü haber: toplantılarda oy hakkınız yok. Ama dürüst olmak gerekirse, kim buna ihtiyaç duyar?

Ana veri: temettü tarihinden önceki tarih

Bu kırmızı çizgi. Eğer temettü tarihi SONRASI hisse senedi alırsanız, o temettü sizin olmaz. Nokta. Gerçek örnek:

Banco Santander, 8 Nisan'da 0,80€ temettü açıkladı, ex-date 6 Nisan.

• Ramiro 6 Nisan'da 300 hissesini satıyor → Temettüyü alıyor
• Pascual 6 Nisan'da satın alıyor → Hiçbir şey almıyor

Fark: tek bir tarih.

Ne kadar alacağınızı hesaplama

Formula 1: Hisse Başına Temettü (DPA)

DPA = (Toplam Kazanç × % Ödeme) / Dolaşımdaki Hisseler

Formül 2: Temettü Verimliliği

Getiri = DPA / Hisse Senedi Fiyatı × 100

Somut örnek:

• Banka 10M euro kazanıyor
• %80 dağıt = 8M
• 340M hisse senedi dolaşımda
• DPA = 8M ÷ 340M = 0,0235€
• Aksiyon 1,50€
• Karlılık = (0,0235 ÷ 1,50) × 100 = %1,56 yıllık

Özel kulüp: Temettü Aristokratları

Amerika Birleşik Devletleri'nde her yıl temettü artıran 25+ yıllık 65 şirket var. Coca-Cola, P&G… Bunlar temettü HODLer'ları gibi. Eğer bir şirket buraya girerse, yatırımcılar huzur içinde uyur.

Var olan 5 tür temettü

1. Sıradan: son hesap dönemi öncesi tahminlere dayalı
2. Tamamlayıcı: bilinen gerçek faydalara uyum sağlar
3. Sıradışı: özel etkinliklerden gelir (varlık satışları, vb)
4. Script temettü: SEN nakit, hisse senedi veya karışım arasında seçim yaparsın.
5. Sabit: Euro/Dolar cinsinden sabit miktar

Temettüler vs Kuponlar: aynı şey değiller

Temettüler = hisseler (hisse senedi)

• Hissedarlar paralarını alır
• Süresiz
• Her yıl değişken tutar
• Son tarih yok

Kuponlar = bonolar (sabit gelir)

• Bonistarlar alacak
• Varsayılan süre
• Önceden bilinen tutar
• Evet, süresi var

Birisi riskli pasif gelir. Diğeri ise teminatlı borç.

Gerçekten işe yarayan strateji

✅ İstikrarlı ve artan temettü geçmişine sahip şirketler ✅ Savunma sektörleri: kamu hizmetleri, temel tüketim, enerji ✅ Kategoriniz içinde PER düşük ( farklı sektörleri karşılaştırmayın ) ✅ Temettüleri yeniden yatır → bileşik faiz etkisi ✅ Az borçlu şirketler ( faiz oranları yükselirse, ödeme kapasitesini kaybederler ) ✅ Üç aylık sonuçlarını izleyin, ne olursa olsun alın ve tutun

Eski Temettü Tarihinin Gerçekliği

Burada ilginç bir şey oluyor: temettü ödemesinin yapıldığı gün, hisse senedinin fiyatı, ödemenin tam olarak aynı oranında düşüyor. Bu bir tesadüf değil, piyasanın otomatik arbitrajıdır.

Sonuç

Temettüler, bir gecede %60 kazanç sağlamak için değildir. Yavaş, sürekli ve paranızın duraksamadan zenginlik inşa etmek içindir. Ancak strateji, disiplin gerektirir ve bu sihirli tarihleri ex-dividend olarak anlamak gerekir.

Temettüleri göz ardı ederseniz, pasif gelir kaynağınızı kaybedersiniz. Anlarsanız, uyurken zenginlik inşa edersiniz.