Temettüler: Hisse senedi piyasasından pasif gelir elde etmenin tam kılavuzu

Uyurken, hisse senetlerinizin para kazanıyor olabileceğini biliyor muydunuz? Temettüler tam olarak budur: Şirketlerin hissedarlara kazançlarını geri verme şekli. Ama burada önemli olan şu—tüm temettüler aynı değildir ve tüm hisse senetleri bunları ödemez.

Jargon olmadan temettü açıklaması

Bir şirkete yatırım yaptığınızı hayal edin. O şirket para kazanıyor ve tüm kazancı saklamak yerine, kazançları sizinle paylaşmaya karar veriyor. İşte bu bir temettüdür. Şirketler bunu, yatırımcıları çekmeleri ve hisse senetlerine olan ilgilerini sürdürmeleri gerektiği için yaparlar.

Şimdi, borsada iki dünya var:

Büyüme Şirketleri (Büyüme): Geleceği düşünüyorlar. Teknoloji, biyoteknoloji, girişimler. Neredeyse her şeyi büyümeye yeniden yatırıyorlar, bu yüzden temettüler düşük veya hiç yok.

Değerli Şirketler (Değer): Zaten istikrarlı gelir akışına sahip olan yerleşik işletmeler. Kamu hizmetleri, bankalar, petrol şirketleri. Artık büyüdükleri için cömert temettüler dağıtıyorlar.

Peki, CFD'lerle işlem yaparsam?

CFD'ler, hisse senetlerinin davranışını, temettüleri de dahil olmak üzere, kopyalar. Farkı: Hissedarlar Kurulu'nda oy hakkına sahip değilsiniz. Ama dürüst olmak gerekirse, gerçekten karar verme gücüne sahip olmak için yeterli hisseye sahip olan kim? Bu büyük fonların elinde.

Temettü Aristokratları: Temettü elitleri

Özel bir kulüp var: 25+ yıldır temettü ödeyen ve her yıl artıran 65 S&P 500 şirketi. Coca-Cola, P&G her zaman oradaydı. Church & Dwight veya Brown & Brown gibi isimler en son katılanlar.

Eğer istikrar arıyorsanız, bu isimler referanslardır.

Ustalaşmanız Gereken Terimler

Temettü Verimi: Yıllık temettü getiriniz. Eğer bir hisse senedi 100€ ise ve 5€ temettü ödüyorsa, verim %5'tir.

Ödeme: Şirketin temettülere ayırdığı kar yüzdesi. Büyüme genellikle %0-20, Değer %60-100.

Hisse Başına Kar (Hisse Başına Kar): Net kazanç toplam hisse sayısına bölündüğünde. Eğer bir şirket 10M€ kazanıyorsa ve 5M hissesi varsa, Hisse Başına Kar = 2€.

PER (Fiyat/Kazanç): Hisse senedinin fiyatının, hisse başına kazancı kaç kez temsil ettiğidir. Yüksek PER = piyasa çok büyüme bekliyor. Düşük PER = hisse ucuz.

Mevcut olan temettü türleri

1. Ordinario: Yıl içinde tahmin edilen kazançlarla ödenmiştir.
2. Tamamlayıcı: Gerçek nihai sonuçlara göre ayarlanmıştır.
3. Olağanüstü: Noktasal etkinliklerin sonucu (varlık satışı, birleşmeler).
4. Senaryo Temettüsü: Nakit, yeni hisseler veya karışık tercih ettiğini seç.
5. Sabit: Klasik: Yönetim Kurulu tarafından onaylanan euro/dolar cinsinden miktar.

Temettüler vs. Kuponlar: Aynı Değil

Temettüler = Hisse Senedi (Hisse Senetleri)

• Alacaklı: Hissedar (sahibi)
• Süre: Belirsiz
• Miktar: Sonuçlara göre Yönetim Kurulu tarafından onaylandı

Kuponlar = Sabit Getiri (Tahviller)

• Alıcı: Bonista (alacaklı)
• Süre: Belirli (ör: 5 yıl)
• Miktar: Başlangıçtan itibaren sabit, bilinen

Bir tahvil, bir şirkete verdiğin bir kredi gibidir—belirli aralıklarla faiz alırsın ve sonunda paranı geri alırsın. Bir hisse senedi sahibi olmaktır—kazançlara göre temettü alırsın.

Temettü tarihleri: Birçok kişinin unuttuğu detay

İşte her şeyi değiştiren numara. Üç ana tarih var:

Ex Date (Temettü Kesim Tarihi): Kesim noktası. Bu tarihten önce hisse senetlerine sahipseniz, onları günler sonra satsanız bile temettü alma hakkına sahipsiniz.

Kayıt Tarihi: Ödeme almaya hak kazanıp kazanmadığı kontrol edilir.

Ödeme Tarihi: Para gerçekten yatırılıyor.

Gerçek örnek: Banco Santander, 8 Nisan'da hisse başına 0,80€ temettü açıkladı. Temettü tarihinin son günü 6 Nisan.

• Ramiro, 6 Nisan'da Pascual'a 300 hisse satıyor.
• Ramiro, temettüyü ( tarihinden önceki sahip olduğu için alıyor.
• Pascual )'de satın aldı, ex tarihinden sonra ücret alınmaz (.

Birçok trader bunu oynar: ex date'ten önce temettüyü yakalamak umuduyla satın alır, sonra sonrasında satar. Ama dikkat edin—hisse senedinin fiyatı genellikle ödeme gününde, temettüye orantılı olarak düşer.

Temettü nasıl hesaplanır

Adım 1: Hisse Başına Temettü )DPA(

DPA = )Net Kar × Ödeme Oranı %( / Toplam Dolaşımdaki Hisseler

Adım 2: Temettü Getirisi )RD(

RD = )DPA / Mevcut Hisse Fiyatı( × 100

Pratik örnek: Banco Dinero, 10M€ kâr elde etti. Pay Out: %80 → 8M€ temettü için. 340M dolaşımda hisse senedi var. Mevcut fiyat: 1,50€.

DPA = 8.000.000 / 340.000.000 = 0,0235€

RD = )0,0235 / 1,50( × 100 = %1,56 yıllık

Tek bir eylemde çok değil ama 20-30 yıl boyunca bileşik etki ile yeniden yatırım yapıldığında, getiri üssel olarak artar.

Temettü ile kazanan strateji

Temettü portföyü oluşturmak “şanslı kazanç” ) hızlı kazanç ( aramak değildir. Bu sabır ve yöntemdir:

✓ Sürekli ve artan dağıtım geçmişine sahip şirketler ) Aristokratlar idealdir (.

✓ Savunma sektörleri: kamu hizmetleri, temel tüketim, enerji, telekomünikasyon.

✓ Sektörü ile ilgili olarak düşük PER ) sektörleri birbirleriyle karşılaştırmayın—her biri farklıdır(.

✓ Temettüleri yeniden yatır. Bileşik faiz, 10+ yıl içinde en iyi arkadaşındır.

✓ Düşük borçluluk oranına sahip şirketler. Faiz oranları yükselirse, temettü ilk düşen şeydir.

✓ Buy & hold olsa bile, üç aylık mali durumu takip et. Olumsuz sürprizler, bir gecede temettüyü sıfırlayabilir.

Hiç Kimsenin Bahsetmediği Psikolojik Faktör

Temettüler fiyat üzerinde güçlü bir psikolojik etkiye sahiptir. Her sürpriz temettü ilanı hisse senedini değer kazanmasına neden olur. Her temettü kesintisi ise sert bir şekilde cezalandırır. Temettü tarihinden önce, volatilite bekleyin.

Sonuç: Temettüler = Bulmacanın bir parçası

CFD'ler, gerçek hisse senetleri veya bir kombinasyon ile çalışıyor olsanız da, temettüler bir “bonus” seçeneği değildir. Toplam getirinin bir parçasıdır. Onları görmezden gelmek, masanın üzerinde para bırakmaktır.

İyi inşa edilmiş bir temettü cüzdanı, uyurken pasif gelir sağlar. Ancak disiplin, sabır ve sürekli dikkat gerektirir. Bu bir “kur ve unut” değil, "kur, unut ama her çeyrekte kontrol et"tir.