Piyasalarda Yapay Zeka: 2025'te İzlemeniz Gereken Hisseler Nelerdir?

Yapay zeka artık bir gelecek trendi değil, kritik altyapı. Küresel yapay zeka pazarı 2025'te 600 milyar ABD Doları'nı aşacak ( yıllık %20+) büyüme ile, IDC projeksiyonlarına göre. Bu arada, yatırımcılar kendilerine soruyor: Hangi yapay zeka şirketlerine gerçekten yatırım yapmak değer?

AI Yarışını Dominan Tech Devleri

Nvidia (NVDA) hala yapay zeka patlamasının kalbidir. A100 yongaları ve HGX platformu, küresel veri merkezleri için standarttır. Bu işlemciler olmadan, ChatGPT, Claude ve diğer büyük modeller mevcut olmayacaktı. Talep doymak bilmez.

Microsoft (MSFT) sadece Azure AI aracılığıyla yapay zekaya yatırım yapmakla kalmıyor, aynı zamanda modelleri doğrudan ürünlerine entegre ediyor (Office 365, Windows, Copilot). Onların yatırımı sadece teknoloji değil, aynı zamanda ölçekli bir para kazanma stratejisi.

Alfabe (GOOGL) DeepMind (saf IA), Waymo (otonom araçlar) ve Google Cloud'u kontrol ediyor. Soru şu değil, IA'ya sahip olup olmadıkları, rakipleri kadar iyi para kazanıp kazanmadıkları.

AMD (Advanced Micro Devices) Nvidia ile doğrudan yüksek performanslı GPU ve CPU'lar üzerinde rekabet ediyor. Nvidia büyürken, AMD kurumsal veri merkezlerinde sağlam bir varlık sürdürüyor.

Yerel Fırsatlar: Brezilya Sürprizleri

TOTVS (TOTS3) ERP çözümlerinde AI'yi entegre ediyor. 2025 projeksiyonu: R$ 32,40 → R$ 38,00. Nvidia değil, ama Brezilya kurumsal yazılım segmentinde hakim.

Pozitif Teknoloji (POSI3) PC üreticisinden akıllı şehirler + yapay zeka ile yüz tanıma alanına geçti. Güncel fiyat: R$ 8,90 ve R$ 11,00 hedefiyle. Daha spekülatif bir oyuncu, ancak akıllı şehirler konusunda net bir tezle.

Görmezden Gelemeyeceğiniz Riskler

• Yüksek volatilite: Avrupa düzenleyicilerinden bir tweet veya rakiplerden yeni bir çip değerlemeleri düşürebilir.
• Regülasyon değişiklikleri: Yapay zeka hükümetlerde korku yaratıyor
• Teknolojik bağımlılık: Gerçek bir farklılaşma olmayan şirketler, emtia haline gelecektir.

2025 için Akıllı Strateji

1. Çeşitlendir: Tüm paranı Nvidia'ya yatırma. (Microsoft, Alphabet) ile uzmanlaşmış (AMD) ve yerel (TOTVS) ile birleştir.
2. Teknik göstergeleri izleyin: Yapay zeka spekülatif trader'ları çeker, sadece uzun vadeli yatırımcıları değil.
3. Sağlam iş modeli olan şirketler arayın: Sadece yapay zeka sahibi olmak değil, onu kârlı hale getirmek.
4. Tematik ETF'leri Düşünün: Global X Robotics & AI ETF (BOTZ), yoğunlaşmış bahislerden daha güvenlidir.

Karar: Evet, 2025'te AI hisseleri hala fırsat, ancak bedava para dönemi geçti. Artık dikkatli seçim ve risk yönetimi gerektiriyor.