Altın 2025: Giriş Yapmak için Ne Zaman? Teknik + Makro Analiz

Kıymetli Metal 4.200 $/oz'yi Aştı – Almak İçin Geç Mi?

Bu Ekim, altın için epik oldu. Tarihte ilk kez 4.200 $/ons'u aştı ve 2025'in değerli varlığı olarak kendini sağlamlaştırdı. S&P 500 ve kripto paralar da patlarken, altın durmaksızın yükselmeye devam ediyor. Garip mi? Evet, ama mantıklı.

Altın Neden Durdurulamaz Hale Geldi

1. Fed Elini Bırakıyor

Piyasa, Ekim ve Aralık'ta 25 baz puanlık faiz indirimlerini fiyatlıyor. Faizler düştüğünde, faiz ödemeyen (altın tutmanın fırsat maliyeti çöküyor. Sonuç: Para, değerli metale akıyor.

2. Sert Yapısal Akışlar

• Merkez bankaları aşırı hızda: Çin, Rusya, Hindistan ve gelişen ülkeler deli gibi alım yapıyor. Resmi iştah en üst seviyede.
• Altın ETF'leri: Yakıt olarak hareket ediyor. Borsa yatırım fonlarındaki akışlar ralliyi ateşledi.
• Kurumsal Cüzdanlar: Hisse senedi volatilitesine karşı korunur. Paradoks 2025: hisse senetleri + kripto + altın birlikte yükseliyor.

3. Jeopolitik + Gümrük Tarifeleri = Yükselmiş Sığınma Primi

ABD-Çin gerginlikleri, ticaret tehditleri, Orta Doğu'daki çatışmalar. Her kötü haber = daha fazla sığınma talebi. Sadece ateşkesle ilgili belirli haberler intraday geri çekilmeler yaratır.

Teknik Gerçeklik Şu Anda

Bollinger Bantları: Pozitif eğimle genişliyor → Yükseliş devam ediyor.

RSI: Hafif aşırı alım bölgesi, ancak belirgin bir tükenme sinyali yok.

20 Aylık Hareketli Ortalama: 3.920 $/oz'da, ana dinamik destek olarak işlev görüyor.

Son 30 Gün İçin Kritik Seviyeler:

• Dirençler: 4.230–4.260 $ )yakın(. Hacimle kırılırsa → 4.320–4.400 $ uzatma
• Destekler: 4.080–4.000 $ )orta bölge(. Kritik: 3.920 $ )BB20(. Ek: 3.850–3.800 $

Temel Senaryo: 4.080–4.260 $ arasında yükseliş konsolidasyonu. Fiyat 3.920 $'nın üzerinde olduğu sürece düşüşlerde alım yapılması, her zaman enflasyon )PCE/CPI( dolara steroid enjekte etmediği sürece.

Önemli Uzman Tahminleri

Pega: Citi, yatırım zayıflarsa 12 ay içinde 3.000 $'a düşüş uyarısında bulundu. HSBC ise 3.100–3.600 $ aralığıyla daha iyimser.

Dikkat Etmeniz Gerekenler )Ve Ne Zaman(

Fed Toplantısı )31 Eki - 1 Kasım(: Faiz kararı = dolar hareketi = altın hareketi. Kritik.

Enflasyon Verileri )PCE/CPI(: Eğer PCE beklenenden yüksek gelirse, dolar canlanır ve altın sert bir düzeltme yapabilir.

Orta Doğu Çatışması: Her tırmanış = sığınma primi artar. İsrail-İran, yangın alarmıdır.

Trump Tarife: Yeni ticaret tehdidi = altın yükseliyor. Gerginlik = düzeltme.

Altın vs. Diğer Varlıklar: Neden Hepsi Hisse Senedi Değil?

2024'te altın %40 kazandı. S&P 500 ve Nasdaq: %33–34. Bu yıl, Nasdaq tarihi zirvelere yaklaşırken, altın rekorlar kırmaya devam ediyor. İnsanlar artık seçim yapmıyor, çeşitlendiriyor.

Tarihsel Getiri )20 Yıl(: Altın uzun vadede ciddi şekilde yükseldi. Düzeltmeleri yumuşatıyor. 2008'de hisse senetleri düştüğünde, altın yükseldi.

Altın Nasıl Alınır? )Seçenekler(

1. Fiziksel Altın: Paralar/küpler. Somut ama karmaşık )depolama, güvenlik(. Sadece kasanıza bakarak huzur içinde uyumak istiyorsanız.

2. Altın ETF'leri: Kolay, likit. Tıkla ve hazır. Depolama maliyeti yok. Normal yatırımcılar için bir seçenek.

3. Madencilik Hisseleri: Dolaylı maruz kalma. Daha fazla risk ama altın fırlarsa daha fazla kazanç.

4. Türev Araçlar )CFDs(: Kısa vadeli ticaret. Hem yükseliş hem de düşüşte kazanç. Yüksek risk, potansiyel getiri daha yüksek. Sadece ne yaptığınızı biliyorsanız.

Sonuç

Altın tarihi zirvelerde ancak yükseliş yapısı sağlam kalıyor. Eğer Fed kesintilere devam ederse ve jeopolitik durum karmaşıklaşırsa, yükselmeye devam edebilir. Ama dikkat: Eğer PCE yukarı yönlü bir sürpriz yaparsa ya da dolar güçlenirse, 3.920 $/ons'a geri çekilme olası.

Strateji: “Her şey ya da hiçbiri” değil. Çeşitlendir. Portföyün %5–10'unu fiziksel altın, ETF veya CFD'lere profilinize göre ) ayırın. Ana destek seviyelerinde düşüşlerde satın alın. Hedefler: Orta vadede 4.320–4.400 $.

2025'te altın spekülasyon değil. Güvenli. Ve bu tür belirsiz zamanlarda, güvenli altın kadar değerlidir.