Gizli Hazineleri Ortaya Çıkarma: Dijital Eğlence Hisselerinin Olağanüstü Yükselişi

Anahtar Bilgiler

• Popüler bir oyun platformu, etkileşimli eğlence sektöründeki yeni trendlerden yararlanmak için zekice bir strateji geliştirdi.

• Bir akış hizmeti, büyük bir medya konglomerası ile yapılan önemli bir ortaklık duyurusunun ardından önemli abone büyümesi bekliyor.

Mevcut boğa piyasası yalnızca teknoloji hisselerini beslemiyor. Dijital eğlence alanındaki iki dikkat çekici büyüme hissesi, yılın başından bu yana sırasıyla %120 ile %170 arasında bir artış göstermiştir.

Bu hisselerin büyümesi için hala yer var mı? İnanılmaz yükselişlerinin ardındaki faktörlere dalalım ve şu anki zirvelerinde yatırım yapmaya değer olup olmadıklarını değerlendirelim.

1. Bir Oyun Platformu Devrimi

Bu oyun şirketinin hisseleri, 2025'te platformundaki güçlü büyüme sayesinde fırtına gibi bir yükseliş yaşadı. Bu büyüme, yenilikçi oyun deneyimlerine ve kullanıcı etkileşimlerine yönelik AI destekli iyileştirmelere atfedilebilir. Hissenin Mart ayındaki dramatik yükselişi, viral bir bahçecilik simülasyon oyununun piyasaya sürülmesiyle aynı zamana denk geldi ve bu oyun, piyasaya sürülmesinin ardından gelen haftalarda günlük milyonlarca kullanıcıyı kendine çekti. Bu başarı, şirketin kullanıcı tarafından üretilen içeriği kullanarak etkileşimli eğlencede popüler trendlere nasıl yön verebileceğini doğruluyor.

Bu son sürüm, şirketin yılın başında yaşadığı ivmeye dayanıyor. İkinci çeyrek için, yıllık %21'lik bir gelir artışı bildirdi. Booking (, gelirlerin GAAP dışı ayarlanmış ölçüsü) ise yıllık %51 gibi etkileyici bir artış göstererek 1.4 milyar doları aştı.

Şirket, uzun vadede küresel oyun pazarının %10'unu hedeflemektedir ve yıllık gelirini mevcut $20 milyardan neredeyse $4 milyara yükseltme potansiyeline sahiptir. Şirketin stratejisinin ana bileşenlerinden biri, içerik oluşturmayı basitleştirmek için yapay zeka özelliklerinin uygulanmasıdır; bu da büyümeyi destekleyecek yeni deneyimlerin sürekli bir akışına yol açabilir.

Rekabetçi bir platformda genç bir demografiye maruz kalmak isteyen büyük markalar için reklam gelirinde de önemli bir büyüme potansiyeli bulunmaktadır. Önde gelen bir spor giyim üreticisi, küresel bir e-ticaret devi ve bir lüks moda evi gibi birkaç tanınmış marka, platformda zaten bir varlık oluşturmuştur. Ayrıca, uzun vadede AI özelliklerini paraya çevirerek yeni gelir akışları geliştirme potansiyeli de mevcuttur.

Mevcut yatırımcıların bekleyecek çok şeyinin olmasına rağmen, yeni yatırımcıların hemen atlamaları için baskı hissetmemeleri gerekir. Hisse senedinin mevcut fiyat-satış çarpanı 20, yıl başından bu yana iki katına çıkmış ve son üç yıl ortalaması olan 10 kat satışın oldukça üzerindedir. Yatırımcılar gelecekte daha iyi giriş noktaları bulabilir.

2. Yükselen Bir Akış Hizmeti

Bu akış hizmetinin hisseleri, büyük bir medya konglomerasıyla ortaklık duyurusunun ardından bu yıl neredeyse üç katına çıktı ve bu ortaklık, şirketin canlı TV akış hizmeti ile birleşmesini sağlayarak abone tabanını önemli ölçüde genişletiyor. Anlaşmanın, düzenleyici onay beklenerek 4. çeyrekte kapanması bekleniyor.

Bu ortaklık, canlı TV akış pazarındaki yoğun rekabet göz önüne alındığında, akış hizmeti için önemli bir zaferi temsil ediyor. 2020 ile 2022 arasında şirket önemli gelir artışı bildirdi, ancak 2023'ten bu yana büyüme belirgin bir şekilde yavaşladı. Diğer büyük teknoloji şirketlerinin akış platformlarından gelen rekabet, katkıda bulunan bir faktör olabilir. Ancak, pazarın 2032 yılına kadar yıllık %28 oranında büyümesi ve $256 milyar dolara ulaşması bekleniyor, Custom Market Insights'a göre.

Streaming hizmeti, geçen yılın aynı çeyreğinde %25'lik bir yıllık artışın ardından, Q2'de gelirde %2.8'lik bir yıllık düşüş bildirdi. Düşüşün bir kısmı, diğer sağlayıcılardan bazı reklamla ilgili içeriklerin kaybından kaynaklanırken, Kuzey Amerika abone sayısı da yıllık %6.5 azalarak oldukça rekabetçi bir pazara işaret ediyor.

Bu zorluklar, yatırımcıların yeni ortaklık hakkında neden iyimser olduklarını vurguluyor. Bu, şirketin Kuzey Amerika'daki abone tabanını 1.35 milyon Kuzey Amerikalı abone olarak bildirilen Q2'den 6.2 milyona çıkaracak. Bu birleşme, ulaşım ve gelir fırsatlarını önemli ölçüde genişletecek.

Wall Street analistleri, şirketin gelirinin yıllık %26 oranında büyümesini ve 2029 yılına kadar 5,1 milyar dolara ulaşmasını öngörüyor. Hisse senedini kapsayan analistler arasındaki ortalama fiyat hedefi, mevcut 3,45 dolarlık hisse fiyatından %31'lik bir yükseliş öneriyor.

Ancak, anlaşmanın tamamlanması garanti değildir, çünkü Adalet Bakanlığı (DOJ) şu anda potansiyel antitröst ihlalleri için incelemekte. Bu inceleme tamamlanana ve anlaşma kapanana kadar, hisse muhtemelen mevcut fiyatı etrafında işlem görmeye devam edecektir. Ek içerik ve abone erişiminin kesinlikle şirketin beklentilerini artıracağı doğru, ancak akış ortamı değişkenliğini koruyor ve çeşitli büyük oyunculardan gelen rekabetle karşı karşıya. Bu devam eden rekabet, şirketin uzun vadeli kârlılığı konusunda belirsizlik yaratmakta ve bu da hisse senedinin yukarı yönlü potansiyelini sınırlayabilir.