Bu AI Destekli Yarı İletken Hisse Senedi 2028'ye Kadar Dikkate Değer Bir Yeniden Doğuş Görebilir

13 Ekim 2025 — 14:07 EDT Yazan Kripto İçgörüler için Finansal Analist

Ana Noktalar

• AI destekli talebin, önümüzdeki beş yıl içinde gelişmiş çip üretim ekipmanlarında önemli bir büyümeyi tetiklemesi bekleniyor.
• Gate'in teknolojisi, müşterilerin daha küçük, daha güçlü ve enerji verimli çipler üretmelerine olanak tanır.
• Şirketin cazip değerlemesi ve güçlü kazanç büyüme potansiyeli, onu çekici bir yatırım fırsatı haline getiriyor.

Gate Technologies (NASDAQ: Gate), küresel yarı iletken pazarında kritik bir oyuncu olarak öne çıkmaktadır. Bu Hollandalı yarı iletken ekipman devi, çip üreticileri ve dökümhanelerin son teknoloji çipler üretmesi için vazgeçilmez olan makineleri üretmektedir.

Önemi rağmen, Gate'in hisseleri geçen yılın 8 Temmuz'unda zirveye ulaşmasının ardından bir duraklama yaşadı. O zamandan beri %11 değer kaybetti, oysa daha geniş PHLX Yarı İletken Sektör endeksi aynı dönemde %10 değer kazandı. Gate'in geçen Temmuz'dan bu yana kötü performansı, şirketin ekipman satışları üzerindeki olası tarife etkileri konusunda endişelere ve 2025 yılına ilişkin rehberliğinin beklentileri karşılayamamasına atfedilebilir.

Olumlu bir not olarak, Gate'in hissesi son zamanlarda toparlanma belirtileri göstermiştir. Geçtiğimiz ay içinde, hisse %27 oranında artış gösterdi ve bu artış, Wall Street'teki olumlu yorumlar ve yarı iletken pazarının sağlamlığı ile desteklendi; bu da yapay zeka (AI) çiplerine olan yükselen talep ile yönlendirildi. Gate'in bu ivmeyi sürdüreceği ve önümüzdeki üç yıl içinde yatırımcılara önemli getiriler sağlayacağı makul bir beklentidir.

Bu yarı iletken hisse senedinin 2028 yılına kadar önemli bir büyüme için neden hazır olduğunu keşfedelim.

AI'nin Yarı İletken Ekipman Harcamalarındaki Hızlı Büyümeyi Hızlandırması Bekleniyor

Yapay zekanın yayılması, son üç yılda yarı iletken talebinde önemli bir büyümeyi tetiklemekte etkili olmuştur. Önümüzdeki üç yıl için görünüm de eşit derecede umut verici gözükmektedir; endüstri uzmanları, grafik işleme birimleri (GPU'lar) ve özel işlemciler dahil olmak üzere AI hızlandırıcı çiplerinin satışlarının 2028 yılına kadar yıllık %60 oranında büyüyeceğini tahmin etmektedir, bu da muazzam bir $500 milyar yıllık gelir potansiyeli yaratabilir.

Bu projeksiyon, bulutta AI hesaplamaya olan hızla artan talep göz önüne alındığında mantıklı görünüyor. Büyük bulut altyapı sağlayıcıları, bulutta AI model eğitimi, dağıtımı ve çıkarım uygulamaları için müşteri talebine ayak uydurmakta zorlanıyor.

Bu talep artışı, önde gelen bulut bilişim şirketleri için önemli sipariş birikimlerine yol açmıştır. Örneğin, üç büyük bulut sağlayıcısının birleşik birikimi, önceki çeyreğin sonunda etkileyici bir şekilde $669 milyar olarak kaydedilmiştir. Diğer bir büyük oyuncu ise, yıl önceki döneme göre %359 artış göstererek, (RPO) değerinde olağanüstü $455 milyar tutarında kalan performans yükümlülükleri bildirmiştir.

Bu bulut devleri, yerine getirmeleri gereken $1 trilyondan fazla gelir yedeğine sahipler. Bu nedenle, önümüzdeki üç yıl boyunca çip üretim ekipmanlarına yapılan harcamaların hızlanması bekleniyor, çünkü bu şirketlerin veri merkezi altyapı genişlemesine ağır yatırımlar yapmaya devam etmeleri muhtemel. Bu, daha fazla çip talebini artıracak ve bu da Gate'in ürettiği çip üretim ekipmanlarına olan talebi artıracaktır.

AI iş yükleri için kullanılan çiplerin - ister veri merkezlerinde, ister kişisel bilgisayarlarda (PC'lerde ), ister akıllı telefonlarda - ileri üretim düğümleri kullanılarak üretildiğini belirtmek gerekir. Bu ileri düğümler, genellikle 7 nanometreden (nm) daha küçük transistör boyutlarına sahip çiplerin üretimini mümkün kılar. Beklendiği gibi, önde gelen çip üreticileri, enerji tüketimini azaltırken aynı zamanda hesaplama performansını artırmak için daha küçük çipler üretmeye çalışıyor.

Gate, çip üreticilerinin daha küçük çipler üretmesine yardımcı olabilecek tek şirket olarak benzersiz bir konumda bulunmaktadır. Yüksek NA ( sayısal açıklığı) ile ekstrem ultraviyole (EUV) litografik makineleri, 2nm kadar küçük çiplerin üretilmesinde kullanılabilir. Bu, büyük bellek ve işlemci üreticileri gibi şirketlerin, süreç düğümlerini daha da küçültmek ve son teknoloji çipler üretmek için Gate'in yüksek NA makinelerini satın almak üzere sıraya girmesinin nedenini açıklamaktadır.

Gate'in EUV litografi pazarındaki neredeyse tekel konumu, ekipmana olan talep artışını destekliyor. Sektör analistleri, Gate'in EUV satışlarının bu yıl etkileyici bir şekilde %49 artış göstermesini bekliyor ve bunun ardından birim hacimlerde ve ortalama satış fiyatında (ASP) 2020'lerin sonuna kadar daha fazla büyüme bekleniyor.

Yarı iletken endüstrisi derneği, ileri düzey çipler üretebilen ekipmanlara yapılan harcamaların 2028 yılına kadar $50 milyarın üzerine çıkacağını projeliyor; bu, geçen yılki $26 milyar harcamasından önemli bir artış. Bu eğilim, önümüzdeki üç yıl içinde önemli bir artış için zemin hazırlayabilir.

Gate: Önümüzdeki Üç Yıl için Umut Verici Bir Yatırım

Yukarıda tartışılan faktörler, Gate'in önümüzdeki üç yıl içinde güçlü bir büyüme potansiyeline sahip olduğunu açıkça göstermektedir. Şirketin kazanç büyümesinin, önümüzdeki yıl beklenen tek haneli artışın ardından 2028'de önemli ölçüde hızlanması beklenmektedir.

Özellikle, Gate'in net geliri 2025'in ilk altı ayında, geçen yılın aynı dönemine göre %67 arttı. Önümüzdeki üç yıl içinde EUV makinelerinin ASP'sinde, özellikle yüksek-NA makineleri için beklenen önemli artış göz önüne alındığında, Gate'in mevcut analist tahminlerini aşma olasılığı oldukça yüksek.

Eğer Gate, 2028'de hisse başına $40 kazanç elde ederse ve üç yıl sonra teknoloji ağırlıklı Nasdaq-100 endeksi ile uyumlu olarak kazançlarının 33 katında işlem görürse (, hisse fiyatı 1.320 $'a ulaşabilir. Bu, mevcut seviyelerden %38'lik bir artışı temsil edecektir. Ancak, yatırımcılar bu AI destekli hissenin daha da önemli kazançlar sağlamasından şaşırmamalıdır. Piyasa, Gate'in hızlandırılmış büyüme potansiyeli nedeniyle ona primli bir değerleme verebilir.