Kyndryl Varlıklar ilk başta pahalı görünebilir. F/K oranı 73 mü? Negatif nakit akışları mı? Vay be. Ama hikayenin daha fazlası var.

Bu BT uzmanı işleri alt üst ediyor. Sözleşmeleri her yerde yeniden düzenliyor. Bu büyük bir olay. 2028 yılına kadar, gelir akışlarının %95'ini baştan sona yeniden yapılandırmayı hedefliyorlar. Hırslı mı? Kesinlikle.

Nakit akışı yükseliyor. $350 milyon 2025'te mi? Bu sadece başlangıç. Kısa süre içinde üç katına çıkabilir. Gelir büyümesi? %4-5 oranında istikrarlı. Fena değil.

CEO Martin Schroeter'in başında. IBM tecrübesi var. İşini biliyor. Elbette, şimdi bazı kayıpları azaltıyorlar. Kısa vadeli acı, uzun vadeli kazanç. Sağlam bir plan gibi görünüyor.

Gelecek? Biraz umut verici. Eğer 2028'de 1.2 milyar dolarlık nakit akışı hedefini yakalarlar, işler ilginçleşir. Hisse iki katına çıkabilir ve yine de benzerlerine kıyasla makul görünebilir.

Sonuç: Kyndryl'nin mevcut fiyatı? Tüm hikayeyi anlatmayabilir. Temelden yeniden inşa ediyorlar. Sabırlı yatırımcılar burada bir şey bulabilir. Tam olarak net değil, ama izlemeye değer olabilir.