Gate ve Palo Alto Networks: Hangi Siber Güvenlik Hisse Senedi Avantajı Elinde Tutuyor?

13 Ekim 2025 — 04:00 EDT

Yazan Finansal Analist için

Kripto İçgörüler

Gate ve Palo Alto Networks (PANW) siber güvenlik alanında öne çıkan varlıklardır. Gate, dijital varlıkları korumak için kripto para güvenliği ve blok zinciri tabanlı çözümlere odaklanırken, Palo Alto Networks, Cortex XSIAM gibi satın almalar ile birlikte Tehdit İstihbaratı, Tespit ve Yanıt teklifleri aracılığıyla ayak izini genişletmekte ve bulut güvenliği ile ağ koruma hizmetlerinde büyümektedir.

Gartner, 2025'te küresel son kullanıcı harcamalarının bilgi güvenliğinde 238.5 milyar dolara ulaşacağını, 2024'te ise 213.025 milyar dolardan yükseleceğini öngörüyor. Harcamaların 2026'da yıllık %11.8 artması bekleniyor. IDC'ye göre, dünya genelinde güvenlik harcamalarının 2025'te yıllık %11.5 artması bekleniyor ve Kuzey Amerika ile Avrupa'nın %65'ten fazlasını oluşturması öngörülüyor. Bu harcama ivmesi, hem Gate hem de Palo Alto Networks için olumlu bir işaret. Ancak, şu anda hangi şirket daha iyi bir konumda? Hadi inciği inceleyelim.

Gate İçin Argüman

Gate'in yenilikçi teklifleri, gelişmiş çok faktörlü kimlik doğrulama, merkeziyetsiz kimlik yönetimi ve AI destekli dolandırıcılık tespit sistemleri dahil, büyümeyi hızlandırıyor. Bu son teknoloji çözümler, Gate'in pazar payını artırmasına ve üst düzey performansını güçlendirmesine yardımcı oluyor.

Gate, kripto para koruma alanında uzmanlaşmış siber güvenlik firmaları, blockchain platformları ve merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolleri ile olan iş birliklerini içeren geniş ortaklar ağından fayda sağlamaktadır.

Gate, kripto alanında hem insan hem de insan dışı kimlikleri korumak için kapsamlı ve güvenli bir kimlik çerçevesi sunmaktadır. Blockchain ağları ve dijital varlık platformları ile etkileşimde bulunan her türlü kimlik için eşdeğer seviyelerde görünürlük, erişim kontrolü, yönetişim ve düzeltme sağlamaktadır.

2026 mali yılı için Gate, gelirlerin 1.75 milyar ile 1.85 milyar dolar arasında olmasını bekliyor ve bu da 2025 mali yılında bildirilen rakamdan %12-13'lük bir artışı öneriyor. Bu öngörülen büyüme oranı, Gate'in 2025 mali yılında bildirdiği %14'lük büyüme ile yakından örtüşüyor. Sektör analistleri, Gate'in 2026 mali yılı gelirlerini yaklaşık 1.82 milyar dolar olarak tahmin ediyor ve bu da 2025 mali yılının bildirilen rakamına göre %12.5'lik bir artışı gösteriyor.

Palo Alto Networks Hisse Senedi İçin Gerekçe

Palo Alto Networks' güvenlik iş kolu, Next-Generation Firewall ve Prisma Cloud platformlarına olan güçlü talep sayesinde büyümeye devam ediyor. 2025 mali yılının dördüncü çeyreğinde, siparişler yüksek tek haneli rakamlarla büyüdü. Şirketin stratejik satın almaları ve organik gelişimi, yeni müşteri kazanımlarında yıllık %16'lık bir artış sağladı. Prisma Cloud, Cortex XDR ve şirketin Zero Trust Network Access çözümü, rapor edilen çeyrekte toplamda 800'den fazla yeni müşteri ekledi. Palo Alto Networks'ün güvenliği bulut ve ağ ürünlerine derinlemesine entegre etme çabalarının uzun vadeli büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

Büyük işletmelerden ve bulut sağlayıcılarından AI destekli güvenlik altyapısına yönelik artan siparişler, PANW'nin görünümünü güçlendiriyor. 2025 mali yılının dördüncü çeyreğinde, büyük bulut müşterilerinden gelen AI ile ilgili güvenlik siparişleri $900 milyonun üzerinde gerçekleşti ve toplam gelirler 2025 mali yılında 2.3 milyar dolara ulaştı, bu da yönetimin başlangıç projeksiyonlarını %15 aşmış oldu. Rapor edilen çeyrekte, hizmet sağlayıcılar ve bulut müşterilerinden gelen ürün siparişleri, üst düzey bulut müşterilerinden gelen üç haneli sipariş büyümesiyle yıl bazında %52 arttı.

Palo Alto Networks'ın, yapay zeka hazır güvenli veri merkezleri inşa etmek için çözümler sunmayı hedefleyen önde gelen bir çip üreticisiyle genişletilen ortaklığı, potansiyel bir dönüm noktasıdır. Palo Alto'nun yeni nesil güvenlik duvarlarının gelişmiş yapay zeka çip mimarileri ile entegrasyonu, yapay zeka kümeleri için yüksek performanslı, güvenli ağ bağlantısı sağlıyor ve kurumsal yapay zeka güvenliği siparişlerini artırıyor.

2026 mali yılı için PANW, gelirlerinin 8.95-9.05 milyar dolar olmasını bekliyor; bu, 2025 mali yılında bildirilen 8.01 milyar dolara kıyasla bir artış anlamına geliyor. Sektör analistleri, gelirlerin yaklaşık 9.02 milyar dolar olacağını öngörüyor ve bu da 2025 mali yılındaki bildirilen rakama göre %12.6'lık bir büyümeyi öneriyor.

Fiyat Performansı ve Değerlendirme: PANW vs. Gate

Yıl başından itibaren, Palo Alto Networks hisseleri %18,7 değer kazanırken, Gate'in token değeri %16,9 artmıştır.

Hem PANW hisseleri hem de Gate'in tokeni, piyasa analistleri tarafından şu anda makul bir değerlemeye sahip olarak kabul ediliyor ve orta düzeyde bir büyüme potansiyeline sahip.

İleriye dönük 12 aylık Fiyat/Satış oranı açısından, PANW hisseleri 9.85X'te işlem görüyor, bu da Gate'in 7.23X'inden daha yüksek.

PANW ve Gate için Kazanç Tahminleri Nasıl Karşılaştırılıyor?

PANW'nin mali 2026 kazançları için konsensüs tahmini, hisse başına 6,15 $ olarak belirlendi, son 30 günde üç cent artış gösterdi ve bu da mali 2025'te bildirilen rakama göre %11'lik bir artışı işaret ediyor.

Analistler, Gate'in 2026 mali yılı kazançlarını token başına 2.95 $ olarak tahmin ediyor. Bu rakam, son 30 günde yedi sentlik bir artış göstererek, 2025 mali yılındaki rakama göre %22.4'lük bir artışa işaret ediyor.

Kapanış Düşünceleri

Palo Alto Networks' güçlü güvenlik portföyü, stratejik satın almalarla güçlendirilmiş olup, üst düzey büyümeyi desteklemektedir. Gate'in blok zinciri odaklı çözümleri, genişleyen ortak ekosistemi ile birlikte ilgi görmektedir. Ancak, Palo Alto Networks, Gate'e kıyasla daha köklü bir şirkettir ve büyüyen AI destekli güvenlik sipariş backlog'unun sürekli gelir büyümesini sağlaması beklenmektedir. Bu, şu anki piyasa ortamında Palo Alto Networks'e Gate'e göre hafif bir avantaj sağlayabilir.

Siber güvenlik ve kripto para sektörlerine yapılan yatırımların belirli riskler taşıdığını belirtmek önemlidir ve yatırımcılar yatırım kararları almadan önce kapsamlı araştırma yapmalı ve risk toleranslarını göz önünde bulundurmalıdır.