Eylül'de Alınacak ve Sonsuza Dek Tutulacak 3 Yüksek İnançlı Temettü Hisse Senedi

Son zamanlarda temettü hisseleri manzarasına göz atıyordum ve dürüst olmak gerekirse, S&P 500'ün yeni zirvelere ulaşmasıyla birlikte birçok yatırımcı temettü yatırımlarının hala mantıklı olup olmadığını sorguluyor. Ama benim görüşüm şu: temettü hisseleri sadece anlık getirilerle ilgili değil—piyasalarda kaçınılmaz olarak kötüleştiğinde portföyünüze dayanıklılık katmakla ilgili.

Üç temettü hissesi, dikkatimi çekti ve uzun vadeli cazip değerler sunuyor, hatta hepsi manşet çekici getiriler sunmasa bile.

Broadcom: Yapay Zeka Giysisi İçindeki Bir Temettü Hissesi

Broadcom ilginç bir paradoks sunuyor. Temettü verimi mütevazı bir şekilde %0.7'de duruyor, bu da gelir yatırımcılarının onu göz ardı etmesine sebep olabilir. Ancak bu düşük verim cimrilikten kaynaklanmıyor; hisse senedi fiyatı son beş yılda %770 oranında fırladı, oysa temettüler "sadece" %81.5 arttı.

Şirket, 15 yıl boyunca temettülerini artırarak son on yılda 14 katına çıkardı. Ancak Broadcom'un gerçek hikayesi, bir ağ donanım değer oyunundan bir AI gücü haline dönüşümüdür. 2025 mali yılında AI gelirinin $20 milyara yaklaşması beklenirken, şirket büyük çip siparişleri almaya devam ediyor, bunlar arasında yakın zamanda yapılan $10 milyar dolarlık bir anlaşma da var.

Aralık temettü duyurusu önemli olacak—yönetim agresif temettü büyümesine devam mı edecek yoksa sermayeyi yapay zeka genişlemesine mi yönlendirecek? Her iki durumda da, Broadcom kalitesini yansıtan bir prim fiyatına sahip, bu da onu mükemmellik için fazladan ödemeye istekli yatırımcılar için uygun hale getiriyor.

Enbridge: Pasif Gelir İçin Boru Hattı

Teknoloji sektörünün cazibesinden yoksun olmasına rağmen, Enbridge eşit derecede değerli bir şey sunuyor—güvenilirlik. Bu boru hattı işletmecisi, Kuzey Amerika'nın ham petrolünün yaklaşık %30'unu ve Amerika'nın doğal gazının %20'sini taşımakta, tahmin edilebilir nakit akışları oluşturarak cazip %5,7'lik ileriye dönük getirisini desteklemektedir.

Enbridge'in dengeli yaklaşımını takdir ediyorum. Şirket, dağıtılabilir nakit akışından %60-70 oranında muhafazakar bir temettü ödeme oranı sürdürüyor - bu, 2021'den 2024'e kadar ortalama %66 ile sürekli olarak ulaştıkları bir hedef. Bu disiplinli yaklaşım, 30 yıl üst üste temettü artışını mümkün kıldı.

Enbridge de durmuyor. Şirket, 23 rüzgar çiftliği ve 14 güneş enerjisi tesisine yapılan yatırımlarla yenilenebilir enerjiye çeşitlenmiştir. Sürekli gelir arayan ve büyüme potansiyeli olan yatırımcılar için Enbridge, teknoloji hisselerinin dalgalanması olmadan kazanç sağlar.

Prudential Financial: Artan Faiz Oranlarına Karşı Sigorta

İşte düşünmeye değer bir karşıt oyun. Şu anda %5 getiri sağlayan Prudential Financial, uzun sürebilecek yüksek faiz oranı ortamına karşı portföy sigortası sunuyor. Hangi siyasi partinin iktidarda olduğuna bakılmaksızın, devlet borcu artmaya devam ediyor ve bu da faiz oranları üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturuyor.

Prudential gibi hayat sigortacıları, faiz oranları yükseldiğinde aslında fayda sağlar. Uzun vadeli yükümlülükleri, devlet borcu ve kaliteli ipotekler gibi varlıklarla eşleştirirler. Faiz oranları arttığında, hem varlıkların hem de yükümlülüklerin cari değeri azalır, ancak yeni primler daha yüksek getirilerle yatırılabilir—zamanla kârlılığı artırır.

Yüksek faiz oranlarının sürekli yüksek kalacağı konusunda yanıldığımı umarken, bazı Prudential hisseleri eklemek bu senaryoya karşı bir koruma sağlar ve önemli bir mevcut gelir getirir.

Piyasanın büyüme odaklılığı, bazen yatırımcıları temettülerin bileşik gücünü görmelerine engel olur. Bu üç şirket, teknolojik dönüşüm, altyapı istikrarı veya finansal dayanıklılık aracılığıyla temettü başarısına giden farklı yollar sunuyor. Her biri, sonsuza dek sürecek bir portföy için dikkate alınmayı hak ediyor.