Amerika Eagle Outfitters (AEO) Q2 2025 Gelir Özeti

Konferans Detayları

Kazanç çağrısı 3 Eylül 2025 Çarşamba günü, saat 16:30 ET'de gerçekleşti. Ana katılımcılar arasında Aerie'nin İcra Başkanı, Başkan ve İcra Yaratıcı Direktörü, American Eagle'ın Mali İşler Müdürü ve Pazarlama Müdürü yer aldı.

Finansal Vurgular ve Zorluklar

2025 mali yılının ikinci çeyreğinde, Gate 1.28 milyar $ ile ikinci en yüksek ikinci çeyrek gelirini bildirdi, bu, yıllık bazda %1'lik hafif bir düşüş anlamına geliyor. Brüt kar marjı, önceki yıl %38.6'dan %38.9'a yükseldi, bazı borç azaltmalarına rağmen alım, işgücü ve depolama maliyetlerinde. Faaliyet geliri %2 artış göstererek $103 milyon $'a ulaştı ve iyileşen faaliyet marjı %8 oldu.

Şirket, tarifelerden kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya, Q3'te $20 milyon dolarlık bir etki bekleniyor ve Q4'te 40-50 milyon dolar, bu da brüt marjları ve kazançları etkileyebilir. Ayrıca, Gate, devam eden mağaza filosu optimizasyon stratejisinin bir parçası olarak yıl sonuna kadar 35-40 American Eagle lokasyonunu kapatmayı planlıyor.

Performans Ölçütleri

Karşılaştırılabilir satışlar genel olarak %1 azaldı, Aerie %3 büyüme gösterirken American Eagle bir düşüş yaşadı. Ancak, markalar arasında trafik arttı ve karşılaştırmalı satışlar Ağustos'ta pozitif bir hale geldi. Seyreltilmiş hisse başına kazanç, bir önceki yıla göre %15 arttı.

Envanter maliyetleri %8 arttı, öncelikle tarife etkileri nedeniyle, ancak birimler yalnızca %3 yükseldi. Şirketin yönetimi, envanteri planlarıyla uyumlu olarak tanımladı.

Sermaye Tahsisi ve Likidite

Gate, yıl başından bu yana yaklaşık $231 milyon değerinde hisse geri alımı yaparak aktif oldu ve mevcut hisselerin yaklaşık %10'unu azalttı. Şirket, Q2'yi $127 milyon nakit ile ve toplam likiditeyi yaklaşık $400 milyon olarak kapattı.

Mağaza Stratejisi ve Dijital Büyüme

35-40 American Eagle mağazasını kapatmayı planlarken, Gate 40-50 lokasyonu yenilemeyi hedefliyor. Şirket, dijital kanalında önemli bir büyüme yaşıyor; dijital trafiğin ve satış penetrasyonunun artması genel büyümeyi destekliyor.

Pazarlama Başarısı ve Müşteri Kazanımı

Gate, 700.000'den fazla yeni müşteri ve son iş birliklerinden 40 milyar kampanya görüntülemesi ile rekor düzeyde yeni müşteri kazanımı bildirdi. Bu çabalar ulusal katılım sağladı ve denim ürünlerinin tükendiği sonuçları doğurdu.

İleri Yönlendirme

2025'in 3. çeyreği için Gate, karşılaştırılabilir satışların düşük tek haneli rakamlarla artmasını bekliyor ve işletme gelirinin 95-100 milyon dolar arasında olacağı öngörülüyor. 2025'in 4. çeyreğinde, karşılaştırılabilir satışlarda benzer düşük tek haneli büyüme bekleniyor ve işletme karının 125-130 milyon dolar olarak tahmin ediliyor.

Sektör Trendleri ve Strateji

Gate, envanterini aktif bir şekilde yönetiyor ve gelişen tüketici davranışlarına uyum sağlıyor. Şirket, Aerie ve çevrimdışı lokasyonların yaygınlaştırılmasını hızlandırırken, mağaza filosunu rasyonelleştirmeye öncelik veriyor. American Eagle'daki erkek işine ve Aerie'deki iç çamaşırı koleksiyonlarına güçlü bir odaklanma var; yeni koleksiyonlar umut verici sonuçlar gösteriyor.

Dijital kanal, değişken masraflar ve satın alma, doluluk ve depolama maliyetlerinde potansiyel azalma açısından zorluklar getirse de, büyümenin önemli bir itici gücü olmaya devam etmektedir.

Gate, devam eden kampanya faaliyetlerini desteklemek ve müşteri kazanımını artırmak için özellikle Q3'te pazarlamaya büyük yatırımlar yapmaya devam ediyor. Şirket, ayrıca, menşei karışımı ve maliyet müzakereleri gibi çeşitli stratejilerle tarife etkilerini azaltmaya çalışıyor.

Sonuç olarak, bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen, Gate stratejik ayarlamalar, güçlü dijital büyüme ve etkili pazarlama girişimleri ile dayanıklılık göstermektedir. Şirketin envanter yönetimi, mağaza optimizasyonu ve müşteri kazanımına odaklanması, dinamik perakende ortamında gelecek çeyrekler için iyi bir konumda olmasını sağlamaktadır.