EUR/USD 1.1640'a Düşerken, ABD İstihdam Endişeleri Doları NFP Yayınından Önce Güçlendiriyor

• Euro, zayıf Euro bölgesi perakende verileri ve güçlenen Dolar tarafından baskı altında kalarak haftalık zirvesi 1.1736'dan geri çekiliyor.
• ABD istihdam göstergeleri zayıflık belirtileri gösteriyor, artan işten çıkarmalar, hayal kırıklığı yaratan ADP rakamları ve artan işsizlik başvuruları ile birlikte, Fed'in faiz indirimine dair beklentiler artıyor.
• ECB'nin Schnabel'ı şahin bir duruş sergiliyor, ancak traderlar Cuma günü açıklanacak NFP raporunu bekliyorlar, bu da işgücü piyasasındaki yumuşamanın daha fazla teyidi için.

EUR/USD paritesi, 1 Eylül'de 1.1736 haftalık zirvesine ulaştıktan sonra geri çekildi; çünkü Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen ekonomik göstergeler Dolar'ı ortak para birimi karşısında yukarı taşıyor ve bu durum, zayıf Perakende Satış raporundan kaynaklanan olumsuz etkilerle karşılaşıyor. Parite şu anda 1.1640 seviyesinden işlem görüyor ve %0.12 düşüş kaydediyor.

Euro Zayıflıyor Zayıf AB Perakende Verileri Üzerine, ABD İstihdam Rakamları ve Potansiyel Fed Eylemleri Pazar Duygusunu Domin ediyor

Bir dizi ABD ekonomik verisi, kötüleşen bir işgücü piyasasına işaret etti. Ağustos Challenger İşten Çıkarma raporu, şirketlerin Amerikan iş gücünden neredeyse 86K pozisyonu ortadan kaldırdığını ortaya koydu, ayrıca Ağustos için ADP Ulusal İstihdam Değişikliği raporu tahminlerin altında kaldı. İşsizlik yardımı için başvuran kişi sayısı arttı; bu durum, istihdam verilerinin ön planda olduğu bir ortamda gerçekleşti.

Piyasa katılımcıları, Fed'in 25 baz puanlık bir faiz indirimini neredeyse tamamen fiyatlamış durumda. Ancak, Tarım Dışı İstihdam raporunun ufukta olması nedeniyle, EUR/USD yatırımcılarının yeni pozisyonlar açmadan önce bu raporu beklemeleri tavsiye ediliyor.

Ek veriler, işletmelerin tarifelerin uygulanmasından önce tedarik ve envanter artırmak için acele etmesiyle birlikte Temmuz ayında Ticaret Dengesi açığının genişlediğini gösterdi. Aynı zamanda, Hizmetler sektöründeki iş faaliyetleri, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'ne göre iyileşti (ISM).

ABD'deki mevcut ekonomik manzara göz önüne alındığında, senaryo yavaşlayan ancak hala güçlü bir ekonomiyi işaret ediyor. Yine de, işgücü piyasası baskı altında görünmektedir ve bu durum, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole'daki yön değişikliğine inandırıcı bir destek sağlıyor; burada faiz oranı ayarlamalarına açıklık sinyali verdi.

Atlantik'in ötesinde, beklenenden daha zayıf bir Perakende Satış raporu Euro üzerinde baskı oluşturdu. Bununla birlikte, stabil ekonomik koşullar ışığında sabit faiz oranları lehine görüş bildiren ECB üyesi Isabel Schnabel'ın şahin yorumlarının ardından EUR/USD için daha fazla yükseliş potansiyeli devam ediyor.

Dikkat şimdi Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verilerine kayıyor, ekonomistler Ağustos ayında 75K iş eklenmesini bekliyor.

Euro Performansı Bu Hafta

Aşağıdaki tablo, Euro (EUR)'un bu hafta ana para birimlerine karşı yüzdelik değişimini göstermektedir. Euro, Japon Yeni'ne karşı en güçlü performansı sergiledi.

| Temel/Alıntı | Dolar | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | Dolar | - | 0.41% | 0.47% | 0.96% | 0.62% | 0.47% | 0.79% | 0.73% | | EUR |-0.41% | - | 0.06% | 0.50% | 0.20% | 0.05% | 0.36% | 0.33% | | GBP |-0,47% |-0,06% | - | 0,32% | 0,14% |-0,01% | 0,31% | 0,32% | | JPY |-0.96% |-0.50% |-0.32% | - |-0.29% |-0.49% |-0.15% |-0.19% | | CAD |-0.62% |-0.20% |-0.14% | 0.29% | - |-0.14% | 0.14% | 0.18% | | AUD |-0.47% |-0.05% | 0.00% | 0.49% | 0.14% | - | 0.32% | 0.32% | | NZD |-0.79% |-0.36% |-0.31% | 0.15% |-0.14% |-0.32% | - | 0.01% | | CHF |-0.73% |-0.33% |-0.32% | 0.19% |-0.18% |-0.32% |-0.01% | - |

Bu ısı haritası, ana para birimlerinin birbirine karşı yüzde değişimlerini gösterir. Temel para birimi sol sütundan seçilirken, karşıt para birimi üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan Euro'yu seçip yatay olarak ABD Doları'na geçildiğinde, kutuda gösterilen yüzde değişim, EUR (base)/USD (quote)'yi temsil eder.

Günlük Bülten Piyasa Hareketleri: Euro Karmakarışık ABD Verileri Arasında Durgun Kalıyor

• EUR/USD hafif aşağı yönde hareket etti, zira Ağustos ayındaki ADP İstihdam Değişikliği 54K artış gösterdi, bu da 65K beklentilerin altında kaldı, ancak Temmuz verileri 104K'dan 106K'ya yukarı yönlü revize edildi. Beklenenden daha hızlı bir ABD ekonomik yavaşlaması endişeleri Dolar talebini artırdı.
• Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları, 30 Ağustos ile sona eren dönemde 237K'ya yükseldi ve 230K konsensüsünü aşarak, önceki 229K'dan daha yüksek oldu. ABD Ticaret Bakanlığı, Temmuz Ticaret Dengesi açığının, 75.7 milyar dolarlık tahminleri aşarak, 78.3 milyar dolara yükseldiğini ve Haziran'daki 59.1 milyar dolardan daha fazla olduğunu bildirdi.
• ISM Hizmetler PMI, Ağustos'ta 50.1'den 52'ye yükseldi ve 51 beklentilerini aştı. Ancak, ödenen fiyatlar endeksi 69.2 ile yüksek kalmaya devam etti; bu, 2022'nin sonlarından bu yana ikinci en yüksek okuma ve tarifelerin kalıcı etkisini vurguluyor.
• Avrupa'daki perakende satışlar Temmuz'da beklentilerin altında kalarak aylık %0.5 azaldı, -%0.2'lik tahminlerin altında. Temmuz'daki yıllık büyüme %3.5'ten %2.2'ye düştü ve %2.4'lük bir genişleme tahminini kaçırdı. Bu durum, Euro Bölgesi enflasyon verileriyle birleştiğinde, ECB'nin 2025'in geri kalanında faiz indirimine gitmesinin olası olmadığını gösteriyor.
• Sonuç olarak, ABD Dolar Endeksi (DXY), altı döviz sepetine karşı yeşil paranın performansını ölçen, yazı yazıldığı sırada %0.16 artarak 98.26'ya yükseliyor.
• Eylül toplantısında Fed'in faiz indirme beklentileri artmaya devam etti. Prime Market Terminal faiz oranı olasılık aracı, Fed'in politikayı 25 baz puan (bps) 4.00%–4.25% seviyesine çekme olasılığının %97 olduğunu gösterdi. ECB'nin oranları koruması muhtemel olup, bu olasılık %91, sadece 25 baz puanlık bir indirim olasılığı ise %9'dur.

Teknik Görünüm: EUR/USD 1.1650-1.1700 Aralığında Kalması Bekleniyor

EUR/USD 1.1650 civarında konsolide oluyor, traderlar 1.1700 seviyesini aşamıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) boğa eğilimini gösterse de, son zirvesini geçememiştir, bu da çiftin son iki haftadaki konsolidasyonunu vurgulamaktadır.

1.1700 üzerinde bir突破, 1 Eylül yüksek seviyesi olan 1.1736'ya giden yolu açabilir. Aşıldığında, bir sonraki hedef 1.1800 ve yıl içindeki zirve olan 1.1829 olacaktır. Buna karşın, 1.1650'nin altında bir günlük kapanış, 1.1600 seviyesini açığa çıkaracak ve 100 günlük SMA'nın 1.1520'ye doğru daha fazla aşağı yönlü risk taşıyacaktır.

Euro SSS

Euro nedir?

Euro, Eurobölge içindeki 19 Avrupa Birliği ülkesinin resmi para birimi olarak hizmet vermektedir. ABD Doları'nın ardından, dünya genelinde en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022'de, tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuş ve günlük ortalama işlem hacmi 2,2 trilyon Dolar'ı aşmıştır.

EUR/USD paritesi, dünya çapında en aktif olarak işlem gören döviz paritesidir ve tüm işlemlerin yaklaşık %30'unu temsil etmektedir. Bunu takiben EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ve EUR/AUD (2%) gelmektedir.

ECB nedir ve Euro'yu nasıl etkiler?

Avrupa Merkez Bankası (ECB), Almanya'nın Frankfurt şehrinde bulunmaktadır ve Euro bölgesi için merkez bankası olarak işlev görmektedir. ECB, faiz oranlarını belirlemekten ve para politikasını yönetmekten sorumludur.

ECB'nin birincil görevi fiyat istikrarını sağlamaktır, bu da ya enflasyonu kontrol etmeyi ya da büyümeyi teşvik etmeyi içerir. Ana aracı faiz oranlarının ayarlanmasıdır. Görece yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oranların beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar, ve tersi de geçerlidir.

ECB İdare Konseyi, yılda sekiz kez yapılan toplantılarda para politikası kararları alır. Kararlar, Euro bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve ECB Başkanı Christine Lagarde dahil olmak üzere altı daimi üye tarafından alınır.

Enflasyon verileri Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Euro bölgesi enflasyon verileri, Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen, Euro için önemli bir ekonometrik göstergedir. Enflasyon beklenenden daha fazla artarsa, özellikle ECB'nin %2 hedefini aşarsa, bu ECB'yi faiz oranlarını artırmaya zorlar.

Diğer para birimlerine kıyasla görece yüksek faiz oranları genellikle Euro'ya fayda sağlar, çünkü bu durum bölgeyi küresel yatırımcıların sermayelerini tahsis etmek için daha çekici hale getirir.

Ekonomik veriler Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Ekonominin sağlığını ölçen veri açıklamaları Euro'yu etkileyebilir. GSYİH, İmalat ve Hizmetler PMI'ları, istihdam rakamları ve tüketici duyarlılığı anketleri gibi göstergeler, tek para biriminin yönünü etkileyebilir.

Güçlü bir ekonomi Euro için avantajlıdır. Bu, sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda ECB'nin faiz oranlarını artırmasını da teşvik edebilir, bu da Euro'yu doğrudan güçlendirir. Tersine, zayıf ekonomik veriler Euro'nun değer kaybetmesine neden olabilir.

Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin ekonomik verileri ( Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya ) özellikle önemlidir, çünkü Euro bölgesinin ekonomisinin %75'ini temsil etmektedir.

Ticaret Dengesi Euro'yu nasıl etkiler?

Euro için bir diğer önemli veri açıklaması Ticaret Dengesi'dir. Bu gösterge, bir ülkenin belirli bir dönem içindeki ihracat gelirleri ile ithalat harcamaları arasındaki farkı ölçer.

Eğer bir ülke oldukça talep gören ihracatlar üretiyorsa, para birimi, bu malları satın almak isteyen yabancı alıcılardan gelen artan talep nedeniyle değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi, bir para birimini güçlendirirken, negatif bir denge genellikle onu zayıflatır.