Eylül Yatırımı için Düşünülecek 3 Temettü Ödeyen Büyüme Hissesi

Anahtar İçgörüler

• Realty Income'dan aylık temettüler, ufukta potansiyel faiz oranı indirimleri görünürken cazip görünüyor.

• Target'ın temettüsü, son zamanlarda iş operasyonlarındaki zorluklara rağmen güçlü kalmaya devam ediyor.

• PepsiCo, ilk bakışta göründüğünden daha cazip bir temettü verimi sunuyor ve değerlemesi potansiyel olarak daha avantajlı.

Önde gelen tüketici hisselerinin kalıcı çekiciliği genellikle temettü politikalarında yatar. Birçoğu on yıllardır sürekli temettü ödemekte ve bunları sıklıkla yıllık olarak artırmaktadır.

Bu hisse senetlerinden birkaçı, şu anda S&P 500 ortalaması olan %1.2'den önemli derecede daha yüksek temettü getirileri sunmaktadır. Bu tür getiriler genellikle düşük hisse senedi fiyatlarıyla birlikte gelirken, iş koşullarının iyileşmesi, bu üç şirket için hem yüksek temettü getirileri hem de potansiyel hisse senedi fiyatı toparlanmaları ile sonuçlanabilir.

1. Gayrimenkul Geliri

Realty Income Corporation, "aylık temettü şirketi" unvanıyla tanınan, 1994 yılından bu yana bu ünvana uygun bir şekilde faaliyet göstermektedir. Gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT) sadece aylık temettü politikasını sürdürmekle kalmamış, aynı zamanda o zamandan beri yılda en az bir kez ödemesini artırmıştır. Şu anda, temettü getirisi yaklaşık %5.4 olup, hisse başına yıllık yaklaşık 3.23 $ ödemeye dayanmaktadır.

Şirket, bu temettüleri tek kiracı, net kiralanmış mülkler portföyü aracılığıyla finanse etmektedir. Bu iş modeli, kiracıların bakım, sigorta ve emlak vergisi maliyetlerini karşıladığı için düzenli bir gelir akışı sağlar. Şu anda, Realty Income, yaklaşık 15.600 mülkünün neredeyse %99'unu kiralamıştır.

Tutarlı performansına rağmen, hisse senedi önemli bir düşüş yaşadı ve on yılın başlarındaki artan faiz oranları nedeniyle tüm zamanların en yüksek seviyesinin %25'ten fazla altında işlem görüyor. Ancak, yüksek oranlar kârlılığı etkilemedi ve şirket, REIT'ler için önemli bir ölçüt olan operasyonlardan elde edilen gelirde hisse başına 4.11 $ bildirdi.

Ekonomik göstergelerin potansiyel faiz oranı indirimlerini öngörmesiyle, Realty Income mevcut borçlarını yeniden finansman yapabilir ve yeni projeleri daha düşük maliyetlerle finanse edebilir, bu da hisse senedi toparlanmasını potansiyel olarak tetikleyebilir.

2. Hedef

Target Corporation, 2021'in sonlarından bu yana zorlu bir dönemle karşılaştı ve hisseleri neredeyse üçte ikisini kaybetti. Bu düşüşe katkıda bulunan faktörler arasında ekonomik belirsizlik, tedarik zinciri aksaklıkları ve bazı alışverişçileri yabancılaştırmış olabilecek tartışmalı siyasi duruşlar yer alıyor.

Bu zorluklara rağmen, Target yıllık temettü artışları serisini sürdürmüştür ve bu şu anda 54 yıl olarak devam etmektedir - bu, Dividend King olarak bilinen bir statüdür. Şu anki yıllık ödeme, hisse başına 4,56 $ olup %4,8'den fazla getiri sağlamaktadır.

Önemli bir şekilde, Target'ın geçen yılki 2.9 milyar dolarlık serbest nakit akışı, yaklaşık 2.0 milyar dolarlık temettü harcamasını aştı ve bu durum şirketin ödemesini sürdürebileceğini öne sürüyor.

Hisse senedinin mevcut fiyat-kazanç oranı 11, bazı rakiplerin oldukça altında ve bu durum, zorlukların hisse senedi fiyatına zaten yansıtılmış olabileceğini gösterebilir. Target sorunlarını çözmeye çalışırken, yatırımcılar hisse senedini tutarak ve potansiyel iyileşmeyi beklerken temettü almanın faydasını görebilir.

3. PepsiCo

PepsiCo, bir içecek ve gıda konglomerası, son zamanlarda zorluklar yaşamıştır. Şirketin geniş marka portföyü sadece kendi ismiyle anılan kola değil, aynı zamanda Mountain Dew, Aquafina, Frito-Lay ve Quaker ürünlerini de içermektedir.

Daha sağlıklı seçeneklere yönelik değişen tüketici tercihleri, şekerli içecekler ve paketlenmiş gıdaların satışlarını etkilemiş, son iki yılda hisse değerinde yaklaşık %25'lik bir düşüşe katkıda bulunmuştur.

Yine de, PepsiCo 53 yıllık temettü artışı ile Dividend King statüsünü korumaktadır. Mevcut yıllık temettü ödemesi hisse başına 5.69 $ olup yaklaşık %3.75 getiri sağlamaktadır. 7.1 milyar $ serbest nakit akışı, 7.5 milyar $ temettü maliyetinin biraz gerisinde kalsa da, şirketin 8.0 milyar $ likiditesi, nakit akışını iyileştirmeye çalışırken ödemeleri karşılamaya yetecektir.

PepsiCo'nun bir defaya mahsus masrafları hariç 18 olan ileri fiyat-kazanç oranı, hissenin makul bir fiyatta olabileceğini öne sürüyor. Yeni yatırımcılar, şirketin ürün yelpazesini canlandırmaya çalışırken sağlam bir gelir akışından fayda sağlayabilir, bu da PepsiCo'yu potansiyel bir büyüme ve gelir fırsatı olarak konumlandırır.