Yatırım Getirisi (ROI) ve sermaye kazancı hesaplama: uzman görüşü

Yatırım Getirisi (Return on Investment, ROI), yatırımların verimliliğini ölçen önemli bir göstergedir. Bu makalede, ROI'nin hesaplama yöntemini ve ilgili sermaye kazancı kavramını detaylı bir şekilde açıklayacağız.

ROI'nin Temel Hesaplama Formülü

Yatırım Getirisi'nin temel hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

ROI = ( net kar / yatırım maliyeti ) × 100%

Bu formülde, net kar, yatırımdan elde edilen kazançtan başlangıç yatırım tutarının çıkarılmasıyla elde edilen tutarı ifade eder.

Pratik ROI Hesaplama Örneği

Örneğin, 1.000.000 yen yatırım yaparsanız ve 1 yıl sonra bu miktar 1.200.000 yen olursa:

1. Net Kar = 1.200.000 yen - 1.000.000 yen = 200.000 yen
2. ROI = (20万円 / 100万円) × 100% = 20%

Bu yatırımın ROI'si %20 olacaktır.

Yıllık Basit Getiri Oranı (CAGR) Hesaplama

Uzun vadeli yatırımlar için, yıllık bileşik getiri oranı (Compound Annual Growth Rate, CAGR) kullanılabilir. CAGR hesaplama formülü şudur:

CAGR = ( kapanış fiyatı / başlangıç değeri )^( 1/yıl sayısı ) - 1

CAGR, yatırım dönemi boyunca geometrik ortalama büyüme oranını ifade eder.

Sermaye Kazancının Hesaplanması

Sermaye kazancı, varlık değerinin artışından kaynaklanan kârı ifade eder. Hesaplama yöntemi şudur:

Sermaye kazancı = Satış fiyatı - Alım fiyatı (maliyet temeli)

Sonuç pozitifse kar, negatifse zarar olacaktır.

Maliyet Tabanlı Ayarlama

Sermaye kazancını doğru bir şekilde hesaplamak için, aşağıdaki unsurlara göre maliyet tabanını ayarlamak gerekir:

• Alım fiyatı
• Yeniden yatırılan temettü
• Komisyon
• Hisse Senedi Bölünmesi
• Yeniden yatırılan sermaye kazancı

Kısa Vadeli ve Uzun Vadeli Sermaye Kazançlarının Ayrımı

Sahip olma süresine göre, kısa vadeli ve uzun vadeli sermaye kazançları ayrılır:

• Kısa Vadeli Sermaye Kazancı: 1 yıldan kısa bir tutma süresi
• Uzun Vadeli Sermaye Kazancı: 1 yıldan fazla tutma süresi

Bu ayrım vergilendirme oranını etkiler. Genellikle, uzun vadeli sermaye kazançlarının vergi oranı, kısa vadeli olanlardan daha düşüktür.

ROI ve Sermaye Kazancı Arasındaki Fark

• ROI: Yatırımın genel kârlılığını ölçme
• Sermaye Kazancı: Varlık değerinin artışına odaklanmak

ROI, yatırım performansının genel değerlendirmesinde kullanılırken, sermaye kazançları esas olarak vergi raporlaması için kullanılır.

Yatırımcılar, bu göstergeleri uygun bir şekilde kullanarak yatırım stratejilerinin etkinliğini doğru bir şekilde değerlendirebilir ve vergi planlamasını optimize edebilirler. Ana akım CEX gibi işlem platformları, bu hesaplamaları otomatikleştiren araçlar sunmakta olup, yatırım yönetiminin verimliliğine yardımcı olabilir.