Ticarette Önceden Koşma: Bilmeniz Gereken Gizli Piyasa Manipülasyonu Oyunu

Geçen ay büyük bir işlem yaptığımda, emirimin gerçekleştirilmesinden birkaç saniye önce fiyatın aniden yükseldiğini şaşkınlıkla izledim. Bu kötü bir şans değildi - önceden koşullandım, basit ve net. Bu gölgeli uygulama, hem geleneksel hem de kripto piyasalarını rahatsız etmeye devam ediyor ve bizim gibi sıradan tacirleri zor durumda bırakıyor.

Önceden işlem yapma, birinin - bir trader, broker veya o lanet olası botlar - yaklaşan işleminizi fark ettiği ve sizin önünüze geçtiği durumdur. Sizin önünüzde alım yaparlar, büyük emrinizin fiyatı yukarı itmesini izlerler, ardından talebinizden hızlı bir kar elde etmek için satarlar. Bu, aslında cebinizden çalmak ve size gülümsemektir.

Bu Dolandırıcılık Gerçekten Nasıl Çalışır

Mekanikler basit ama yıkıcıdır:

1. Bir salak yaklaşan emirinizi öğrenir.
2. Kendi ticaretleriyle önünüzde zıplıyorlar
3. İşleminiz piyasayı hareket ettirdikten sonra nakit çekiyorlar.

Geleneksel piyasalarda, milyon hisse satın alma emirinizin brokeriniz tarafından görülmesi ve öncelikle kendileri için bir miktar alması olabilir. Büyük emriniz fiyatı yukarı ittiğinde, paylarını sizin zararınıza satıyorlar. Tam bir saçmalık, ama en azından orada yasadışı.

Kripto dünyasında mı? Burası Vahşi Batı, bebeğim. Evangelistlerin sıkça bahsettiği "blok zinciri şeffaflığı" meselesi? İşte bu, kripto da önceden işlem yapmayı daha da kötüleştiriyor. Bekleyen işleminiz, onaylanmadan önce mempool'da görünür durumda duruyor ve avcı botlar lezzetli fırsatları tarıyor.

Bu önceden işlem yapan botlar acımasızdır. Ticaretinizi görürler, hemen kendi emirlerini daha yüksek gaz ücretleriyle yerleştirip önce gerçekleştirirler, ardından birkaç saniye içinde pozisyonlarını tersine çevirirler. 10,000 token satın alımınızın adil bir fiyat alması gerekiyordu mı? Çok yazık - botun manipülasyonu sonrası şişirilmiş fiyatı ödüyorsunuz.

Bunun Sizin İçin Önemi

Bu soyut bir piyasa verimsizliği değil - ticaretlerinizden para almakla ilgili. Ön koşu:

• Daha yüksek fiyatlar ödemenizi zorlar.
• Zaten hileli hisseden piyasalara olan güveni zayıflatır
• İnsanlar sömürülmekten bıktıkça likiditeyi uzaklaştırır.

Kendi işlemlerimin birçok DEX'te öne geçildiğini izledim, bu da bana yüzlerce dolarlık ek kayma maliyetine mal oldu. En sinir bozucu kısım? Kripto dünyasında, bir özellik olması gereken şeffaflık, sıradan yatırımcılara karşı bir silah haline geldi.

Önde Gidenlere Karşı Mücadele

Bu sorunu tamamen ortadan kaldıramazsınız, ancak sistemin köpekbalıklarının yemesi için tasarlandığı hissine kapılabilirsiniz, ( maruziyetinizi azaltabilirsiniz:

• Kayma toleransınızı sıkı tutun - bu parazitlere sizi istismar etmek için ekstra alan vermeyin
• Mevcut olduğunda özel işlem seçeneklerini kullanın - kartlarınızı göğsünüze daha yakın tutun
• Büyük emirleri daha küçük parçalara ayırın - daha az görünürlük, hedef alınma şansını azaltır
• MEV koruma araçlarını deneyin - mükemmel değiller ama hiç olmamasından iyidir

Sert gerçek şu ki, tamamen "adil" piyasalar yoktur. Geleneksel finans dünyasında, içerden bilgiye sahip olanlar, aksi yönde iddialarda bulunarak bu bilgiyi sömürmektedir. Kripto dünyasında ise, finansı demokratikleştirmesi beklenen şeffaflık, bunun yerine yeni sömürü yolları yaratmıştır.

Bu sorunlara rağmen hala kripto piyasasında işlem yapıyorum ama gözlerim açık. Öncelik sırası anlayışı beni daha savunmacı bir trader yaptı ve umarım bu uyarı, kendi emirlerinizi bu piyasa avcılarından korumanıza yardımcı olur; çünkü onlar sizin kaybınızdan kazanç sağlıyor.