Kısmi rezerv nedir?

Kesirli rezerv, ticari bankaların müşterilerinin mevduatlarının bir kısmını ödünç alarak kar elde etmelerine izin veren bir bankacılık sistemidir; bu sırada bu mevduatların yalnızca küçük bir kısmı gerçekten nakit olarak tutulmakta ve çekim için mevcut bulunmaktadır. Temelde, bu bankacılık mekanizması, müşterilerin bankacılık mevduatlarının bir yüzdesini kullanarak parayı yoktan yaratmaktadır.

Başka bir deyişle, bankalar finansal hesaplarındaki mevduatın en az bir yüzde (bir kısmını) tutmak zorundadır, bu da geriye kalanını ödünç verebilecekleri anlamına gelir. Bir banka kredi verdiğinde, hem kurum hem de borç alan kişi bu fonları varlık olarak değerlendirir ve böylece ekonomik olarak başlangıçtaki miktarı iki katına çıkarır. Bu para tekrar kullanılır, yeniden yatırılır ve sürekli olarak ödünç verilir, bu da yeni bir çarpan etkisi yaratır. İşte bu, fraksiyonel rezerv bankacılık sisteminin "yeni para yaratmasının" yoludur.

Krediler ve borçlar, fraksiyonel rezerv bankacılığı sisteminin ayrılmaz bir parçasıdır ve genellikle bir merkez bankasının ticari bankaların para çekimlerini karşılayabilmesi için yeni fonlar dolaşıma koymasını gerektirir. Çoğu merkez bankası ayrıca, en azından rezerv gereksinimleri gibi konuları belirleyen düzenleyiciler olarak da işlev görür. Bu bankacılık sistemi, ulusal finansal kurumlar tarafından en çok kullanılan sistemdir. Bu nedenle, Amerika Birleşik Devletleri'nde ve serbest ticarete dayalı birçok diğer ülkede yaygın olarak kullanılmaktadır.

Kesin Rezerv Bankacılık Sisteminin Kökeni

Kısmi rezerv bankacılığı sistemi, 1668 civarında ortaya çıktı; bu tarihte İsveç Riksbank'ı (Sveriges) dünyanın ilk merkez bankası haline geldi, ancak bu sistemin daha ilkel biçimleri zaten kullanılmaktaydı. Para mevduatlarının artabileceği ve büyüyebileceği fikri, kredi yoluyla ekonomiyi teşvik etme amacıyla hızla popüler hale geldi. Gerçekten de, mevcut kaynakları harcamayı teşvik etmek için kullanmak, onları bir kasada saklamaktan daha mantıklıydı.

İsveç, uygulamayı daha resmi hale getirmek için önlemler aldıktan sonra, fraksiyonel rezerv yapısı kuruldu ve hızla yayıldı. Böylece, Amerika Birleşik Devletleri'nde 1791'de birincisi ve 1816'da ikincisi olmak üzere iki merkez bankası kuruldu, ancak hiçbiri uzun sürmedi. 1913'te Federal Reserve Yasası, ABD Merkez Bankası olan (FED)'ı oluşturdu. Bu finansal kurumun hedefleri, fiyatlar, istihdam ve faiz oranları ile ilgili olarak ekonomiyi istikrara kavuşturmak, en üst düzeye çıkarmak ve denetlemektir.

Nasıl çalışır?

Bir müşteri banka hesabına para yatırdığında, o para artık doğrudan yatıran kişinin mülkiyetinde değildir. Banka artık mülk sahibidir ve buna karşılık, müşterilerine para çekebilecekleri bir mevduat hesabı sunar. Ancak bu, banka müşterilerinin mevduatlarının tamamına, talep üzerine, mevcut bankacılık kurallarına ve prosedürlerine uygun olarak erişebilmesi gerektiği anlamına gelir.

Ancak, banka yatırılan paraya el koyduğunda, müşteri hesabındaki toplam değeri korumaz. Bunun yerine, (kısmi rezerv) için depozitonun küçük bir yüzdesini ayırır. Bu rezerv değeri genellikle %3 ile %10 arasında değişir ve paranın geri kalanı diğer müşterilere kredi vermek için kullanılır.

Aşağıda kredilerin nasıl para yaratma kapasitesine sahip olduğuna dair bazı basit örnekler sunulmaktadır:

1. Müşteri A, Banka 1'e 50,000 $ yatırır. Banka 1, Müşteri B'ye 45,000 $ kredi verir.

2. Müşteri B, Banka 2'ye 45.000 $ yatırır. Banka 2, Müşteri C'ye 40.500 $ kredi verir.

3. Müşteri C, Banka 3'e 40.500 $ yatırır. Banka 3, Müşteri D'ye 36.450 $ kredi verir.

4. Müşteri D, Banka 4'e 36,450 $ yatırıyor. Banka 4, Müşteri E'ye 32,805 $ kredi veriyor.

5. Müşteri E, Banka 5'e 32,805 $ yatırır. Banka 5, Müşteri F'ye 29,525 $ kredi verir.

%10'luk bir fraksiyonel rezerv gereksinimi ile $50,000'lık başlangıç deposu, toplamda $234,280'e büyümüştür; bu, müşterilerin kendi kurumlarındaki tüm depozitolarının toplamıdır. Bu, fraksiyonel rezerv bankacılık sisteminin parayı çarpan etkisi aracılığıyla nasıl ürettiğine dair çok basitleştirilmiş bir örnek olmasına rağmen, temel fikri somut bir şekilde açıklamaktadır.

Borç ana para ( üzerine dayanan sürecin dikkate alınması gerekir, bu da kredinin faizlerinin hesaplandığı değerdir ). Mevduat hesapları, bankaların müşterilerine borçlu olduğu parayı temsil eder (pasif ), oysa faiz üreten krediler bankalara daha fazla para kazandıran bir varlıktır. Kısacası, bankalar mevduat hesaplarındaki pasiflerinden daha fazla varlık üreterek para kazanır (depozitolar ).

Banka paniği ne olacak?

Bir bankanın belirli bir fonun tüm sahipleri ortaya çıkıp tüm paralarını çekmeye karar verirse ne olur? Buna banka koşusu denir çünkü banka, müşterilerinin mevduatlarının yalnızca küçük bir kısmını tutmakla yükümlü olduğundan, mali yükümlülüklerini yerine getirememe durumunda iflas etmesi olasıdır.

Kısmi rezerv bankacılığı sisteminin çalışabilmesi için, mevduat sahiplerinin tüm fonlarını aynı anda çekmek veya erişmek için bankalara başvurmamaları hayati önem taşır. Geçmişte banka koşmaları yaşanmış olsa da, bu genellikle müşterilerin normal davranış biçimi değildir. Aslında, bir ön koşul olarak, kullanıcılar, yalnızca bankanın ciddi sorunları olduğuna inanırlarsa tüm paralarını çekmeye çalışırlar.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, Büyük Buhran, kitlesel bir çekilmenin neden olabileceği yıkımın dikkat çeken bir örneğidir. Günümüzde, bankaların tuttuğu rezervler, bu tür bir olayın bir daha gerçekleşme olasılığını en aza indirmek için kullandıkları yöntemlerden biridir. Bazı bankalar, bu amaç için gerekli olan minimumun üzerinde rezerv tutarak, müşterilerinin taleplerini daha iyi karşılamakta ve mevduat hesaplarındaki fonlara erişimi güvence altına almaktadır.

Kısmi rezerv bankacılığı sisteminin avantajları ve dezavantajları

Banka sisteminin bu yüksek kârlı sistemden en büyük kısmını bankalar elde etse de, sistemin küçük bir bölümü de, mevduat hesaplarında faiz kazanan bankacılık müşterilerine ulaşmaktadır. Hükümetler de bu mekanizmanın bir parçasıdır ve genellikle fraksiyonel rezerv bankacılık sistemlerinin harcamayı teşvik ettiğini ve ekonomik istikrar ve büyümeyi garanti ettiğini savunurlar.

Bununla birlikte, birçok ekonomist, fraksiyonel rezerv sisteminin sürdürülemez ve hatta oldukça riskli olduğuna inanmaktadır, özellikle de çoğu ülkenin uyguladığı mevcut para sisteminin aslında kredi/borç üzerine kurulu olduğu ve gerçek paraya dayanmadığı göz önüne alındığında. Ekonomik sistemimiz, insanların hem bankalara hem de hükümetler tarafından yasal para birimi olarak belirlenen fiat paraya güvenmesi ilkesine dayanmaktadır.

Kısmi Rezerv Bankacılığı ve Kripto Paralar

Geleneksel fiat para sisteminden farklı olarak, Bitcoin merkeziyetsiz bir dijital para olarak yaratıldı ve tamamen farklı bir şekilde işleyen alternatif bir ekonomik yapı ortaya çıkardı.

Diğer birçok kripto para biriminde olduğu gibi, Bitcoin de dağıtık bir düğüm ağı tarafından yönetilmektedir. Tüm veriler kriptografik kanıtlarla korunur ve blockchain adı verilen büyük, kamuya açık ve dağıtılmış bir deftere kaydedilir. Bu, merkezi bir bankaya ihtiyaç olmadığı ve sorumlu bir otoritenin bulunmadığı anlamına gelir.

Ayrıca, Bitcoin'in arzı sınırlıdır, bu nedenle maksimum 21 milyon birimlik arz ulaşıldığında ek birimler üretilmeyecektir. Bu nedenle, bağlam tamamen farklıdır ve Bitcoin ve kripto paralar dünyasında fraksiyonel rezerv yoktur.