Marj Trade vs. Vadeli İşlemler: Kripto'nun Riskli İkizleri

Hem marj hem de vadeli işlemler ticareti ile uğraşmış biri olarak, bunların cesaret isteyen işler olduğunu söyleyebilirim. Herkes 100 kat kazançlarından bahsetmeyi seviyor, ancak genellikle patlayan hesaplarından bahsetmiyorlar.

Marjin Ticareti Hakkında Korkunç Gerçek

Açık olmak gerekirse: marj ticareti esasen borç alınan parayla kumar oynamak gibidir. Potansiyel getirileri artırmak için platformlardan kredi alıyorsunuz, ancak GÜNDEN İTİBAREN faiz ödüyorsunuz. Kripto paranın "kesinlikle yükseleceğini" düşünen çok sayıda tüccarın tasfiye edildiğini gördüm - spoiler alert: genellikle ihtiyaç duyduğunuzda yükselmiyor.

%5-20 kaldıraç, vadeli işlemlere kıyasla muhafazakar görünebilir, ancak dalgalı kripto piyasalarında hesabınızı silmek için yeterlidir. Bana güvenin, Bitcoin'in 10 dakikada %5 düşmesine karar vermesi nedeniyle pozisyonunuzun likide olduğunu izlemekten daha kötü bir şey yok.

Vadeli İşlemler: Kaldıracın Vahşi Batısı

Vadeler daha da çılgın. Bazı platformlar %125'e kadar kaldıraç sunuyor! Bu, bir monocyklun üzerine roket motoru takmak gibi - heyecan verici, ta ki muhteşem bir şekilde çarpana kadar.

Marjinal işlemlerin spot piyasalarda gerçekleştiği gibi, vadeli işlemler son tarihleri olan türev ürünlerdir. Temelde, varlığı sahip olmadan fiyat hareketleri üzerine bahis oynuyorsunuz. Geceden zenginleşen ve piyasa aleyhine hareket ettiğinde aynı hızla kaybeden tüccarları gördüm.

Neden Farklı Canavarlar

Ana farklılıklar belirgindir:

• Marj ticareti, spot piyasalarda, vadeli işlemler ise türevlerde gerçekleşir.
• Marj genellikle %20 kaldıraç ile maksimumdur, vadeli işlemler %100'ü aşabilir.
• Marjin, faiz ödemeleri gerektirirken, vadeli işlemler sadece teminat gerektirir.
• Vadeli işlemlerin son tarihleri vardır, marj pozisyonları sürekli olabilir.
• Marj, kısa vadeli traderları çeker, vadeli işlemler ise uzun vadeli spekülatörlere hitap eder

Bu Sistemler Nasıl Tuzağa Düşürüyor

Vadeli işlem sözleşmeleri, alıcıları ve satıcıları sona erme tarihindeki piyasa koşullarından bağımsız olarak önceden belirlenmiş fiyatlara bağlar. Bu yapılandırılmış yaklaşım, cüzdanlar ve anahtarlarla uğraşmadan kriptoya maruz kalmak isteyen yatırımcılara hitap eder.

Kaldıraçlı işlem farklı çalışır - teminat yatırırsınız, fon borç alırsınız ve hemen faiz ödemeye başlarsınız. Satın aldığınız varlıklar kendileri teminat haline gelir, fiyatlar düştüğünde tehlikeli bir döngü yaratır. Arkadaşlarımın kaldıraç çağrısı aldığını ve teminat gereksinimlerini karşılayamadıklarında her şeylerini kaybettiklerini izledim.

Gizli Tehlikeler

Her iki yaklaşım da ne yaptığınızı bilmiyorsanız sermayenizi yok edebilir. Platformlar şık arayüzleriyle bunu kolaymış gibi gösteriyor, ancak kayıplarınızdan kar sağlıyorlar. Kriptonun aşırı volatilitesi bu araçları özellikle tehlikeli hale getiriyor.

Bu alanda yıllar geçirdikten sonra, bu araçların risk yönetim ekiplerine sahip kurumsal yatırımcılar için tasarlandığını savunuyorum, sıradan yatırımcılar için değil. Yine de popüler ticaret platformları bunları agresif bir şekilde herkese pazarlıyor.

Unutmayın - sonunda her zaman ev kazanır. Tasfiye işlemleriniz, başkalarının karıdır.