Vadeli İşlem Trade'de Çapraz Marj ile İzole Marj Arasındaki Farkı Anlamak

Vadeye yeni başlayan tüccarlar genellikle, "Hangi marj türünü kullanmalıyım?" diye sorarlar. Yeni başlayanlar için genellikle izole marj önerilir. Öncelikle izole marjın ne olduğunu ve nasıl çalıştığını anlayarak nedenini keşfedelim.

İzole Marj Nedir ve Nasıl Çalışır?

Bir örnekle açıklayalım: Bir trader'ın vadeli işlem cüzdanında $200 var. 1.000 $ fiyatında bir kripto para "X" ile işlem yapmak istiyor. İzoled marj modu kullanarak $100 ve 10x kaldıraç ile, pozisyon boyutu 1 "X" coin oluyor, bu da 1.000 $ değerine eşit.

İzole marjın temel özelliği, yalnızca bu spesifik pozisyona tahsis edilen $100 'in risk altında olmasıdır - vadeli işlem cüzdanındaki kalan $100 korunmaya devam eder. Bu, izole ve çapraz marj arasındaki temel farktır, bunu daha derinlemesine inceleyeceğiz.

Bu izole marj pozisyonunda, likidasyon fiyatı $900 olacaktır. Neden? Mantık basit: $100 değerinde bir pozisyona $1,000 (lik "X" coin) yatırdınız. Bu, marjınızdan 10 kat daha büyük bir pozisyonu temsil eder. Eğer "X" fiyatı %10 düşerse ve $900 olursa, $100 zarar edeceksiniz—bu, toplam marjınıza eşit olacak ve likidasyona neden olacaktır. Buradaki avantaj, yalnızca $100 marjınızın kaybolmasıdır, geri kalan $100 futures cüzdanınızdaki miktar ise sağlam kalır.

İzole marjın ana faydası, ani piyasa dalgalanmaları veya olumsuz haber olayları sırasında koruma sağlamasıdır. Tüm bakiyenizi kaybetmek yerine, yalnızca belirli bir pozisyona tahsis edilen miktar riske atılmış olur. Ancak, bunun bir dezavantajı, likidasyon fiyatınızın giriş fiyatına daha yakın olmasıdır. Bunu daha iyi anlamak için, çapraz marjı inceleyelim.

Cross Marj Nedir ve Nasıl Çalışır?

Aynı örneği ancak çapraz marj modu ile kullanarak, yine 1 "X" coin değerinde 1.000 $'lık bir pozisyon açıyoruz. Ancak, tasfiye fiyatı artık $800 , 900 $ yerine. Neden bu fark?

Cross margin ile, tüm vadeli işlem cüzdan bakiyeniz ( hatırlayın, $200 örneğimizde ) pozisyonu korumak için kullanılır. Avantajı nedir? Eğer "X" coin $1,000'dan $850 düşerse ama sonra $1,100'e geri dönerse, pozisyonunuz düşüşü atlatır ve nihayetinde $100 kar sağlar. İzoled marj altında aynı senaryoda, pozisyonunuz fiyat $900'e ulaştığında tasfiye edilirdi ve bu da $100 kayıpla sonuçlanır.

Bu, çapraz marjın risk toleransınızı artırdığını ancak daha büyük fiyat dalgalanmalarına dayanma avantajı sağladığını göstermektedir. Ancak, bu, tüm vadeli işlemler bakiyenizi riske atma gibi önemli bir dezavantajla birlikte gelir. Buna karşılık, izole marj daha kontrollü bir risk yönetimi sunar ancak fiyat dalgalanmaları sırasında likidite olasılığını artırır.

Marj Yönetimi için Ekstra İpuçları

Eğer izole marj modunda tasfiye fiyatınızı daha uzağa itmek istiyorsanız, marj bölümündeki (+) butonuna tıklayarak o spesifik pozisyona daha fazla marj ekleyebilirsiniz. Bu, risk tamponunuzu etkili bir şekilde artırır.

Ayrıca, izole marj ile birden fazla pozisyonun her birinin kendi bağımsız riskini taşıdığını ve birbirlerini etkilemediğini anlamak da önemlidir. Her pozisyonun riski kendi içinde sınırlıdır. Ancak, çapraz marj ile birden fazla pozisyon, hepsi vadeli işlem cüzdanınızdaki toplam bakiyeden faydalandığı için birbirlerinin kâr ve zarar durumlarını etkiler.

Bu marj kavramlarını ustaca anlamak, başarılı vadeli işlemler ticareti için gereklidir. Risk toleransınıza, piyasa koşullarına ve ticaret stratejinize bağlı olarak her tür marjın ne zaman kullanılacağını anlamak, ticaret sonuçlarınızı önemli ölçüde etkileyebilir ve olası kayıpları daha iyi yönetmenize yardımcı olabilir.