Vadeli İşlem Trade in Kripto Para: Başlangıçlar için Temel Bilgiler

Vadeli işlemler ticareti, hisse senetleri, emtialar ve kripto para birimleri de dahil olmak üzere çeşitli piyasalarda mevcuttur - ancak bu, acemi yatırımcılar için önerilmez.

Nerdy çıkarımlar

• Vadeli işlemler, bir varlığın gelecekteki bir tarihte, önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alınması veya satılması için yapılan türev sözleşmelerdir.
• Vadeli işlemler sözleşmeleri, yatırımcıların belirli fiyatları güvence altına almasına ve gelecekteki fiyat dalgalanmalarına karşı korunmasına olanak tanır.
• Emtia, S&P 500 gibi hisse senedi endeksleri veya Bitcoin gibi kripto paralarda vadeli işlemler yapabilirsiniz.
• Vadeli işlem ticareti, geleneksel hisse senedi piyasalarına göre daha az düzenleme ile kaldıraç ve marj sorunları da dahil olmak üzere önemli riskler içerir.

Kripto para vadeli işlemlerini anlama

Vadeli işlemler, bir varlığın önceden belirlenmiş bir gelecekteki tarih ve fiyat üzerinden satın alınması veya satılması konusunda bir anlaşma oluşturan türev sözleşmelerdir.

Bu varlıklar soya fasulyesi ve petrol gibi geleneksel emtialardan, hisse senetleri, borsa yatırım fonları ve giderek popüler hale gelen Bitcoin ve Ethereum gibi finansal enstrümanlara kadar uzanabilir. Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcılar, spekülatörler ve temel varlığın fiziksel teslimatına veya tedarikine ihtiyaç duyan şirketler gibi çeşitli piyasa katılımcılarına hizmet eder.

Kripto para vadeli işlemleri, dijital varlıkların temel emtia olarak kullanıldığı geleneksel vadeli işlemlere benzer şekilde çalışır. Örneğin, Bitcoin vadeli işlemleri, yatırımcıların gerçek kripto parayı sahip olmadan gelecekteki Bitcoin fiyatları üzerinde spekülasyon yapmalarına olanak tanır.

Vadeli işlem piyasaları nasıl çalışır

Vadeli işlemler piyasası, katılımcıların vadeli işlem sözleşmeleri alıp sattığı bir borsa türüdür. Standart sözleşmelerde, bir taraf belirli bir miktarda menkul kıymet veya emtia satın almayı belirli bir tarihte teslim almak üzere kabul ederken, diğer taraf bunu sağlamayı taahhüt eder. Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonuna (CFTC) göre (CFTC), çoğu vadeli işlemler piyasa katılımcısı tüketiciler veya ticari/kurumsal emtia üreticileridir. Tüm emtia vadeli işlemleri ve opsiyonları, CFTC kaydı bulunan bireyler ve firmalar tarafından düzenlenmiş borsalarda işlem görmelidir.

Kripto para vadeli işlemlerini özel olarak ele alırken, bu sözleşmeler hem geleneksel borsalarda hem de özel dijital varlık platformlarında işlem görür ve yatırımcılara kripto fiyat hareketlerine maruz kalmanın çeşitli yollarını sunar.

Vadeli işlem sözleşmelerinin pratik uygulamaları

Vadeli işlemler, belirli fiyatların güvence altına alınması ve potansiyel fiyat dalgalanmalarına karşı korunma mekanizması sağlar. Vadeli işlemlerin nasıl çalıştığını anlamak için, jet yakıtı ile ilgili bu örneği düşünün:

• Bir havayolu, yakıt fiyatlarını sabitlemek istiyorsa, gelecek teslimat için belirli bir fiyattan belirli bir miktar jet yakıtı satın almak amacıyla bir vadeli işlem sözleşmesi alabilir.
• Bir yakıt dağıtımcısı, ürünleri için sürekli bir pazar sağlamak ve beklenmedik fiyat düşüşlerine karşı korunmak amacıyla vadeli işlem sözleşmesi satabilir.
• Her iki taraf belirli şartlarda anlaşır: 90 gün içinde 1 milyon galon yakıtı $3 galon başına değiştirmek.

Kripto para piyasalarında benzer ilkeler geçerlidir:

• Bir kripto madencilik operasyonu, gelecekteki Bitcoin üretimleri için fiyatları kilitlemek amacıyla vadeli işlemler kullanabilir.
• Kurumsal yatırımcılar, doğrudan kripto para varlıklarını korumak için Bitcoin vadeli işlemlerini kullanabilir.
• Traderlar, dijital cüzdan güvenliği endişeleriyle uğraşmadan fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapabilir.

Her iki senaryo da, fiyat riskini yönetmek için vadeli işlemleri kullanan, temel varlıkta gerçek iş çıkarları olan hedger'ları içermektedir. Ancak, birçok piyasa katılımcısı, temel varlıkları teslim alma niyeti olmaksızın, sözleşmelerdeki fiyat değişikliklerinden kar elde etmeyi amaçlayan spekülatörlerdir.

Kriptopara vadeli işlem ticareti

Emtia, vadeli işlem ticaretinin önemli bir bölümünü temsil ederken, kripto para vadeli işlemleri önemli bir popülarite kazanmıştır. Bu sözleşmeler, yatırımcıların Bitcoin ve Ethereum gibi dijital varlıklar üzerinde kripto para cüzdanları ve depolama karmaşıklığı olmadan spekülasyon yapmalarına olanak tanır.

Kripto para vadeli işlemleri, işlemler için birçok avantaj sunar:

• Göreceli olarak küçük sermaye taahhütleri ile önemli pozisyonlar alma fırsatları
• Hem uzun hem de kısa pozisyonlar alabilme yeteneği, fiyat hareketlerinden her iki yönde de yararlanma imkanı sağlar.
• Standart sözleşme şartları ile düzenlenmiş ticaret ortamları

Birçok trader, kripto para vadeli işlem sözleşimlerini, doğrudan kripto para sahipliği ile ilişkili bazı güvenlik risklerini potansiyel olarak azaltırken, dalgalı dijital varlıklara maruz kalma sağladıkları için takdir etmektedir.

Vadeli işlem sözleşmesi spesifikasyonlarını anlama

Borsa üzerinde işlem gören vadeli işlemler sözleşmeleri, tüm sözleşme parametrelerini açıkça tanımlayan standartlaşmış özelliklere sahiptir:

• Ölçü birimi (örneğin, bir Bitcoin, beş Ethereum)
• Uzlaşma yöntemi ( fiziksel teslimat veya nakit uzlaşma )
• Sözleşme miktarı (varlığın ne kadarının kapsandığı)
• Para birimi (genellikle büyük kripto vadeli işlemler için USD'dir)
• Alıntı para birimi ( sözleşmenin nasıl fiyatlandırıldığı )
• Kalite dikkate alındığında (özellikle emtia vadeli işlemler için )

Kripto para yatırımcıları için, çoğu vadeli işlem sözleşmesi fiziksel teslimat yerine nakit uzlaşması kullanır; bu, sözleşmenin sona ermesiyle birlikte gerçek dijital varlıkları ele alma gereğini ortadan kaldırır. Bu, yalnızca fiyat hareketine ilgi duyan spekülatörler için süreci basitleştirir, zira dayanak kripto paraların sahipliğini gerektirmez.

Ana riskler: Kripto para vadeli işlemlerinde kaldıraç ve marj

Birçok vadeli işlem tüccarı, nispeten küçük fiyat hareketlerini, zaman ve çabalarını haklı çıkaracak potansiyel olarak önemli karlar elde etmek için önemli kaldıraç kullanır.

Ancak, borçlanma riski büyütmektedir: Eğer piyasalar pozisyonunuza beklenenden daha dramatik bir şekilde ters dönerse, başlangıç yatırımınızdan daha fazlasını kaybedebilirsiniz. CFTC, vadeli işlemlerin karmaşık, dalgalı araçlar olduğunu ve bireysel yatırımcılar için önerilmediğini açıkça belirtmektedir.

Kripto para vadeli işlem piyasalarındaki kaldıraç ve marj kuralları genellikle geleneksel menkul kıymet ticaretine göre daha liberal olmaktadır. Bazı platformlar, sözleşmeye ve yargı yetkisine bağlı olarak 10:1, 20:1 veya daha yüksek kaldıraç oranları sunabilmektedir—bu, hisse senedi piyasalarında genellikle mevcut olandan önemli ölçüde daha fazladır.

Daha yüksek kaldıraç, daha büyük potansiyel kazançlar yaratırken aynı zamanda olası kayıpları da önemli ölçüde artırır: 10:1 kaldıraç ile, yalnızca %5’lik bir fiyat değişikliği, yatırımınızda %50 kazanç veya kayba neden olabilir. Bu oynaklık, kripto para vadeli işlemleri ticareti yaparken aşırı maruz kalmayı önlemek için disiplinli risk yönetimi ve pozisyon boyutlandırması gerektirir.

Eğer böyle bir risk aşırı görünüyorsa, tanımlı risk parametreleri ile alternatif bir strateji olarak opsiyon ticaretini keşfetmeyi düşünün.

Kripto para vadeli işlemler ticaretine başlama

Vadeli işlem ticaretine başlamak oldukça basittir. Öncelikle, istediğiniz piyasalara destek veren bir aracı kurumda hesap açın. Başvuruda bulunurken, yatırım deneyiminiz, geliriniz ve net değeriniz hakkında sorularla karşılaşmayı bekleyin; bu sorular, hesap için uygun risk seviyelerini belirlemeye yardımcı olur ve teminat gereksinimleri ile pozisyon limitleri açısından değerlendirilir.

Komisyon ve ücret yapıları platformlar arasında geniş bir şekilde değişiklik gösterir. Bazı brokerler kapsamlı araştırma ve analitik araçlar sağlarken, diğerleri temel yürütme hizmetleri sunarak en az ek kaynaklarla sınırlıdır.

Birçok ticaret platformu sanal fonlarla pratik hesaplar sunmaktadır. Bu "kağıt ticareti", gerçek sermaye riske atmadan stratejileri test etmenizi sağlar—bu, acemiler için paha biçilmez bir araçtır. Hatta deneyimli traderlar bile yeni yaklaşımları canlı piyasalarda uygulamadan önce test etmek için simülasyon hesaplarını sıklıkla kullanır.

Kripto para vadeli işlemlerine yeni başlayanlar için, gerçek fonlara yatırım yapmadan önce bir uygulama ortamında önemli bir zaman geçirilmeleri şiddetle tavsiye edilir. Bazı platformlar, bu sanal ticaret ortamlarında analitik araçlarına tam erişim sağlayarak kapsamlı strateji testleri ve geliştirmeye olanak tanır.