Ticaretin Uzun ve Kısa Pozisyonları: Yatırımcılar için Temel Kavramlar

Uzun Pozisyonlar Nedir? (Long)?

Uzun pozisyon, trader'ın bir varlığı gelecekte fiyatının artacağı beklentisiyle satın aldığı yatırım stratejisi anlamına gelir. Uzun pozisyon açıldığında, yatırımcı varlığın sahibi olur ve piyasalardaki değer artışına bahis yapar.

Uzun pozisyonun mekaniği:

• Belirli bir fiyattan varlık satın alınır
• İstenen süre boyunca korunur
• Fiyat hedef karına ulaştığında satılır

Pratik örnek: 1 Bitcoin'i $60,000'a alıyorsun, değerinin $70,000'a yükseleceğini öngörerek. Piyasa beklediği gibi gelişirse, sattığında $10,000 kar elde edersin (komisyonlar ve diğer işletme maliyetleri hariç ).

Kısa "Pozisyonlar" (Short) nedir?

Kısa pozisyon, trader'ın bir varlığı ödünç alıp hemen piyasada satması ve daha sonra geri satın alma taahhüdünde bulunduğu daha sofistike bir stratejidir. Bu strateji, varlığın fiyatının düşeceği beklentisine dayanır.

Kısa pozisyon mekanizması:

• Bir aracıdan varlık ödünç alınır
• Mevcut piyasa fiyatından hemen satılır
• Fiyat düştüğünde geri alım yapılır
• Varlık borç verene iade edilir, farkı alarak

Pratik örnek: 10 hisse senedini $100 birim fiyatla ödünç alıyorsun ve satıyorsun, $1,000 alıyorsun. Eğer fiyat $80 hisse başına düşerse, 10 hisse senedini $800 'ye geri alabilir ve onları kredi veren kişiye iade edebilirsin, $200 kar elde ederek ( komisyon ve ilgili maliyetler hariç.

Uzun ve kısa pozisyonlardaki risk analizi

) 🔵 Uzun pozisyonlarda risk

Uzun pozisyondaki risk ilk yatırımla sınırlıdır. En kötü senaryoda, eğer varlığın fiyatı sıfıra düşerse, maksimum kayıp yatırılan sermaye ile eşit olacaktır. Bu özellik, uzun pozisyonların genellikle risk yönetimi açısından daha az riskli olarak kabul edilmesini sağlar.

🔵 Kısa pozisyonlarda risk

Kısa bir pozisyondaki risk teorik olarak sınırsızdır. Bunun nedeni, bir varlığın ulaşabileceği fiyat için üst bir sınırın olmamasıdır. Fiyat, beklenildiği gibi düşmek yerine önemli ölçüde artarsa, kayıplar hızla artabilir ve başlangıç yatırımını büyük ölçüde aşabilir, özellikle kripto para birimleri gibi dalgalı piyasalarda.

Bu risk asimetrisi, her yatırımcının portföyünde kısa pozisyonlar içeren ticaret stratejilerini uygulamadan önce dikkate alması gereken önemli bir faktördür.