Elliott Dalga Teorisi'ne Giriş

Elliott Dalgaları nedir?

Elliott Dalgaları, yatırımcılar ve traderlar tarafından teknik analizde kullanılan teorik bir çerçeveyi temsil eder. Bu ilkenin temel varsayımı, finansal piyasaların zamansal döngülerden etkilenmediği, aksine belirli kalıpları takip etme eğiliminde olduğudur.

Elliott Dalgaları Teorisi (EWT) esasen piyasa hareketlerinin kütle psikolojik döngülerinin doğal sırasına uyduğunu önermektedir. Bu desenler, hâkim piyasa hissiyatına dayanarak, ayı ve boğa trendleri arasında değişim gösterir.

Elliott Dalgaları prensibi, Amerikalı muhasebeci ve yazar Ralph Nelson Elliott tarafından 1930'larda geliştirilmiştir. Ancak, teori, Robert R. Prechter ve A. J. Frost'un çabaları sayesinde 1970'lerde kamu bilincine girmiştir.

Başlangıçta, Elliott Dalgaları Teorisi (EWT) Dalga Prensibi olarak anılmıştır ve insan davranışının bir modeli olarak tanımlanmıştır. Elliott'un yazıları, özellikle borsa üzerindeki piyasa verilerinin kapsamlı araştırmasına dayanmaktadır. Sistematik araştırması, en az 75 yıllık zengin bilgiyi kapsamaktadır.

Günümüzde, traderlar Elliott Dalgaları Teorisi (EWT)'ni piyasa döngülerini ve trendlerini ayırt etmek için bir teknik analiz aracı olarak kullanmaktadır ve bu, finansal piyasalardaki çeşitli sektörlerde yaygın bir uygulama bulmaktadır. Ancak, Elliott Dalgaları bir gösterge veya bir ticaret tekniği değildir; daha ziyade piyasa davranışını tahmin etmeye yardımcı olan bir teoridir. Prechter'ın kitabında belirttiği gibi:

[...] Dalga Prensibi kendisi bir tahmin aracı değildir, ancak piyasalardaki davranışların detaylı bir tanımlamasıdır.

–Robert R. Prechter, "Elliott Dalgaları Prensibi" (sayfa 19).

Temel Elliott Dalgası Desenleri

Tipik olarak, Elliott Dalgaları sekiz farklı temel modele ayrılır; bunlar, ana trendi takip eden beş motive dalga ( ve trende karşı hareket eden üç düzeltici dalga ) içerir.

Böylece, bir boğa piyasasında, tam bir Elliott Dalgaları döngüsü şöyle görünür:

İlk örnekte beş motive dalga gözlemlediğimizi unutmayın: üçü yukarı doğru (1, 3 ve 5) ve ikisi aşağı doğru (A ve C). Özünde, ana trendi takip eden herhangi bir hareket bir motive dalga olarak kabul edilir; bu, 2, 4 ve B'nin hepsinin düzeltici dalgalar olduğu anlamına gelir.

Elliott teorisine göre, finansal piyasaların şekli fraktal özellikler sergiler. Bu nedenle, daha uzun bir zaman dilimine bakıldığında, 1'den 5'e kadar olan trend hareketi tek bir itici dalga (i) olarak da değerlendirilebilirken, A-B-C hareketi tek bir düzeltici dalga (ii) olarak temsil edilmektedir.

Daha spesifik bir zaman dilimine yaklaştığınızda, tek bir impuls dalgası ( örneğin, 3) beş daha küçük dalgaya ayrılabilir, aşağıdaki bölümde gösterildiği gibi.

Tersine, bir ayı piyasasında Elliott Dalgaları döngüsü şu şekilde görünmektedir:

( Motif Dalgası

Prechter'in tanımına göre, bir motive dalga her zaman en baskın trendle aynı yönde hareket eder.

Az önce gördüğümüz gibi, Elliott iki tür dalga trendini tanımladı: motive dalgalar ve düzeltici dalgalar. Önceki örnek, beş motive dalga ve üç düzeltici dalga içeriyordu. Ancak, bir motive dalgayı yalnızca kendi başına incelediğimizde, daha küçük beş dalga yapılarından oluştuğunu görürüz. Elliott buna "beş dalga deseni" adını verdi ve bu yapıyı tanımlamak için üç kural oluşturdu:

• Dalga 2, önceki Dalga 1'in %100'ünü geri almayacaktır.

• Dalga 4, önceki Dalga 3'ün %100'ünü geri almayacaktır.

• Dalga 3, Dalga 1, 3 ve 5'in en kısa olanı olmayacaktır; genellikle en uzun olanı olacaktır. Ayrıca, Dalga 3 her zaman Dalga 1'in sonunu geçecektir.

) Düzeltici Dalga

Motive dalgalarının aksine, düzeltici dalgalar genellikle üç dalgalı bir yapıdan oluşur. Yaygın bir yapı, iki küçük motive dalga arasında daha küçük bir düzeltici dalgadır. Bu üç dalga genellikle A, B ve C olarak etiketlenir.

Motive dalgalarla karşılaştırıldığında, düzeltici dalgalar daha zayıf olma eğilimindedir çünkü daha baskın eğilimin ters yönünde hareket ederler. Bazı durumlarda, bu karşı-trend karşılaşması düzeltici dalgaları tanımlamayı daha zor hale getirebilir çünkü uzunlukları ve karmaşıklıkları açısından geniş bir varyasyona sahip olabilirler.

Prechter'a göre hatırlanması gereken ana kural, düzeltici dalgaların asla beş dalga halinde meydana gelmediğidir.

Elliott Dalgaları Çalışır mı?

Elliott Dalgaları'nın rolü hakkında devam eden bir tartışma var. Bazıları, Elliott Dalgası ilkesinin başarısının büyük ölçüde trader'ların piyasa hareketlerini doğru bir şekilde impuls ve düzeltmelere ayırma yeteneğine bağlı olduğunu düşünüyor.

Gerçekten de, bu dalgalar farklı şekillerde çizilebilir ve bu, Elliott'un kurallarını mutlaka bozmaz. Bu, bir dalgayı doğru bir şekilde çizmenin asla kolay olmadığı anlamına gelir. Bu sadece belirli bir pratik gerektirmekle kalmaz, aynı zamanda güçlü bir kişisel öznelik de içerebilir.

Eleştirmenler, Elliott Dalga Teorisi'nin son derece öznel olduğunu ve kötü tanımlanmış kurallara dayandığını, bu nedenle sürdürülemez olduğunu savunuyor. Buna rağmen, Elliott Prensibi'ni kullanarak karlı işlemler gerçekleştiren on binlerce yatırımcı ve tüccar hala bulunmaktadır.

İlginç bir şekilde, giderek artan sayıda trader, ticari başarıyı artırmak ve ticari riski azaltmak için Elliott Dalga teorisini teknik göstergelerle bir arada kullanıyor. Fibonacci geri çekilme ve Fibonacci genişleme göstergeleri belki de en popüler tercihlerdir.

Özet

Prechter'e göre, Elliott aslında piyasanın neden 5-3 dalga yapısını sergileme eğiliminde olduğunu tahmin etmedi. Bu sonuca yalnızca piyasa verilerini analiz ederek ulaştı. İnsan doğası ve kitle psikolojisi kaçınılmaz piyasa döngüsünü belirler ve tüm bunlar Elliott İlkesi'ni doğurdu.

Ancak daha önce belirtildiği gibi, Elliott Dalgaları bir teknik analiz göstergesi değil, bir teoridir. Elliott Dalgaları Teorisi özünde öznel olup, onu kullanmanın doğru bir yolu yoktur. Elliott Dalgaları teorisi aracılığıyla piyasa hareketlerini doğru bir şekilde tahmin etmek isteyen trader'lar, dalga sayımlarını nasıl çizeceklerini anlamakla başlayarak pratik ve beceri gerektirir. Bu da Elliott Dalgaları teorisinde riskler olduğu anlamına gelir ve acemilerin dikkatli olmaları gerekir.