Eski Trader, SEC'nin Tartışmalı İzleme Sistemi Tarafından Yakalanan 47 Milyon Dolarlık Davada Hapis Cezası Aldı

Oregon'da emekli bir kişi bir yıl hapis cezası aldı. Suçu? Bir Nuveen LLC trader'ı ile gizli piyasa bilgilerini kullanarak para kazanmak. Planları $47 milyon kazandırdı.

Alan Williams, 79, Manhattan'da ABD Bölge Yargıcı Paul Gardephe'nin karşısında durdu. Bir zamanlar San Francisco'daki Sutro & Co.'da ticaret müdürüydü. Geçen yıl, Nuveen için ticaret yapan Lawrence Billimek'ten içerden bilgi aldığını kabul etti. Bu bilgiler ona mükemmel zamanlama ile binlerce hisse senedi ticareti yapmasında yardımcı oldu.

Hakim, Williams'ın savcıların Billimek'i yakalamasına yardım ettiğini kabul etti. Yine de, yasadışı ticaretin boyutu hapis cezasını kaçınılmaz hale getirdi.

Billimek, 54, 2023'te suçlu plea aldı. Mayıs ayında 70 ay ceza aldı. Beş yıl boyunca, Nuveen'in planlanan hamlelerini Williams'a sızdırdı. Oldukça tatlı bir düzen. Williams, firmanın büyük hamleleri piyasa fiyatlarını değiştirmeden önce işlem yapabiliyordu.

Müfettişler, Williams'ın 1.697 günlük hisse senedi işlemi yaptığını buldu. Bunları, günde 500 milyar işlemi takip eden devasa bir veri tabanı olan Konsolide Denetim İzlemesi (CAT) kullanarak tespit ettiler.

SEC, Williams'ın beş yıl içinde akıl almaz bir %97 "kazanma oranı" olduğunu belirtti. Bunun rastgele gerçekleşme olasılığı? Trilyonda birden daha az. Hukuk uzmanları, bu tür desenleri tespit etmek için CAT gibi bir şeye ihtiyaç duyulacağını söylüyor.

Wall Street, SEC'nin İzleme Aracından Memnun Değil

Citadel Securities LLC ve Amerikan Menkul Kıymetler Derneği, 2023'te SEC'ye dava açtı. Sorunları? Düzenleyicinin veritabanı için kongre onayı olmadığı iddia ediliyordu.

Cumhuriyetçiler, CAT'in yatırımcıların kişisel bilgilerini veya siyasi eğilimlerini ifşa etmesinden endişe ediyor. Trump'ın iktidara dönüşü bu tartışmayı alevlendirdi.

Geçen hafta SEC başkanı olarak yemin eden Paul Atkins, onay sürecinde CAT maliyetlerinin "şiştiğinden" ve kapsamının "bir tür saptığından" şikayet etti. Her şeye yeni bir gözle bakıyor.

Finans sektörü, Atkins göreve başlamadan önce bile lobi faaliyetlerine başladı. SEC, CAT verilerinden doğrudan kişisel tanımlayıcıları zaten kaldırdı. Şubat ayında, Menkul Kıymetler Endüstrisi grubu, sistemin geleceği belirsizken, sistem için ücret toplamayı durdurma talebinde bulundu.

CAT Diğer Kötü Aktörleri Ele Geçirdi

Sadece Nuveen davası değil. SEC, CAT'in iki diğer son çöküşü tetiklediğini iddia ediyor. Geçen Kasım, bir Federal Rezerv müfettişi, denetlediği şirketler hakkında gizli bilgilerle ticaret yapmaktan suçlu bulundu.

Bir ay sonra, Florida'da bir gün tüccarı, az işlem gören hisseleri manipüle etmek için binlerce sahte "spoof" emri kullanma ile ilgili suçlamaları kabul etti.

Pazartesi günü yapılan duruşmada, ileri düzey Parkinson hastalığı ile mücadele eden Williams, "mahkemeden, ailemden ve Nuveen'in çalışanları ile müşterilerinden" özür diledi. Ayrıca "utanç verici ve mahcup hissettiğini" ekledi.

Federal kılavuzlar, 57 ile 71 ay hapis cezası önerdi. Olası en yüksek ceza? 75 yıl, ancak bu beyaz yakalı davalarda nadirdir. İkili, radarın altında kalmak için yan telefonlar kullandı. 2022 yılının Ağustos ayında, Nuveen büyük bir pozisyonu bırakmadan hemen önce Match Group hisselerini kısaltarak 55.000 doların üzerinde kazanç elde ettiler.

Williams, kendini "olağanüstü nazik ve cömert bir adam" olarak tanımlayarak hapis cezasından kaçınmak için yalvardı. Hakim buna inanmadı. Suçlamaların "bariz doğasına" ve tüm bu yasadışı işlemlere dikkat çekti.

Pazartesi günü dosyalanan bir el koyma emri, Williams'ın Charles Schwab ve JPMorgan hesaplarından $35 milyonun üzerinde bir miktarı bırakmayı kabul ettiğini gösteriyor. Ayrıca Oregon, West Linn'deki altı yatak odalı, altı banyolu evini de.