Bid-ask spread ve kayma: her traderın bilmesi gerekenler

Kripto ticareti yaptığımda, alım ve satım fiyatları arasındaki bu şey her zaman sinir bozucu. Sözde bid-ask spread – en düşük ask fiyatı ile en yüksek bid fiyatı arasındaki fark. Piyasada uzun zamandır bulunan biri olarak şunu söyleyebilirim – bir varlık ne kadar popülerse, bu spread o kadar küçülür.

Aynı Bitcoin'i alırsak - onun spread'i çok düşük. Ama bir şekilde az bilinen bir shitcoin'in yüzde birkaç farkı olabilir! Peki, kim bu durumdan kazanıyor? Doğru, bizler kazanmıyoruz.

Kayma Laneti

Bir fiyattan emir verdiğimde, emrin tamamen başka bir fiyattan yerine getirilmesini sevmiyorum! Özellikle düşük likiditeye sahip dalgalı piyasalarda bu beni çok sinirlendiriyor. 100$'dan almak istiyorsun, ama sana 105$'dan satıyorlar. Ve hayır, kimse seni sormuyor!

Diyelim ki, piyasa fiyatından büyük bir miktar kripto para almak istiyorsunuz. Sorun şu ki, piyasada, istediğiniz fiyattan madeni paraları vermeye istekli satıcılar yeterince olmayabilir. Ve bu durumda sistem, sonraki fiyatlı emirleri almaya başlar – 101$, 102$, 105$ vb. Sonuç olarak, ortalama alım fiyatı artar ve bu, karımızı yiyen o kayma olayıdır.

Özellikle kayma, merkeziyetsiz platformlarda kendini gösteriyor. Beklenen fiyatın %10'undan fazlasına kayma olduğu durumlar oldu! Hayal edin, 1000$'a almak istediniz, ama 1100$ ödediniz - bu, gündüz vakti soygun demek!

Piyasa Yapıcılar ve Kazançları

Birisi, piyasa yapıcıların likidite sağlamak için gerekli olduğunu söyleyebilir. Ama ben açıkça söyleyeceğim - bu, fiyatlar arasındaki farktan kazanan aracılardır.

Bir örnek alalım: piyasa yapıcı BNB'yi 350$'dan almayı ve 351$'dan satmayı öneriyor. Fark sadece 1$, ama bunu günde binlerce işlemle çarpın! Risksiz net kar. Ve biz, sıradan traderlar, bunun bedelini cebimizden ödüyoruz.

Kaymalardan nasıl korunabilirsiniz?

Kaydırmanın olumsuz etkisini en aza indirmenin birkaç yolunu buldum:

Asla tek büyük bir emir vermeyin! Küçük parçalara ayırın ve emir defterini dikkatlice takip edin. Genellikle büyük bir miktarı 5-10 parçaya bölerim.

Merkeziyetsiz borsalarda her zaman işlem ücretlerini hesaplayın. Bazen gerçekten vahşi olabiliyorlar! Özellikle ağın yoğun olduğu saatlerde.

Düşük likiditeye sahip varlıklarla iki kat dikkatli olun. Faaliyetleriniz kendi başına piyasayı hareket ettirebilir ve fiyat dalgaları oluşturabilir.

Limitli emirler – en iyi arkadaşınızdır. Evet, yerine getirilmesini beklemeniz gerekecek, ama tam olarak beklediğiniz fiyatı alacaksınız.

Spread Yüzdesinin Hesaplanması

Farklı varlıkların spreadlerini karşılaştırmak için, bunları yüzde oranında değerlendirmek gerekir: (Teklif fiyatı – Alış fiyatı)/Teklif fiyatı × 100.

İşte size yaşamdan bir örnek: BIFI'nin alış fiyatı 907$, satış fiyatı ise 901$ idi. Spread 6$'dır, yani yaklaşık %0,66. Ancak Bitcoin'de spread sadece %0,0083 olabilir. Fark gerçekten büyük! Bu, Bitcoin'in ne kadar daha likit olduğunu açık bir şekilde gösteriyor.

Sonuç olarak, bid-ask spread'inin ve kaymanın mekanizmasını anlamak, kripto piyasasında hayatta kalmak için kritik öneme sahiptir. Bu bilgilere sahip olmadan, kârınızı piyasa katılımcılarına kaybetme veya daha da kötüsü, öncelikli işlemler ve manipülasyonların kurbanı olma riskiyle karşı karşıya kalırsınız.