Kripto para vadeli işlemleri: nedir ve nasıl ticarete başlanır

Vadeli işlemler ticareti, hisse senetleri ve emtia dahil olmak üzere çeşitli piyasalarda mevcuttur, ancak belirli bir deneyim ve bilgi gerektirir.

Anahtar Noktalar

• Vadeli işlemler, bir varlığın gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alım veya satımına ilişkin sözleşmelerdir.

• Vadeli işlemler, tüccarların belirli bir fiyatı sabitlemesine ve piyasa dalgalanmasından korunmasına olanak tanır.

• Kripto borsalarında bitcoin, ether ve diğer popüler kripto varlıklar üzerinde vadeli işlem ticareti yapılabilir.

• Kaldıraçlı ticaret ve marj gereksinimleri, özellikle dalgalı kripto para piyasasında ek riskler yaratır.

Kripto Para Vadeli İşlemleri Nedir?

Vadeli işlemler, gelecekte belirli bir varlığın önceden belirlenmiş bir fiyatla alım veya satımına yönelik sözleşmeleri temsil eden türev finansal araçlardır. Kripto para alanında vadeli işlem sözleşmeleri, traderların dijital varlıkların fiyatları üzerinde spekülasyon yapmalarına olanak tanır; bu, gerçek mülkiyete ihtiyaç duymadan gerçekleşir.

Vadeli işlemler için temel varlıklar, ürünlerden (soya, kahve, petrol), finansal araçlara kadar (bireysel hisseler, ETF) ve elbette kripto paralara (bitcoin, ether ve diğerleri) kadar çeşitli olabilir. Vadeli işlem sözleşmeleri, piyasanın farklı katılımcıları tarafından kullanılmaktadır: yatırımcılar, spekülatörler ve malın fiziksel teslimatına ihtiyaç duyan şirketler.

Geleneksel spot ticaretin aksine, kripto para vadeli işlemleri, yatırımcıların dijital varlıkların fiyat dalgalanmalarına dolaylı bir maruz kalma elde etmelerine olanak tanır ve kripto parayı kendileri saklama zorunluluğu yoktur.

Vadeli işlem piyasası nedir?

Vadeli piyasa, katılımcıların vadeli sözleşmeler alıp satabilecekleri bir borsa platformudur. Standart bir vadeli sözleşmede, bir taraf belirli bir miktar menkul kıymet veya mal satın almayı kabul eder ve belirlenen tarihte teslim almayı taahhüt eder, diğer taraf ise bu teslimatı gerçekleştirmeyi taahhüt eder.

Kripto para borsalarında vadeli işlem piyasaları özellikle popülerdir, çünkü yüksek likidite sunar ve kaldıraçlı işlem yapma imkanı sağlar. Çoğu büyük ticaret platformu, iki ana tür kripto para vadeli işlemi sunmaktadır:

1. Teslimatlı vadeli işlemler — sözleşmeler, yerine getirildiğinde temel varlığın gerçek teslimatını öngörmektedir.

2. Hesaplama vadeli işlemleri - kripto paranın gerçek teslimatı olmaksızın nakit eşdeğeri üzerinden hesaplanan sözleşmelerdir.

Kripto alanında ayrıca süresiz vadeli işlemler ( veya perpetual sözleşmeler ) de yaygın olarak bulunmaktadır; bunların vade tarihi yoktur ve uzun ile kısa pozisyonlar arasında belirli aralıklarla finansal ödeme yapılmasını gerektirir.

Vadeli İşlemlerin Kullanımı

Vadeli işlemler, piyasa katılımcılarına belirli bir fiyatı sabitleme ve potansiyel fiyat dalgalanmalarına karşı korunma imkanı sağlar. Vadeli işlemlerin çalışma prensibini anlamak için bir jet yakıtı örneğini inceleyelim:

• Fiyatı sabitlemek ve beklenmedik bir artıştan kaçınmak isteyen bir havayolu, belirli bir fiyattan gelecekte belirli bir miktarda yakıt satın almayı kabul ederek bir vadeli işlem sözleşmesi satın alabilir.

• Yakıt distribütörü, istikrarlı bir satış sağlamak ve beklenmedik fiyat düşüşlerine karşı korunmak için bir vadeli işlem sözleşmesi satabilir.

• Her iki taraf, 90 gün içinde galon başına 3 dolar fiyatla 1 milyon galon yakıt satın almak veya satmak için ( konusunda belirli şartlarda anlaştı.

Kripto para dünyasında bu ilke benzer şekilde uygulanmaktadır. Örneğin, bir madencilik şirketi, çıkarılan bitcoinlerin satış fiyatını sabitlemek için vadeli işlemler kullanabilirken, büyük bir yatırımcı kripto portföyünü dalgalanmalardan korumak için kullanabilir.

Ancak, tüm vadeli işlem piyasası katılımcıları, varlığın fiziksel teslimatında ilgilenmiyor. Birçok tüccar, sözleşmenin fiyatındaki değişiklikten kazanç sağlamaya çalışan spekülatörlerdir. Eğer temel varlığın fiyatı artıyorsa, vadeli işlem sözleşmesi daha değerli hale gelir ve sahibi bunu daha yüksek fiyata satabilir. Bu tür tüccarlar, temel varlığı elde etme veya teslim etme niyeti olmadan vadeli işlem sözleşmelerini alıp satarlar.

Kripto Para Endekslerine Yönelik Vadeli İşlemler

Kripto para ticareti dünyasında yalnızca belirli coinler için vadeli işlemler değil, aynı zamanda endeksler için de vadeli işlemler bulunmaktadır. Geleneksel finans dünyasındaki S&P 500 vadeli işlemlerine benzer şekilde, kripto para endeksi vadeli işlemleri, yatırımcıların dijital varlıkların tüm sektöründeki hareketlere bahis yapmalarına olanak tanır.

Birçok trader, nispeten küçük bir miktar para yatırarak önemli bir pozisyon açabilecekleri için vadeli işlemlerle işlem yapmayı seviyor. Bu, onlara varlıkların doğrudan sahipliğine göre daha büyük bir kaldıraç potansiyeli sunuyor.

Çoğu yatırımcı, bir varlığın fiyatının artmasını bekleyerek satın almayı düşünürken, kısa satışlar fiyatın düşmesine yönelik bahis yapma imkanı sunar. Kripto para vadeli işlem piyasasında, traderlar hem uzun hem de kısa pozisyonlar açmayı kolaylıkla gerçekleştirebilir.

Kripto Para Vadeli İşlemlerinin Özellikleri

Borsalarda işlem gören vadeli işlemler standartlaştırılmıştır. Her vadeli işlem genellikle aşağıdaki parametreleri tanımlar:

• Sözleşme boyutu )örneğin, 1 BTC veya mikro sözleşmeler için 0.1 BTC(
• Hesaplama yöntemi - kriptoparaların fiziksel teslimatı veya nakit hesaplama
• Sözleşmedeki temel varlık miktarı
• Sözleşmenin ifade edildiği ve kotasyonun yapıldığı para birimi
• Geleneksel ürünler için - kalite değerlendirmesi )örneğin, benzin oktan sayısı veya metal saflığı(

Kripto para dünyasında, temel varlığın spot fiyatına yakın bir şekilde futures fiyatını korumak için uzun ve kısa pozisyonlar arasında periyodik olarak ödenen finansman oranı gibi benzersiz mekanizmalar da bulunmaktadır.

Eğer vadeli işlem yapmayı planlıyorsanız, sözleşme şartlarına özellikle dikkat etmelisiniz. Çoğu perakende yatırımcı, gerçekleştirilmesi sırasında temel varlığın teslimini gerektirmeyen nakit vadeli işlemleri tercih etmektedir.

Kripto Para Vadeli İşlemleri Ticaretinin Riskleri

Birçok spekülatör, fiyatlardaki göreceli küçük dalgalanmalardan potansiyel kârı artırmak için vadeli işlem piyasasında önemli bir kaldıraç kullanıyor.

Ancak borçlu sermaye kullanımı riski önemli ölçüde artırır: piyasa pozisyonunuza karşı hareket ederse, özellikle beklediğinizden daha keskin bir şekilde, başlangıçta yatırdığınızdan daha fazla para kaybedebilirsiniz. Kripto para alanında, geleneksel piyasalara kıyasla volatilitenin çok daha yüksek olduğu durumlarda, bu riskler katlanarak artar.

Kripto para borsalarındaki marj ticareti kuralları, geleneksel piyasalara göre çok daha liberal olabilir. Bazı platformlar, belirli sözleşmeler için 100:1'e kadar kaldıraç sunmaktadır, bu da borsa piyasasında mevcut olandan oldukça yüksektir.

Kaldıraç ne kadar yüksekse, potansiyel kar o kadar fazladır, ancak potansiyel kayıp da o kadar fazladır: 10:1 kaldıraç kullanıldığında fiyatın %5 değişimi, yatırım tutarının %50'si kadar kar veya kayıpla sonuçlanabilir. Bu dalgalanma, spekülatörlerden kripto para vadeli işlemleri ticaretinde sıkı disiplin ve iyi risk yönetimi gerektirir.

Kripto para vadeli işlemleri nasıl ticarete başlanır

Kripto para vadeli işlemleri ticaretine başlamak oldukça basittir. İşte adım adım bir kılavuz:

1. Güvenilir bir kripto para borsası seçin, gelecekteki ticareti destekleyen ve bölgenizde mevcut olan. Birçok önde gelen ticaret platformu hem spot hem de vadeli işlemler ticareti sunmaktadır.

2. Seçtiğiniz platformda kayıt ve doğrulama işlemlerini gerçekleştirin. Vadeli işlem ticareti için genellikle kaldıraç kullanımı nedeniyle daha yüksek bir doğrulama seviyesi gereklidir.

3. Ticaret hesabınıza para yatırın. Vadeli işlemler için genellikle stabilcoinler ), örneğin, USDT( veya fiat para birimleri kullanılır.

4. Platformada mevcut olan arayüzü ve sözleşme türlerini inceleyin. Sözleşme boyutlarına, marj gereksinimlerine ve tasfiye kurallarına dikkat edin.

5. Demo hesabı veya küçük pozisyonlarla başlayın. Birçok borsa, gerçek para kaybetme riski olmadan pratik yapmanıza olanak tanıyan sanal )demo( hesaplarla ticaret yapma imkanı sunmaktadır.

Vadeli işlem ticaretinde komisyonlar ve ücretler için tek bir endüstri standardı yoktur. Her borsa farklı koşullar ve hizmet seviyeleri sunar. Bazıları kapsamlı araştırma ve analiz sağlarken, diğerleri sadece alıntılar ve grafikler sunar.

Eğer yeni başlıyorsanız, gerçek yatırımlara geçmeden önce bir demo hesabında ticareti öğrenmeye zaman ayırmanız şiddetle tavsiye edilir. Hatta deneyimli traderlar bile genellikle yeni stratejileri gerçek fonlarla uygulamadan önce test etmek için demo hesaplar kullanır.

Kripto Para Vadeli İşlemlerinin Özellikleri

Geleneksel vadeli işlemlerden farklı olarak, kripto para vadeli işlemlerinin birkaç benzersiz özelliği vardır:

• Yüksek volatilite — kripto para piyasası, fiyatların keskin dalgalanmaları ile tanınır, bu da hem fırsatlar hem de riskler yaratır.

• Kesintisiz Ticaret — geleneksel borsaların belirli çalışma saatlerinin aksine, kripto para vadeli işlemleri 7/24 işlem görmektedir.

• Sonsuz vadeli işlemler — sona erme tarihi olmayan, kripto para piyasasının benzersiz bir aracı olup, spot fiyatla bağlamak için finansman mekanizmasını kullanır.

• Ticaret modları çeşitliliği — risk yönetimini daha esnek hale getirmek için izole ve çapraz marj arasında seçim yapma imkanı.

Bu özellikleri anlamak ve riskleri etkin bir şekilde yönetmek, modern ticaret platformlarında kripto para vadeli işlemlerinde başarının anahtar faktörleridir.