Cross vs İzole Marj: Vadeli İşlem Trade'de Fark Nedir?

Vadeli işlem ticaretine yeni başlayan birçok kişi sıkça sorar: "Hangi marj türünü kullanmalıyım?" Önerilen bir seçenek olarak neden izole marjın başlangıç seviyesindeki kullanıcılar için uygun olabileceğini anlamak üzere her iki seçeneği de inceleyelim.

İzole Marj Nedir ve Nasıl Çalışır?

Bir örnekle açıklayalım: Bir yatırımcının vadeli işlemler cüzdanında $200 var ve $1,000 fiyatındaki bir "X" coinini ticaret yapmak istiyor. $100 ile 10 kat kaldıraç kullanarak izole marj modunda 1 coin "X" değerinde bir pozisyon açıyor; bu da (, $1,000) ile eşdeğerdir.

İzole marjın ana özelliği, yalnızca tahsis edilen $100 'in risk altında olmasıdır; bu arada, vadeli işlemler cüzdanındaki geri kalan $100 korunur. Bu, potansiyel kayıplar için net bir sınır oluşturur.

Bu izole marj pozisyonunda, likidasyon fiyatı $900 olacaktır. Neden? Çünkü $1,000'lık bir pozisyonda $100 riske ettiniz, ( coin "X"). Pozisyon değeri marj miktarınızın 10 katıdır, %10'luk bir fiyat düşüşü $900 kayba yol açar – tam olarak ayırdığınız marj ile eşleşir. Bu noktada, pozisyonunuz likide edilecektir, ancak önemli olan, sadece bu pozisyona atadığınız $100 kaybolacak, diğer $100 ise vadeli işlem hesabınızda sağlam kalacaktır.

Buradaki ana avantaj, beklenmedik piyasa dalgalanmalarına karşı koruma sağlamasıdır. Ani olumsuz haberlerin keskin bir fiyat düşüşüne neden olması durumunda, yalnızca o belirli pozisyona tahsis edilen miktarı kaybedersiniz, tüm bakiyenizi değil. Dezavantajı ise, likidasyon seviyenizin çapraz marja kıyasla giriş fiyatınıza daha yakın olmasıdır.

Cross Marj Nedir ve Nasıl Çalışır?

Aynı örneği ancak çapraz marj modu ile kullanarak avantajlarını ve dezavantajlarını inceleyelim. Yine 1 coin "X" $100 $1,000( değerinde bir pozisyon açıyoruz, ancak bu sefer likidasyon seviyemiz $900 yerine )'de olacak. Neden bu fark?

Cross marj ile, tüm vadeli işlem cüzdan bakiyeniz $800 $200( pozisyonunuzu desteklemek için kullanılır. Bu önemli bir avantaj sağlar: eğer "X" madeni parası $1,000'dan )'e düşer ama sonra $1,100'e geri dönerse, fiyat asla $800$850 'e ulaşmadığı için tasfiye olmadan bu düşüşü atlatırdınız ve nihayetinde (kar elde edersiniz. Buna karşılık, izole marj ile, pozisyonunuz fiyat $900'e ulaştığında tasfiye edilirdi ve nihayetinde fiyatın toparlanmasına rağmen )zarar ile sonuçlanırdı.

Bu, temel bir ticaret ödünleşimini göstermektedir: çapraz marj, tüm bakiyenizi riske atarak risk toleransınızı artırır, ancak piyasa dalgalanmaları sırasında daha fazla nefes alma alanı sağlar. İzole marj, daha iyi risk kontrolü sunar ancak daha sıkı bir likidasyon eşiği ile.

Ana Farklar ve Ekstra Özellikler

Eğer izole marj modunda tasfiye fiyatınızı daha da uzaklaştırmak istiyorsanız, marj bölümündeki $100 +$100 butonuna tıklayarak belirli bir pozisyona ek marj ekleyebilirsiniz. Bu esneklik, bireysel işlemler için risk seviyelerini ayarlamanıza olanak tanır.

Bir diğer önemli ayrım: izole marjde, her pozisyon kendi bağımsız riskini taşır ve diğer pozisyonları etkilemez. Ancak, çapraz marjde, birden fazla pozisyon kar ve zarar açısından birbirini etkileyecektir çünkü hepsi aynı toplam bakiyeden faydalanır.

Ticaret Stiliniz için Doğru Marj Tipini Seçme

Yeni başlayanlar için, izole marj genellikle daha iyi risk yönetimi sağlar çünkü:

• Potansiyel kayıpları önceden belirlenmiş miktarlarla sınırlar
• Tek bir kötü işlemin tüm ticaret sermayenizi silmesini engeller
• Bireysel pozisyon risklerini yönetmede daha fazla esneklik sunar

İleri düzey traders, şu durumlarda çapraz marjı tercih edebilir:

• Korrelasyonlu pozisyonlardan oluşan bir portföy yönetmek, riskten korunma sağlar.
• Geçici kayıplar yaşayabilecek uzun vadeli pozisyonlar ticareti yapmak
• Sermaye verimliliğini yönetmek bir önceliktir

Ticaret platformları, farklı ticaret stratejilerini ve risk tercihlerini karşılamak için her iki seçeneği de sunar. Bu marj türleri arasındaki farkları anlamak, vadeli işlemlerde etkili bir risk yönetimi geliştirmek için esastır.