Kelly Kriteri: Kripto dünyasında sihirli bir formül mü yoksa tehlikeli bir yanılgı mı?

Kelly Kriteri, kumar dünyasını alt üst eden matematiksel bir strateji ve şimdi de kripto ticaretini fethetmeye çalışıyor. Bu formülü birkaç yıldır kullanıyorum ve açıkça söyleyeyim: teorisyenlerin vaat ettiği kadar mükemmel çalışmıyor.

Bu formül, uzun vadede sermayeyi maksimize etmek için optimal pozisyon büyüklüğünü hesaplamayı öneriyor. Cazip geliyor, değil mi? Ama dalgalı kripto para piyasalarında, onun tavsiyelerini körü körüne takip ederek bir kaç kez yanıldım.

Formül basit görünüyor: f* = (bp - q)/b, burada f - bahis için sermaye payı, p - kazanma olasılığı, q - kaybetme olasılığı ve b - potansiyel kar katsayısı. Ama Bitcoin veya Ethereum'un kesin büyüme olasılığını nereden alacağız? Hiçbir analist, Elon Musk'ın bir tweet'inin birkaç dakika içinde piyasayı çökerttiği bir dünyada size güvenilir rakamlar veremez.

Kelly, 1956 yılında Bell Labs'ta çalışırken formülünü geliştirdi, ancak bunu Blackjack'e uygulayarak Edward Thorp popüler hale getirdi. Kart oyunlarında olasılıklar hesaplanabilir, ama kripto paralarda? Bu, kahve telvesine bakmak gibi!

Ticarette kriteri kullanmayı denedim - sonuçlar karışıktı. Piyasa istikrarlı olduğunda formül işe yarayabilir, ancak panik veya coşku başladığında - tüm hesaplamalar yerle bir oluyor. Bir keresinde formül bana %40 sermayemi umut vadeden bir altcoin'e yatırmamı önerdi, iki gün içinde bu coin %70 düştü.

Kelly kriterinin kriptoparalardaki ana sorunu, olasılıkları kesin bir şekilde belirlemenin imkansızlığıdır. Piyasa manipülasyonları, düzenleyici haberler, teknik aksaklıklar - bunların hepsi tahmin edilemez. Bazı ticaret platformları bu kritere dayalı araçlar sunuyor, ancak onlara paranızı emanet etmeden önce iki kez düşünürdüm.

Black-Scholes modeline göre, en azından piyasa volatilitesini dikkate alan Kelly kriteri, kripto para piyasalarının karmaşıklığı için çok basit görünüyor.

Eğer bu formülü kullanmaya karar verirseniz, tavsiyem - önerilen bahis miktarını en az iki kat azaltmanızdır. Bir kötü işlemde her şeyi kaybetmektense, daha az yatırım yapmak daha iyidir.

Kelly kriteri faydalı bir rehber olabilir, ancak sihirli bir hap değildir. Duyguların ve manipülasyonların hüküm sürdüğü kripto para dünyasında, en zarif matematiksel modeller bile kaos karşısında sıklıkla çaresiz kalır.