DeFi Pasif Gelir Savaşı: Likidite Madenciliği vs. Staking - Hangisi Sizin İçin En İyisi?

Kripto ile pasif gelir elde etme konusundaki tartışmalar yıllardır sürüyor. Birçok yatırımcı, madencilik ve staking'i en kârlı pasif gelir stratejilerinden ikisi olarak görüyor, ancak bu terimlerin etrafında büyük bir kafa karışıklığı var.

Madencilik ve stake etme, piyasada aktif olmadan para kazanmanın geçerli yollarıdır, ancak aralarındaki önemli farklar yatırım getirilerinizi etkileyebilir. Her bir stratejinin artılarını ve eksilerini inceleyeceğim, böylece bilinçli bir karar vermenize ve hedeflerinize en uygun seçeneği bulmanıza yardımcı olabilirim.

1. Getiri Tarımı

DeFi protokollerine likidite sağlamak ( merkeziyetsiz finans ) gibi likidite havuzları ve kripto kredi hizmetlerine Yield Farming denir. Bu, kriptonuzu "büyütmenin" yeni bir yolu olduğu için tarımla karşılaştırılmıştır.

Likitite madenciliği şu anda kripto varlıklardan kazanç sağlamanın en popüler yöntemidir. Blok üreticileri likidite sağladıklarında, Uniswap gibi merkeziyetsiz borsa platformlarından alınan ücretlerin bir yüzdesini alırlar. Bu platform ücretleri, likidite kullanan token ticaretçileri tarafından ödenir. Bunun bir kazan-kazan durumu olduğunu buldum - kripto sahipleri daha fazla görünürlük kazanırken, protokoller artan likidite ve ticaret hacminden fayda sağlar.

Bazı kripto meraklıları Likidite Madenciliği ve Getiri Tarımı gelirini iki farklı yatırım stratejisi olarak değerlendiriyor, çünkü kullanıcılar Likidite Madenciliği sisteminde işlem çiftleri için geri dönüş oranı olarak Likidite Sağlayıcı Tokenları (LP Tokenları) alacaklar.

Ancak, bu terimler genellikle birbirinin yerine kullanılır. Kripto gelir çiftçiliği ayrıca DEX madenciliği, DeFi madenciliği, DeFi likidite madenciliği veya kripto likidite madenciliği olarak da adlandırılabilir.

( Getiri Tarımı Nasıl Çalışır

Yield Farming'deki ana kavramlardan biri otomatik piyasa yapıcıları )AMM'ler###'dir. Bunlar, kullanıcıların geleneksel alım satım platformlarında olduğu gibi alım ve satım yapanların emir vermesini gerektirmeyen, izin gerektirmeyen otomatik ticaret platformlarıdır. AMM'ler, yatırımcıların aracılara ihtiyaç duymadan daha verimli bir şekilde işlem yapmalarını sağlar. Otomatik piyasa yapıcıları sayesinde işlemler neredeyse anında tamamlanır ve bu da madenciliğin birçok yatırımcı için cazibesini artırır.

Otomatik piyasa yapıcı (AMM) sistemi, esas olarak likidite havuzları ve likidite sağlayıcıları (LP'ler) olmak üzere bir emir defteri tutar.

Temelde, likidite havuzları, fon toplayan ve kripto kullanıcılarının dijital paraları borç almasını, satın almasını ve değiştirmesini kolaylaştıran akıllı sözleşmelerdir. Likidite sağlayıcıları (LPs), likidite havuzlarına fon yatırır ve bunları DeFi ekosistemini desteklemek için kullanır. Likidite havuzları onları teşvik eder.

( Getiri Tarımı Avantajları

Madencilik, birçok sıradan yatırımcının blockchain teknolojisi hakkında derin bir bilgiye sahip olmadan veya karmaşık ticaret stratejileri geliştirmeden dijital varlıklar üzerinde getiri elde etmesine olanak tanır. Madencilik yoluyla elde edilen getiri oranı, yatırımcıların geleneksel yatırım araçlarıyla elde edilemeyecek kazançlar sağlamasını mümkün kılar. DeFi büyümeye ve evrim geçirmeye devam ettikçe, kripto madenciliğinin çevrimiçi olarak pasif gelir elde etmenin daha yaygın bir yöntemi haline geleceği açıktır.

) En İyi Getiri Tarımı Platformları

Farklı türdeki şirketler, genellikle şaşırtıcı derecede yüksek faiz oranları üretebilen farklı finansal hizmetler sunar. Büyük bankalardan %0.01 ile %0.25 APY alabilirsiniz, ancak bu düşük getiriler bazı DeFi platformlarının vaat ettiği %20 ile %200 karlarla rekabet edemez. Faiz oranı ne kadar yüksekse, staking havuzunun riski de o kadar yüksektir - bu önemli bir korelasyondur. Daha önce bana para kaybettiren kanıtlanmamış platformlar tarafından yanıldım.

En kârlı DeFi platformları ### Aave, Curve, Uniswap gibi ### Ethereum'da bulunmaktadır, ancak BNB Chain'in de Ethereum ağıyla rekabet edebilecek PancakeSwap ve Venus Protocol gibi bazı büyük projeleri vardır.

İşte en iyi platformlardan bazıları için bir liste:

• Uniswap'ta likidite sağlamak: yaklaşık %20 ile %50 yıllık getiri
• Aave'de faiz kazanın: yıllık getiriler yaklaşık %0.01 ile %15 arasında değişmektedir.
• PancakeSwap'te Madencilik: yıllık getiriler yaklaşık %8 ile %250 arasında değişmektedir.
• Curve Finance'ta likidite sağlamak: yaklaşık %2,5 ile %25 yıllık getiri
• Yearn Finance: yıllık getiriler yaklaşık %0.3 ile %35 arasında değişmektedir

Madencilik havuzlarının yüksek faiz oranları ( yıllık getiri oranı ) onları son derece rekabetçi hale getiriyor. Faiz oranları sık sık dalgalanıyor, bu da likidite madencilerini farklı platformlar arasında geçiş yapmaya zorluyor. Dezavantajı ise, her seferinde bir madencinin likidite fonuna girmesi veya çıkması gerektiğinde gaz ücretlerini ödemek zorunda olması.

2. Staking

( Staking nedir?

Stake etme, kullanıcıların sevdikleri ağ veya protokolü desteklerken pasif ama yüksek gelir elde etmelerine olanak tanıdığı için kripto endüstrisinde giderek daha popüler hale geliyor. Bu, belirli bir miktar token'ı güvenli bir cüzdanda tutmayı ve Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano gibi belirli blockchain ağlarında işlemleri doğrulamaya katılmayı içerir. Ödül olarak, stake yapanlar daha fazla token alır ve bu da sürekli bir gelir akışı oluşturabilir. Portföyümü çeşitlendirmeye çalışırken stake etmenin özellikle çekici olduğunu buldum.

Çalışma Kanıtı )PoW### ve Hisse Kanıtı (PoS)

Kripto endüstrisinde, iki merkezi konsensüs mekanizması büyük dikkat çekmiştir: Proof of Work (PoW) ve Proof of Stake (PoS). PoW şu anda sektördeki en baskın protokol olsa da, PoS da popülaritesini artırmaktadır.

Bu protokollerin her birinin avantajları ve dezavantajları vardır. PoW'de, madenciler ( işlemleri işlemek için hesaplama gücü yatırır; madenciler, yoğun çalışmaları için tokenler şeklinde ödüllendirilir. Bu, güvenli bir sistem olmasını sağlar, ancak PoW aynı zamanda muazzam enerji tüketimi ile ilişkilidir.

PoS'ta, sahipler bakiyelerinden token'ları stake eder ve ödüller alır. Bu, madenciliği telafi eder ve böylece enerji maliyetlerini azaltır. Ancak, protokol işlem doğrulama için bir doğrulayıcı seçim algoritması kullandığından, doğru bir şekilde uygulanmadığında kontrolün merkezileşmesine yol açabilir.

Yani, hiçbir protokol temelde daha iyi veya daha kötü değildir; her bir protokolün artılarını ve eksilerini anlamak, belirli bir durum için hangisinin daha iyi olduğunu belirlemeye yardımcı olabilir.

) Kripto Stake Etmenin Nasıl Çalıştığı

Stake etme, blockchain dünyasında gelir elde etmenin popüler bir yoludur; fonları teminat olarak taahhüt etmeyi içerir. Belirli bir miktar kripto paranın kilitlenmesini, madenciliğe benzer bir doğrulama süreci aracılığıyla ödüller üretmeyi içerir, ancak daha az iş ve riskle. Kullanıcılar, token'larını stake ettikleri için ekosistemin güvenliği ve istikrarına katkıda bulundukları için ödüller kazanabilirler.

( En Çok Stake Edilen Kripto Paralar

• Ethereum )$ETH###
• Cardano ###$ADA(
• Tezos )$XTZ(
• Polygon )$MATIC(
• Theta )$THETA(

Bu beş kripto para, kullanıcıların fonlarını ağ içinde belirli bir süre kilitlemeleri durumunda potansiyel olarak yüksek düzeyde ödüller sunmaktadır. Ödüller her durumda farklılık gösterse de, bu beş coin'in stake edilmesi diğer coin'lere göre daha güvenilir olarak kabul edilmektedir.

3. Madencilik ve Stake Etme Arasındaki Fark Nedir?

Madencilik ve staking arasında bir yatırım biçimi olarak seçim yapmak biraz karmaşık olabilir. Her ikisi de ek gelir elde etme potansiyeli sunsa da, hangisinin durumunuza ve hedeflerinize uygun olduğunu anlamak önemlidir.

"Madencilik" ve "stake etme" terimleri bazen birbirinin yerine kullanılsa da, aralarında bazı belirgin farklar vardır.

• Karlılık: Madencilik ve staking ile elde edilen kazançlar büyük ölçüde değişir ve genellikle "yıllık getiri" )APY( olarak ifade edilir.

Örneğin, yeni bir projeye veya yönteme erken katılan madenciler önemli kazançlar elde edebilir. CoinGecko'ya göre, potansiyel getiri oranları %1 ile %1000 APY arasında değişmektedir. Madenciliğin aksine, staking ödülleri genellikle %5 ile %14 arasında dalgalanır.

• Risk seviyesi: Madencilik daha yüksek getiriler sunar ancak aynı zamanda daha yüksek riskler taşır. Bunun bir nedeni, kripto madenciliğinin genellikle daha yeni DeFi projelerinde kullanılmasıdır, bu nedenle "rug pull" riski daha yüksektir. Stake etme, riskin daha düşük olduğu yerleşik PoS ağlarında daha yaygındır.

Ancak, ister madencilik ister bahis olsun, volatilite belirli bir risk düzeyi taşır. Eğer token değeri beklenmedik bir şekilde düşerse, hem madenciler hem de bahisçiler fon kaybedebilir. Yatırımınız teminatınızla karşılanmıyorsa, tasfiye olma olasılığı da vardır.

• Karmaşıklık: Staking genellikle en basit pasif gelir tekniklerinden biri olarak kabul edilir, çünkü yatırımcıların sadece bir staking havuzu seçmesi ve kripto paralarını kilitlemesi yeterlidir. Ayrıca, büyük bir başlangıç yatırımı gerektirmez. Madencilik ise, yatırımcıların hangi token'ları ödünç vereceklerine ve hangi platformda bunu yapacaklarına karar vermeleri gerektiğinden zaman alıcı olabilir ve sık sık platformlar veya token'lar arasında geçiş yapabilirler.

• Likidite: Madenciliği staking ile karşılaştırdığınızda, likidite arayan yatırımcılar için kazanan strateji açıktır. Her iki strateji de kripto yatırımcılarının kar elde etmek için belirli bir miktar kripto varlığına sahip olmasını gerektirir. Ancak, staking'in aksine, yatırımcıların madencilik yaparken fonlarını kilitlemesine gerek yoktur; bu teknoloji ile kripto paranın tam kontrolüne sahiplerdir ve istedikleri zaman çekebilirler.

• Geçici Kayıp )IL(: Madenciler, kripto para birimi fiyat dalgalanmaları nedeniyle karşılıklı likidite havuzlarında geçici kayıplar yaşayabilirler. Dijital varlık değerindeki artış, yatırımcılar için iyi değildir. Örneğin, bir yatırımcı bir madencilik havuzuna fon yatırırsa ve bir kripto para biriminin fiyatı fırlar ise, yatırımcının o kripto para birimlerini havuza eklemek yerine elinde tutması daha iyi olacaktır.

Staking geçici kayıplara yol açmaz.

4. Hangisi Daha İyi?

Stake etme, kısa vadeli fiyat dalgalanmaları umursamayan ancak uzun vadeli yatırım getirilerine önem veren yatırımcılar için mükemmel bir seçenektir. Stake süresi sona ermeden önce fonları hızlı bir şekilde geri almanız gerekiyorsa, stake için fonları kilitlemekten kaçınmalısınız.

Madencilik, kısa vadeli bir yaklaşımı tercih eden yatırımcılar için iyi bir seçenektir. Sabit sermaye gerektirmez. Daha yüksek yıllık getiri bulmak için platformlar arasında geçiş yapabilirsiniz. Kısa vadeli bir yaklaşım benimsenirse madencilik daha fazla gelir üretebilir. Stake etmeye kıyasla bu yüksek riskli bir girişimdir. Daha düşük işlem hacmine sahip token'lar genellikle madencilikten en çok fayda sağlar, çünkü bunları ticaret yapmanın tek pratik yoludur.

Genel olarak, hem madenciliğin hem de stake etmenin belirli avantajları vardır. Stake etme genellikle daha az risk taşır ve fonların kilitlenmesini gerektirmez, bu da hızlı işlemlerin gerektiği durumlar için uygun hale getirir. Uzun vadede, madencilik daha fazla esneklik sağlar ve daha yüksek getiriler için farklı platformlar ve tokenlar arasında geçiş yapabilir. Madencilik, yatırım portföyünüzü çeşitlendirmeye yardımcı olur ve kazançlar daha fazla faiz kazanmak için yeniden yatırılabilir. Madencilik daha yüksek gelir üretebilirken, platformlar ve tokenlar arasında geçiş yapmanın maliyetini dikkate almak önemlidir. Genel olarak, stake etme daha güvenli, daha istikrarlı ve uzun vadeli yatırımlar için uygundur.

Her ikisi de bir nebze yeni kavramlardır ve bazen eşanlamlı olarak bile kullanılırlar. Her ikisi de kripto varlıklarının tutulmasını ve faiz üretimini içerir. Her iki durum için, burada bazı sıkça sorulan sorulara son cevaplar var:

1. Madencilik, staking'den daha mı iyidir? Çoğu durumda, madencilik, staking'den daha yüksek getiri oranları sunar. Ancak, bu getiri oranları dinamik bir yapıya sahiptir. Öte yandan, staking stratejisinin sağladığı sabit yıllık getiri oranı sayesinde, kullanıcılar staking döneminin sonunda gelirlerini güvence altına alabilirler. Sonuç olarak, her şey kendi risk iştahınıza ve yatırım tarzınıza bağlıdır.

2. Madencilik, staking'den daha mı riskli? Madencilik )özellikle kaldıraçlı madencilik(, belirli tokenlarla ilişkili fiyat dalgalanmalarına tabi olduğu için riskli olabilir; ancak birçok madenci bu stratejiyle pozitif getiri oranları elde etmiştir.

3. Staking madenciliğin bir biçimi midir? Biraz öyle. Likidite madenciliği, madenciliğin türetilmiş bir biçimidir ve madencilik, staking'in türetilmiş bir biçimidir.

4. Madencilik karlı mı? Evet, getiriler genellikle ilgili DeFi protokolü ve varlık sınıfına bağlı olarak %5 ile %30 arasında dalgalanır. Her yatırım stratejisinin risk taşıdığı unutulmamalıdır, ancak staking, yüksek getiriler arayan işlemciler için çok fazla risk almadan ilginç bir seçenek sunar.