Kripto para ticaretinde izole marj ve çapraz marj nedir?

Kısaca

• İzole marj ve çapraz marj, kripto para borsalarında iki farklı teminat türüdür.

• İzole marjda, trader belirli bir pozisyon için ne kadar fon ayıracağını kendisi seçer. Bu miktar, diğer bakiyeyi etkilemez.

• Çapraz marj, hesapta bulunan tüm mevcut fonları tüm işlemlerin teminatı olarak kullanır. Bir pozisyon zararda, diğeri kârdaysa, kâr, zararı telafi etmek için kullanılabilir. Pozisyon daha uzun süre açık kalır.

• Bu marj türleri arasındaki seçim, stratejinize, risk toleransınıza ve pozisyonları ne kadar aktif yönetmek istediğinize bağlıdır.

Marjinal ticaret nedir?

Öncelikle marjinal ticaretin temellerini anlamaya başlayalım. Buradaki esas, yatırımcıların borsa ile borç alarak, kendilerine yetebileceğinden daha fazla varlık satın almalarıdır. Varlıklarını borç için teminat olarak kullanırlar.

5000 dolarınız var. Bitcoin'in yükseleceğini düşünüyorsunuz. Bu miktarla sadece kripto satın alabilir veya kaldıraç kullanabilirsiniz. Eğer Bitcoin'in fiyatı %20 artarsa, 5000 dolarınız 6000 dolara dönüşür. Fena değil.

Peki ya 5:1 kaldıraç kullanmayı düşünsenize? O zaman 5000 + 20 000 kredi ile 25 000 ( üzerinde işlem yapıyorsunuz. Fiyat %20 arttığında, yatırımlarınız artık 30 000 dolar değerinde. 20 000 krediyi geri ödeyecek ve 10 000 ile kalacaksınız. Yani %100 getiri elde ediyorsunuz!

Marjinal ticaret çekici görünse de oldukça risklidir. Eğer Bitcoin %20 düşerse, kaldıraçsız 1000 dolar kaybedersiniz. 5:1 kaldıraçla tüm 5000 dolar yatırımınızı kaybedersiniz. Tam çöküş.

Ve bu, komisyonlar ve borç faizleri dikkate alınmadan. Piyasalar anında yön değiştirebilir ve bazen kayıplar başlangıçta yatırılan miktarı bile aşabilir.

İzolasyonlu marj. İzolasyonlu marj nedir?

İzole ve çapraz marj, kripto borsalarında işlemleri temin etmenin iki yoludur. Her birinin kendine göre artıları ve eksileri vardır.

İzolasyonlu marj modunda, depozito belirli bir pozisyonla sınırlıdır. İşleme ne kadar para ayıracağınıza siz karar verirsiniz. Bu işlem diğer fonları etkilemez.

Hayal edin: hesabınızda 10 BTC var. 2 BTC'yi izole marj olarak ayırarak Ethereum'da uzun bir pozisyon açıyorsunuz ve 5:1 kaldıraç kullanıyorsunuz. Gerçekte 10 BTC )'iniz + 8 borçlu( tutarında işlem yapıyorsunuz.

Eğer Ethereum yükselirse – harika. Kar, 2 BTC'nize eklenecek. Eğer fiyat düşerse, maksimum bu 2 BTC'yi kaybedersiniz. Hesabınızdaki diğer 8 BTC ise dokunulmamış kalacak. Bu yüzden buna "izole" marj denir.

Kesişen marj. Kesişen marj nedir?

Karma marj, tüm hesap bakiyesini tüm işlemlerin teminatı olarak kullanır. Bir pozisyon zararda, diğeri kârda olduğunda, kâr otomatik olarak zararı telafi eder. Böylece pozisyon daha uzun süre açık kalabilir.

Örnek: 10 BTC'niz var. Ethereum'da 4 BTC'lik 2:1 kaldıraçlı uzun pozisyon açıyorsunuz ve başka bir kriptoparaya 6 BTC'lik aynı kaldıraçla kısa pozisyon alıyorsunuz. Tüm 10 BTC'niz her iki pozisyonun teminatı olarak kullanılıyor.

Eğer Ethereum düşerse )kayıplar( ve diğer kripto da düşerse )kısa pozisyondaki kazanç(, o zaman kazanç kaybı telafi eder. Her iki pozisyon da açık kalır.

Eğer Ethereum düşerse ve başka bir kripto para yükselirse, her iki pozisyon da zararda olabilir. Eğer zararlar 10 BTC'nizi aşarsa, her iki pozisyon da tasfiye edilecektir. Her şeyi kaybedersiniz. İzole marj ile çok farklı bir durumdur, burada risk 2 BTC ile sınırlıdır.

Bu örnekler oldukça basitleştirilmiş. Gerçek durumlar çok daha karmaşık.

İzole marj ile çapraz marj arasındaki temel fark

Örneklerden bu modların ana farklılıkları görülebilir:

1. Teminat ve likidasyon mekanizması

Izole marj ile yalnızca ayrılmış fonların bir kısmı risk altındadır. Eğer 2 BTC ile işlem yapıyorsanız, sadece onlar tehlikededir.

Kesişen marj ile teminat olarak tüm bakiye kullanılır. Sistem, tasfiyeyi önlemek için tüm paranızı kullanabilir. Ancak işler tamamen kötüye giderse, her şeyi kaybetme riskiyle karşı karşıyasınız.

2. Risk Yönetimi

İzole marj, riskleri daha hassas bir şekilde yönetmenizi sağlar. Her işlem için belirli bir miktar ayırırsınız. Çapraz marj, tüm pozisyonların risklerini birleştirir. Bazen bu karlı, bazen de değil.

3. Esneklik

İzolasyonlu marj ile pozisyona manuel olarak fon eklemek gereklidir. Çapraz marj, likidasyonu önlemek için mevcut fonları otomatik olarak kullanır.

4. Uygulama

İzole marj, her işlemde riski kontrol etmek istediğinizde idealdir. Çapraz marj, birden fazla ilişkili pozisyon açarken veya bakiyenizi en üst düzeye çıkarmak istediğinizde daha uygundur.

İzole Marjının Avantajları ve Dezavantajları

1. Avantajlar:

Kontrollü risk: belirli bir pozisyona ne kadar para ayıracağınıza kendiniz karar verirsiniz. Sadece bu miktar risk altındadır.

Kar ve zarar şeffaflığı: Her pozisyon için P&L'yi takip etmek daha kolay.

Öngörülebilirlik: maksimum kayıpları önceden değerlendirmek mümkündür. Bu, planlama için faydalıdır.

2. Dezavantajlar:

Sürekli kontrol gereklidir: likidasyonun önlenmesi için işlemi dikkatlice izlemek gerekir.

Kaldıraç sınırlamaları: Eğer işlem aleyhinize hareket ederse, hesabınızdaki diğer fonları otomatik olarak kullanamazsınız. Bunları manuel olarak eklemeniz gerekecek.

Yönetim zorluğu: Birden fazla ayrı pozisyonu takip etmek, özellikle yeni başlayanlar için zor olabilir.

İzolasyonlu marj risk kontrolü sağlar, ancak aktif yönetim gerektirir. Bazen, akıllıca kullanılmadığında potansiyel karı sınırlayabilir.