CeFi ve DeFi: Bilmeniz Gereken Her Şey!

Son zamanlarda finans dünyasına derinlemesine dalış yapıyorum ve size söyleyeyim - finansın hızlı evrimi gerçekten şaşırtıcı! Her yerde sürekli ortaya çıkan iki terim CeFi ve DeFi ve herkesin neden bunlardan bahsettiğinin bir nedeni var.

CeFi nedir?

Merkezi Finans (CeFi), geleneksel finans gibi hissettiriyor ama bir kripto dokunuşu ile. Kullanıcıların aracılara güvenmesini gerektiriyor, eski tarz bankacılığa benzer ama aldanmayın - aynı şey değiller.

Geleneksel finans, yüzyıllardır var olan ve şimdi dijital varlıklara adım atan kurumları ifade eder. CeFi ise, kripto para ürünleri ve hizmetleri sunan kripto kökenli şirketleri temsil eder.

Merkezileştirilmiş finans altında, tüm kripto ticaret emirleri merkezi bir borsa üzerinden geçer. Regülasyonlar nedeniyle adını vermeyeceğim büyük platformlar ( CeFi şirketleri örneği olarak hizmet vermektedir. Kullanıcılar bu platformlara kaydolur ve kripto ticareti yapar, borç alır, borç verir ve marj ticaretiyle ilgilenir.

Ancak burada bir sorun var - paranız bu borsalarda beklerken, tamamen kontrolünüz dışındadır. Eğer güvenlikleri başarısız olursa, varlıklarınız tehlikeye girebilir. Merkezi borsalara birçok güvenlik saldırısı gerçekleşti, yine de müşteriler kişisel bilgilerini ve fonlarını onlara emanet etmeye devam ediyor. Ben şahsen bu kör güvenin biraz endişe verici olduğunu düşünüyorum!

DeFi nedir?

CeFi müşterileri aracılara güven duyarak, DeFi tamamen aracıları ortadan kaldırır ve onların yerini akıllı sözleşme protokolleri alır. Bunu kesinlikle devrim niteliğinde buluyorum!

Blockchain ve izin gerektirmeyen, merkeziyetsiz özellikleri sayesinde yeni para birimleri ortaya çıktı. Blockchain'in en güçlü yönlerinden biri, finansal varlıkları güvenilir aracılar olmadan transfer etme ve ticaretini yapma yeteneğidir. DeFi, akıllı sözleşmeleri kullanarak blockchain tabanlı finansal teknolojiler ve hizmetler geliştirmeye odaklanan yeni bir blockchain sektörüdür.

DeFi, blockchain tabanlı merkeziyetsiz uygulamalar aracılığıyla finansal ürünlerin eşler arası ticaretini mümkün kılar )DApps(. Ethereum, BNB Chain, Tron ve Solana gibi blok zincirleri üzerine inşa edilen bu uygulamalar, DeFi protokolünün nasıl çalıştığını yöneten akıllı sözleşmeler kullanılarak oluşturulmuştur.

CeFi ve geleneksel finans gibi, DeFi ticaret, kredi verme ve borç alma imkanı sunar - ancak beni inanılmaz derecede özgürleştiren önemli farklılıklarla!

DeFi protokolleri kod üzerinde çalışır ve kendi cüzdanlarıyla etkileşimde bulunurlar. Kullanıcılar bu şekilde kripto varlıkları üzerinde tam kontrole sahip olurlar. En iyisi ne? DeFi hizmetlerini kullanmak için hesap oluşturma veya KYC gerekmiyor!

DeFi vs CeFi: Farklı Özellikleri Karşılaştırma

1. Herkes Tarafından Doğrulanabilirlik

DeFi uygulamaları her zaman açık kaynak olmasa da, yürütmeleri ve bytecode'ları blockchain üzerinde kamuya açık bir şekilde doğrulanabilir olmalıdır. CeFi'nin aksine, herhangi bir DeFi kullanıcısı, DeFi durum değişikliklerinin doğru bir şekilde yürütüldüğünü gözlemleyebilir ve doğrulayabilir. Bu şeffaflık, DeFi teknolojisine eşsiz bir güven iletme yeteneği kazandırır - geleneksel finansın asla başaramadığı bir şey!

2. Atomiklik

Blockchain işlemleri, birden fazla finansal işlemi içerebilecek sıralı eylemlere olanak tanır. Bu kombinasyon atomik olarak yürütülebilir - ya tüm işlemler tamamlanır ya da tüm işlem başarısız olur. CeFi, bu programlanabilir atomik özelliği eksik olduğundan, bence önemli bir dezavantaja sahiptir.

3. Varlık Yönetimi

DeFi, varlıkların herhangi bir zamanda doğrudan kontrol edilmesine olanak tanır )banka açılmasını beklemeden(. Ancak, büyük güç büyük sorumluluk getirir! Kullanıcılar, sigorta satın almadıkları sürece, çoğu teknolojik riski taşımaktadır. Sonuç olarak, merkezi borsalar, esasen geleneksel saklama kurumları gibi, kripto varlık depolama için giderek daha popüler hale gelmektedir - bu, kriptonun orijinal amacına ters gibi görünmektedir!

4. İşlem Maliyetleri

İşlem ücretleri, DeFi ve genel olarak blockchain'de spam'ı önlemek için kritik öneme sahiptir. Ancak, CeFi'deki finansal kurumlar müşteri AML doğrulamasına güvenebilir ve ücretsiz işlem hizmetleri sunmayı seçebilir ) veya bazı ücretsiz hizmetler sunmaya zorlanabilir (. Bu, merkezi oyuncuları avantajlı duruma getiren dengesiz bir rekabet ortamı yaratır.

5. 24/7 Pazar Saatleri

Çoğu, hatta tüm DeFi piyasaları 24/7 çalışmaktadır. DeFi, ön piyasa ve son piyasa ticareti eksikliği yaşarken, CeFi genellikle bu zamanlarda çeşitli emtialar için düşük likiditeye sahiptir. Kişisel olarak DeFi'nin bu yönünü çok seviyorum - artık piyasaların açılmasını beklemek yok!

6. Gizlilik

DeFi, gizliliği korumayan akıllı sözleşmeler kullanan blok zincirlerinde mevcuttur. Bu blok zincirleri, gerçek anonimlik yerine takma adlık sağlar. AML politikalarına sahip merkezi borsa genellikle parayı kripto varlıklara dönüştürmek için tek geçerli seçenek olduğundan, bu borsaların adres sahipliğini kolluk kuvvetlerine ifşa etme yetkisi vardır. Kripto para birimlerinde gizlilik? Çoğu insanın düşündüğünden daha karmaşık!

7. Fiyat Arbitraj Riski

Aynı blok zincirindeki iki merkeziyetsiz borsa arasında arbitraj, blok zincirinin atomikliği nedeniyle risk taşımaz. Ayrı blok zincirlerinde bulunan iki DEX arasında arbitraj yapıldığında risk, CEX ile hibrit arasında karşılaştırılabilir.

8. Enflasyon

Merkez bankaları, CeFi'de fiat para yaratma yeteneğine hala sahiptir, enflasyon genellikle temsilci bir tüketici sepeti değeri )CPI( üzerinden ölçülür.

Bazı kripto para birimlerinin varlık arzı DeFi ekosisteminde değişebilir. Bitcoin, arzın katı bir sınırı olduğu ama sürdüreceği ekonomik aktivitenin böyle bir sınırı olmadığı bir ikilemle karşı karşıya, bu da para kıtlığına yol açıyor. Ayrıca, blok ödülleri ve dolayısıyla enflasyon olmadan, Bitcoin ve genel olarak blok zinciri güvenlik açısından istikrarsız hale gelebilir. BTC ve diğer kripto para birimleri, fiat sisteminin enflasyonu nedeniyle ciddi bir gelir ayrışması yaşayacak mı? Hala belirsiz ve kriptonun bu sorunu tamamen çözebileceğinden şüpheliyim.

CeFi ve DeFi'nin Artıları ve Eksileri

Her iki sistemi de deneyimledim ve her birinin güçlü ve zayıf yönleri var:

CeFi Artıları:

• Aşinalık - geleneksel finansal hizmet sağlayıcıları gibi çalışır
• Fiat'tan kriptoya destek - ulusal paranızla kolayca kripto satın alın

CeFi Dezavantajları:

• Emanet sorunları - dijital varlıklarınızı özel anahtarları tutarak kontrol ederler
• Kişisel bilgi gereklidir - kişisel detayların paylaşılması zorunludur
• Şeffaflık eksikliği - kapalı kapılar ardında alınan kararlar
• Kısıtlamalar - konum sınırlamaları erişimi engelleyebilir

DeFi Artıları:

• Kendinize ait saklama - kullanıcılar kendi varlıklarını kontrol eder
• Gizlilik - kişisel bilgi gerekmiyor
• İzin gerektirmeyen - cüzdanı ve interneti olan herkes katılabilir
• Şeffaflık - işlemler blockchain üzerinde halka açık olarak görüntülenir

DeFi Dezavantajları:

• Akıllı sözleşme riskleri - saldırganlar açıkları istismar edebilir
• Dik öğrenme eğrisi - tanıdık ve benzersiz protokoller
• Ölçeklenebilirlik - blok zinciri ağ sınırlamalarını miras alır

Hangisi Daha İyi?

Bu tamamen farklı kullanıcı gereksinimlerine bağlıdır. Finansal egemenlik ve gizliliğe değer verenler DeFi protokollerini tercih edebilirken, kurumsal yatırımcılar genellikle düzenlenmiş CeFi platformlarını tercih eder. Bu, CeFi ve DeFi'nin bu kadar uzun süre birlikte var olmasının nedenini açıklar - farklı ihtiyaçlara ve farklı kullanıcı türlerine hizmet ederler.

Kişisel olarak, her iki sistemde de değer buldum, ancak DeFi'nin gerçek finansal bağımsızlık vaadine giderek daha fazla çekiliyorum - mevcut sınırlamalarına rağmen. Teknoloji hala evrim geçiriyor ve nereye gideceğini görmek için heyecanlıyım!