Kripto Likiditesi: Piyasadan İçgörülerim

Biliyor musun, birinin kripto paraların likiditesinden soyut bir şey gibi bahsetmesi her zaman sinirimi bozar. Ben de likit olmayan coin'lerden zarar gördüm ve gerçek deneyimlerimi paylaşmak istiyorum, kuru teoriyi değil.

Kripto para likiditesi, piyasaların kanıdır, şaka değil. Bu, piyasa benim aleyhime döndüğünde, coinlerimi ne kadar hızlı satabileceğimi gösterir. Ve inanın bana, çoğu zaman aleyhime dönüyor.

Ne öğrendim, likiditesi düşük varlıklarda para kaybederken

Bir token satmaya çalıştığınızda ve emir defteri boşsa, bu gerçek bir kabus. Fiyat, bir işleminizden %15 düşüyor ve neye uğradığınızı şaşırıyorsunuz. Geçen ay "gelecek vaat eden" bir altcoin ile işlem yaptım - düşüşte hızlı çıkmayı istedim ama başaramadım. Parça parça satmak zorunda kaldım, her satışta kaybederek.

Bitcoin ve Ethereum için en iyi platformlarda spreadler minimum düzeydedir, genellikle %0,1'den azdır. Küçük coinler için spread %5'e ve üzerine kadar çıkabilir - bu tam bir soygun! Bir fiyattan satıyorsun, hemen %5 daha yüksek bir fiyattan alıyorsun.

Artık likiditeyi nasıl kontrol ediyorum

Artık reklam beyanlarına inanmıyorum. Bunun yerine:

• Bardağın derinliğine bakıyorum - fiyatın %2 düşmesi için ne kadar satmam gerekiyor
• Gerçek ticaret hacmini kontrol ediyorum (sitelere güvenmiyorum — genellikle abartılıyor)
• Aktif trader sayısını değerlendiriyorum

1inch gibi agregatörler, belirli bir coin ile nerede ticaret yapmanın daha iyi olduğunu anlamaya gerçekten yardımcı oluyor. Bazen, platformlar arasındaki likidite farkı gerçekten devasa olabiliyor!

Neden şimdi AMM ile temkinli davranıyorum

Otomatik piyasa yapıcılar, Uniswap gibi, çift taraflı bir kılıçtır. Evet, yeni tokenler için bir miktar likidite sağlıyorlar, ancak burada kayma riski çok yüksek. Birisi bir dakika içinde tüm havuzu satın alabilir ve fiyatı çökertir. "Ümit verici" projelerle bunun nasıl olduğunu gördüm.

Bu yılki verilere göre, en büyük on coin toplam likiditenin neredeyse %80'ini alıyor. Geri kalan ise, balinaların küçük traderlarla bir kediyle fare gibi oynadığı bir piyasa.

Likidite, sadece akıllı sohbetler için bir terim değildir. Bu, pozisyondan önemli kayıplar yaşamadan çıkıp çıkamayacağım meselesidir. Ve en iyi varlıklardan ne kadar uzaklaşırsanız, en kötü zamanda pozisyonda takılma riski o kadar artar.

Artık gerçek likiditelerini kontrol etmeden token satın almıyorum. Sinirlerime ve paramı kaybetmeme mal olan pahalı bir ders.