Kısmi Rezerv Sistemi Anlamak

Kısmi rezerv sistemi, modern bankacılığın bir köşe taşıdır ve finansal kurumların müşteri mevduatlarını borç verme ve kâr üretimi için kullanmalarına olanak tanır. Bu sistem, bankaların mevduatların sadece küçük bir kısmını nakit rezervi olarak tutarken, çoğunluğunu krediler ve yatırımlar için kullanmalarını sağlar. Esasen, bu, bankaların müşterilerinin mevduatlarının bir yüzdesini kullanarak para yaratmalarına yönelik bir mekanizmadır.

Bu sistemde, bankaların mevduatlarının yalnızca bir kısmını güvenli yerlerde, örneğin banka kasaları veya merkez bankasındaki hesaplarda tutmaları gerekmektedir. Bu fonların büyük kısmı kredi verme veya yatırım faaliyetlerine tahsis edilebilir. Bir banka kredi verdiğinde, hem banka hem de borçlu bu miktarı bir varlık olarak değerlendirir, bu da ekonomik değerinin etkili bir şekilde iki katına çıkması anlamına gelir. Fonları yeniden kullanma, yeniden yatırım yapma ve yeniden kredi verme süreci, bir çarpan etkisi yaratır; bu da kısmı rezerv sisteminin para arzının genişlemesine nasıl katkıda bulunduğudur.

Kredi verme ve borçlanma, fraksiyonel rezerv bankacılığının ayrılmaz bileşenleridir ve genellikle merkez bankalarının ticari bankaların çekim yükümlülüklerini desteklemek için piyasaya yeni para sürmelerini gerektirir. Merkez bankaları genellikle düzenleyici olarak hizmet eder ve minimum rezerv gereksinimlerini belirler. Bu bankacılık modeli, özellikle Amerika Birleşik Devletleri ve diğer serbest piyasa ekonomileri olmak üzere birçok ülkede yaygındır.

Kesin Rezerv Bankacılığının Evrimi

Kısmi rezerv bankacılığı kavramı derin tarihsel köklere sahiptir ve resmi olarak 1668 civarında İsveç'in dünyanın ilk merkez bankası olan Riksbank'ı kurmasıyla başlamıştır. Ancak, bu uygulamanın ilkel biçimleri bu dönüm noktasından önce de vardı. Mevduatların genişletilebileceği ve kredilerin ekonomiye sızabileceği fikri hızla benimsenmeye başladı. Hükümetler, mevcut kaynakların tüketimi teşvik etmek için kullanılması gerektiği konusunda akıllıca bir yaklaşım benimsediler, onları biriktirmek yerine.

İsveç'in bu uygulamayı resmileştirmesiyle birlikte, kısmî rezerv sistemi hızla yayıldı. Amerika Birleşik Devletleri, önce 1791'de ve ardından 1861'de bir merkez bankası kurma girişiminde bulundu, ancak bu kurumların hiçbiri ayakta kalamadı. Amerika Birleşik Devletleri, 1913 yılında Federal Reserve Act ile Federal Reserve Bank'ı başarıyla kurdu. Şu anda ABD Merkez Bankası olarak hizmet veren bu kurum, fiyatlandırma, istihdam ve faiz oranları açısından ekonomiyi istikrara kavuşturma, optimize etme ve izleme amacıyla kurulmuştur.

Kesin Rezerv Bankacılığının Mekaniği

Bir müşteri yatırım yaptığında, fonlar teknik olarak bankanın mülkü haline gelir. Bunun karşılığında, müşteri bankanın belirlediği prosedürlere göre fon çekebileceği bir yatırım hesabı alır. Ancak, bankalar yatırılan tüm fonları tutmaz. Bunun yerine, genellikle %3 ile %10 arasında değişen küçük bir kısmını rezervde tutar ve geri kalanını kredi verme faaliyetleri için kullanır.

Bu sistemin nasıl yeni para yarattığını göstermek için, aşağıdaki basitleştirilmiş örneği dikkate alın:

1. Müşteri A, Banka 1'de 50.000$ yatırır. Banka 1, Müşteri B'ye 45.000$ ödünç verir.
2. Müşteri B Banka 2'ye 45,000 $ yatırır. Banka 2 Müşteri C'ye 40,500 $ kredi verir.
3. Müşteri C 40,500$ yatırma işlemi yapar Banka 3'te. Banka 3, Müşteri D'ye 36,450$ kredi verir.
4. Müşteri D Banka 4'te $36,450 yatırır. Banka 4, Müşteri E'ye $32,805 kredi verir.
5. Müşteri E Banka 5'e 32.805 $ yatırır. Banka 5, Müşteri F'ye 29.525 $ borç verir.

%10 rezerv gereksinimi ile, başlangıçtaki $50,000 yatırma, mevcut para biriminde $234,280'e genişlemiştir ve bu, tüm müşteri yatırımlarının toplamını temsil etmektedir. Bu temel örnek, kısmi rezerv sisteminde var olan çarpan etkisini göstermektedir.

Bu sürecin temelde borç üzerine kurulu olduğunu belirtmek önemlidir. Yatırma hesapları, bankanın müşterilere karşı yükümlülüklerini temsil ederken, faiz getiren krediler bankanın en kârlı varlıklarını oluşturur. Özünde, bankalar daha fazla kredi hesabı varlıkları oluşturarak para yaratır, yatırma hesapları yükümlülükleri yerine.

Banka Çöküşü Riski

Bu sistemdeki potansiyel bir risk, tüm yatırıcıların aynı anda fonlarını çekmeye çalıştığı senaryo, "banka koşusu" olarak bilinir. Bankaların yalnızca yatırımların bir kısmını tuttukları göz önüne alındığında, böyle bir durumda finansal yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlanabilirler, bu da banka iflasına yol açabilir.

Kesin rezerv sistemi düzgün çalışması için kitlesel çekimlerin önlenmesi çok önemlidir. Tarihsel olarak, banka koşuşturmaları gerçekleşmiş olsa da, genellikle bir güven kaybından kaynaklanır ve yatırımcılar tarafından koordine bir eylem değildir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Büyük Buhran, yaygın çekimlerin yıkıcı etkisini örneklemektedir.

Bu riski azaltmak için, modern bankalar genellikle yasal asgari gereksinimleri aşan rezervler bulundurur, bu da onları müşteri çekim taleplerini karşılama konusunda daha iyi bir konuma getirir.

Kısmi Rezerv Bankacılığının Artıları ve Eksileri

Bankalar bu yüksek kâr modelinin ana faydalanıcıları olsa da, müşteriler de mevduat hesaplarında faiz kazanmak gibi bazı avantajlar elde eder. Devlet kurumları, tüketimi teşvik etme, ekonomik istikrarı sağlama ve büyümeyi destekleme rolü nedeniyle genellikle kısmî rezerv sistemini destekler.

Ancak bazı ekonomistler, kısmi rezerv bankacılığının sürdürülemez olduğunu ve özellikle çoğu ülkenin para politikalarının somut para yerine kredi ve borç esasına dayandığı göz önüne alındığında önemli riskler taşıdığını savunuyor. Ekonomik sistemimiz temelde bankalara ve onların fiat para birimlerine olan güvene dayanıyor.

Kısmi Rezerv Bankacılığı ve Dijital Varlıklar

Geleneksel fiat para sistemlerinin aksine, Bitcoin gibi dijital varlıklar merkeziyetsiz para birimleri olarak yaratılmıştır ve alternatif bir ekonomik çerçeveye yol açmıştır. Çoğu kripto para, tüm verilerin kriptografik kanıtlarla güvence altına alındığı ve blockchain olarak bilinen dağıtık bir defterde saklandığı dağıtık düğüm ağları üzerinde çalışmaktadır. Bu, bir merkezi bankaya veya birincil bir otoriteye olan ihtiyacı ortadan kaldırır.

Ayrıca, birçok kripto paranın sınırlı arzı vardır. Örneğin, Bitcoin'in toplam arzı 21 milyon token ile sınırlıdır. Sonuç olarak, parçalı rezervler kavramı Bitcoin ve benzeri kripto paralara uygulanamaz çünkü bunların temelde farklı doğası ve tasarım prensipleri vardır.