BTCFi alanındaki yeni yıldız, Bitcoin stablecoin geliştirmesini hızlandırmak için on milyonlarca dolarlık finansman aldı.

Bir tanınmış BTCFi projesi, Bitcoin stablecoin'i bitUSD'nin geliştirme sürecini hızlandırmak için bir kez daha 10 milyon dolar fon aldı. Sektörde "gülen yüz" olarak anılan bu projenin ne gibi benzersiz özellikleri var? Temel teknik çerçevesi nasıl? Neden BTCFi pazarı bu kadar geniş bir ilgi görüyor? Bu soruları birlikte tartışalım.

Bu proje, Ethereum DeFi ekosisteminin başarılı deneyimlerinden faydalanarak, MakerDAO'nun algoritmik stablecoin'ini ve Compound'un borç verme platformunun yönetişim teşviklerini birleştirerek üç ana bileşen sunmuştur:

1. bitUSD: Bu, DAI'ye benzer bir aşırı teminatlı stablecoin protokolüdür. Kullanıcılar, bitUSD'yi basmak için projeye ait hazineye Bitcoin yatırabilirler. Protokol, yüksek şeffaflık sağlamak için bitRC20 standardını benimsemektedir ve bir çapraz zincir platformu ile iş birliği yaparak tam zincir ortamında dolaşım sağlamaktadır.

2. bitLending: Bu, yerel bir güven gerektirmeyen borç verme protokolüdür. İşlem eşleştirmesi için eşler arası atomik değişim teknolojisi kullanır ve geleneksel borç verme süreçlerindeki tasfiye süreçlerini optimize etmek için bir sigorta sistemi getirir.

3. Kredi Temerrüt Swap'ı (CDS): Bu, NFT kesim CDS'yi entegre eden ve CDS pazarının verimliliğini ve adaletini artırmak için toplu teklif verme yöntemini kullanan yenilikçi bir türev ürün sözleşmesidir.

Teknik açıdan bu projenin dikkate değer iki temel teknik noktası var:

Öncelikle, bir çapraz zincir platformu ile yapılan işbirliği, yerel çapraz zincir işlemlerini gerçekleştirdi. Bu platform, Cosmos SDK ve Tendermint PBFT konsensüs motoru üzerine inşa edilmiş bir POS blok zinciridir ve tam zincir ortamında birlikte çalışabilirlik sağlamaktadır. Bitcoin akıllı sözleşme işlevine sahip olmadığından, bu platform, hafif düğümler dağıtarak ve ECDSA imza algoritması temelinde çoklu imza işlemleri gerçekleştirerek, yalnızca Bitcoin üzerindeki UTXO'ları etkin bir şekilde izleyip yöneterek güvenli çapraz zincir işlemleri gerçekleştirebilir.

İkinci olarak, bitRC20 standardı, Bitcoin ana ağında varlık çıkarmak için yazıtlar fikrini ödünç alır. BTC stake ederken, kullanıcıların önce varlıklarını resmi köprü üzerinden bağlamaları gerekir. Projenin katman2 zinciri, kullanıcının teminat varlıklarını onayladıktan ve konsensüs doğrulaması yaptıktan sonra bitUSD basmak için Bitcoin ana ağına talimatlar gönderecektir. Önceden belirlenmiş bir toplam miktar gerektiren geleneksel BRC20 yazıtlarının aksine, bitRC20, arzı dinamik olarak ayarlama ihtiyaçlarını karşılamak için stabilcoin senaryoları için Mint ve Burn işlemleri ekler.

BTCFi pazarının geniş bir ilgi görmesinin başlıca iki nedeni var:

Bir yandan, BTCFi pazarında büyük bir varlık artış potansiyeli var. Şu anda BTC ağının toplam kilitli miktarı sadece 1.6 milyar dolar ve bu, BTC'nin toplam piyasa değerinin %0.14'ünü oluşturuyor. Diğer ağlarla kıyaslandığında, 50-100 kat büyüme potansiyeli var. Ayrıca, fon kaynakları yalnızca zincir üzeri ile sınırlı değil, aynı zamanda BTC+ETH ETF fonlarının arkasındaki büyük ölçüde zincir dışı talebi de içeriyor.

Diğer taraftan, BTC varlıklarının stablecoin, borç verme, türev ürünler gibi temel uygulamalarını ele geçirdikten sonra, etkisi tüm zincir ortamına yayılacak ve DeFi modelinin yeniliğini ve kullanıcı ekosisteminin refahını teşvik etme umudu doğacaktır.