Давно задумываюсь о загадке инвестиций в ИИ в последнее время. Все хотят иметь долю в искусственном интеллекте, но выбрать отдельные акции в этой сфере действительно сложно. Здесь смешаны потенциальные победители и проигравшие, и честно говоря, трудно понять, кто есть кто, пока не поздно.

Именно в этом случае на помощь приходят лучшие технологические фонды. Вместо того чтобы ставить на отдельные компании, ETF дает диверсифицированный подход, который для большинства людей гораздо более разумен. И после изучения доступных вариантов я все больше склоняюсь к Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ на Nasdaq) как более умной стратегии по сравнению с альтернативами.

Вот что отличает его от других ETF, ориентированных на ИИ, таких как предложения Roundhill или VistaShares. Конечно, AIQ держит знакомые имена — Alphabet, Broadcom, Nvidia, Palantir, Taiwan Semiconductor Manufacturing. Настоящее отличие в том, как он структурирован.

Индекс, который он отслеживает, делит активы на две группы: разработчики ИИ и поставщики услуг с одной стороны, квантовые вычисления и оборудование — с другой. В первой категории — 60 акций, во второй — 25. Звучит просто, но интересен именно метод взвешивания. Любая компания с сильной экспозицией к ИИ не может превышать 3% фонда, а компании с меньшей — ограничены 1%. Это кардинально отличается от чего-то вроде Nasdaq-100, где Nvidia занимает 9%, Apple — 8%, Microsoft — 7%.

Почему это важно? Потому что при работе с волатильными акциями роста риск концентрации реально существует. В итоге у вас оказывается несколько мегагенеров, которые движут доходностью, что звучит хорошо, пока не наступит фиксация прибыли, и ваш портфель не пострадает. Подход AIQ с ребалансировкой избегает этой ловушки.

С момента запуска в 2018 году эта сбалансированная структура не всегда показывала превосходство — иногда она даже отставала — но достаточно часто она работала в пользу инвесторов, особенно когда сектор ИИ становился перегретым. Настоящая победа — это возможность иметь экспозицию всей индустрии ИИ, не будучи перегруженным несколькими акциями, которые доминируют в новостях.

Можно представить это как лучший подход технологических фондов: вы получаете выгоду от инноваций в ИИ без риска минных полей чрезмерной концентрации. И поскольку фонд ребалансируется раз в полгода, вы автоматически сокращаете долю победителей и добавляете аутсайдеров, что, честно говоря, большинство людей и должны делать, но редко делают.

Это, однако, долгосрочная тематическая стратегия, а не быстрый трейд. Но если вы хотите действительно диверсифицированную экспозицию в ИИ без необходимости выбирать отдельные победители и проигравших, этот вариант очень логичен.