Только что заметил кое-что интересное о Уоррене Баффете, что большинство людей упускают. Этот парень получает много критики за то, что он старомоден и избегает технологий, но на самом деле он довольно стратегически разместил Berkshire Hathaway в революции ИИ, не делая из этого большой шумихи.

Вот что привлекло мое внимание. Баффет управляет Berkshire с середины 1960-х годов, и его акции класса А выросли более чем на 6,4 миллиона процентов. Вся его философия сосредоточена на ценностных инвестициях и долгосрочных ставках на надежные бизнесы. Но если копнуть глубже, то видно, что он тихо использует возможности ИИ в трех довольно умных направлениях.

Во-первых, около 24% портфеля Berkshire $289 миллиардов — это по сути экспозиция к ИИ через Apple и Amazon. Это примерно $67 миллиардов в акциях Apple и $2 миллиардов в Amazon. Теперь, Баффет не покупал эти компании специально из-за искусственного интеллекта. Он понимал лояльность потребителей и доминирование на рынке. Но вот что важно — обе компании сейчас глубоко интегрированы в ИИ. Apple выпустила Apple Intelligence в прошлом году, чтобы улучшить всё — от суммирования текста до возможностей устройств. В то время как Amazon Web Services — это доминирующая облачная инфраструктура в мире, и AWS уже предоставляет клиентам доступ к генеративным ИИ-решениям и обучению языковых моделей.

Затем есть секретный аспект портфеля. Многие не знают о New England Asset Management, которым владеет Berkshire через приобретение General Re в 1998 году. NEAM управляет примерно $586 миллионов активов и подает отчеты по форме 13F. Хотя Баффет напрямую за этим не следит, его активы показывают интерес к ИИ через компании вроде NXP Semiconductors, Alphabet, Microsoft и Broadcom. Особенно привлекла моя внимание Broadcom — они стали основным поставщиком инфраструктуры для ИИ-сетей с их Jericho3-AI, который может соединить одновременно 32 000 GPU.

Но, возможно, самый недооцененный аспект — это Berkshire Hathaway Energy. Центры данных для ИИ требуют много энергии, а BHE управляет регулируемыми коммунальными предприятиями, которые могут выиграть от растущего спроса на электроэнергию. Помимо продажи электроэнергии, дочерняя компания инвестирует в аккумуляторные системы, умные сети и инфраструктуру возобновляемой энергетики. Они даже начали использовать ИИ и машинное обучение с 2020 года для оптимизации обслуживания ветровых электростанций через партнерства с софтверными компаниями — одно из таких партнерств, по сообщениям, увеличило производство ветровой энергии до 2%.

Возможность ИИ на сумму 15,7 триллионов долларов к 2030 году реальна, и экспозиция Баффета более сложна, чем кажется. Он может и не понимать, как работает iPhone, но его компания точно в игре.