⚠Сегодня (14 апреля) в 15:39 будет объявлен индекс цен производителей США (ППИ), который является ведущим индикатором инфляции и может вызвать высокую волатильность на рынках. Рост производственных затрат обычно отражается в потребительских ценах (ИПЦ) в течение нескольких месяцев; поэтому он напрямую влияет на решения ФРС по ставкам.

Ожидания рынка по данным за март — годовой показатель около 4,6% (предыдущее 3,4%). Ожидания по базовому ППИ — 4,2% в год (предыдущее 3,9%).
Вот два основных сценария и их возможное влияние на рынок при выходе данных:
1. Сценарий: Выход данных выше ожиданий (Горячие данные)
Если ППИ превысит 4,6%, это укажет на продолжение инфляционного давления и подготовку производителей к передаче затрат потребителям.
• Индекс доллара (DXY): растет в ожидании того, что ФРС сохранит ставки "дольше на высоком уровне" или повысит их дополнительно.
• Доходность 10-летних облигаций США: растет на фоне продаж.
• Фондовые рынки (S&P 500, #Nasdaq): негативное влияние из-за увеличения затрат и давления по ставкам; продажи могут усилиться.
• Золото (XAU/USD): укрепление доллара и рост ставок оказывают давление, возможен спад.
• Криптовалюты: снижение аппетита к риску вызывает продажи.
2. Сценарий: Выход данных ниже ожиданий (Холодные данные)
Если ППИ окажется ниже 4,6% (например, в диапазоне 4,2–4,4%), это будет сигналом о замедлении инфляции.
• Индекс доллара (#DXY): снижение из-за ослабления давления со стороны ФРС.
• Доходность 10-летних облигаций США: рост покупок и снижение ставок при уменьшении инфляционных опасений.
• Фондовые рынки: снижение затрат и ослабление давления по ставкам могут привести к росту (ралли).
• Золото (XAU/USD): поддержка за счет ослабления доллара и снижения доходности облигаций.
• Криптовалюты: позитивное влияние на фоне увеличения глобального аппетита к риску.
Почему это важно?
Цены производителей отражают издержки в самом начале экономического цикла. Особенно важны данные без учета продуктов питания и энергии (грубо говоря, базовые), чтобы понять структурную инфляцию в экономике.
Примечание: при публикации данных (по московскому времени 15:30), на рынке могут наблюдаться резкие "хлысты" — сначала движение в одну сторону, затем в другую(. Поэтому очень важно использовать стоп-лосс при торговле.