UBS повысил свою целевую цену с $MU до $535 с 510 долларов

Мы повышаем нашу целевую цену с ( до ), основываясь на ту же методику оценки SOTP. Мы оцениваем стоимость в примерно $510 $535 ~#GateSquareAprilPostingChallenge для базового бизнеса MU в DRAM+NAND без HBM, используя фиксированный мультипликатор P/S около 3x, что соответствует среднему за три года до C2024, когда MU не получала доходов от HBM по доходам C27E, составлявшим 187,7 миллиарда долларов. Аналогично, мы оцениваем стоимость в примерно ~#CryptoMarketSeesVolatility для бизнеса MU в HBM, применяя мультипликатор P/S около 6x к доходам C27E в размере 27,9 миллиарда долларов.