Партнерство Nasdaq Talos нацелено на управление токенизированным залогом на институциональных рынках

Nasdaq углубляет свою стратегию в области цифровых активов, сотрудничая с Talos для решения задач управления токенизированным обеспечением и повышения эффективности для глобальных институтов.

Nasdaq и Talos объединяют инфраструктуру для интегрированных рабочих процессов по обеспечению

23 марта 2026 года в Нью-Йорке Nasdaq (Nasdaq: NDAQ) и Talos объявили о новом партнерстве, которое связывает инфраструктуру цифровых активов Talos с платформами Nasdaq Calypso и Trade Surveillance. Цель — предоставить интегрированное решение для управления токенизированным обеспечением на традиционных и цифровых рынках.

Инициатива направлена на устранение структурных барьеров, которые до сих пор ограничивали использование токенизированных активов институтами. В частности, она решает проблему интеграции цифровых инструментов в существующие процессы управления рисками, маржой и обеспечением без фрагментации контроля.

Токенизированное обеспечение представляет собой традиционные финансовые активы на распределенной реестровой технологии в программируемой форме. Кроме того, оно позволяет в реальном времени перемещать ценные бумаги, эквиваленты наличных и другие высококачественные активы между платформами и юрисдикциями, потенциально меняя подходы институтов к управлению ликвидностью.

Недавний отчет Nasdaq показал, что 25% обеспечения в настоящее время заблокировано в исправительных и безпроцентных процессах, что составляет более 35 миллиардов долларов избыточного или невыгодного обеспечения. Однако превращение этого заблокированного капитала в продуктивные активы требует инфраструктуры, которая позволит институтам управлять этими инструментами с той же строгостью и интегрированным контролем, что и традиционные классы активов.

Объединение инструментов риска Calypso с возможностями исполнения Talos

Talos предоставляет институциональные возможности для цифровых активов, охватывающие фронт-офис — построение портфеля, оценку и исполнение, а также бэк-офисные операции. В то же время Nasdaq Calypso широко используется глобальными финансовыми институтами для управления рисками, маржой и требованиями к обеспечению по традиционным классам активов.

Объединив эти платформы, партнеры предлагают институтам возможность контролировать как on-chain, так и off-chain потоки обеспечения в единой среде. Кроме того, сотрудничество расширяет институциональную связь с широкой сетью рынков и кастодианов, работающих как в традиционной, так и в цифровой экосистеме.

«Это партнерство решает фундаментальную проблему институциональных рынков: неспособность управлять экспозицией по рынкам с помощью единого подхода к рискам и активам», — сказал Роланд Чай, исполнительный вице-президент Nasdaq. «Это партнерство строится на серии стратегических инициатив, направленных на объединение on- и off-chain рыночных экосистем, при этом сохраняя ликвидность, прозрачность и целостность регулируемых рынков.»

Чай добавил, что Nasdaq, будучи как оператором рынка, так и поставщиком технологий для мировой финансовой индустрии, находится в положении, позволяющем стимулировать следующую волну инноваций и роста. Он также охарактеризовал инициативу как шаг к более интегрированным глобальным рынкам капитала.

«Эволюция к токенизированному обеспечению — естественный прогресс для институциональных рынков капитала», — отметил Антон Катц, генеральный директор и соучредитель Talos. Он утверждает, что объединение инфраструктуры Talos для цифровых активов с платформами Nasdaq Calypso и Trade Surveillance позволяет компаниям соединять рабочие процессы исполнения, управления рисками, обеспечением и соблюдением нормативных требований, снижая операционные барьеры между on- и off-chain активами и поддерживая масштабируемое управление токенизированным обеспечением.

Улучшение рыночной целостности с помощью передового надзора

Индустрия цифровых активов продолжает сталкиваться с тактиками рыночных злоупотреблений, с которыми традиционные рынки боролись десятилетиями. По мере роста активности в цифровых активах регуляторы и институты требуют тех же стандартов доверия, целостности и нормативного соответствия, что и в наиболее развитых рынках мира.

Через партнерство клиенты Talos получат доступ к Nasdaq Trade Surveillance — ведущей платформе для обнаружения и расследования потенциальных рыночных злоупотреблений на традиционных и цифровых площадках. На практике это означает, что пользователи Talos смогут отслеживать все сделки, выполненные через платформу Talos, с уровнем институционального контроля, аналогичным топовым биржам и фирмам buy-side.

Конкретно, клиенты получат продвинутые оповещения о подозрительных торговых поведениях, включая слоинг, спуфинг, wash-трейдинг и манипуляции между рынками, на всех подключенных площадках. Кроме того, по мере усложнения схем злоупотреблений, аналитические возможности платформы по межпродуктовому анализу предназначены для выявления закономерностей поведения, охватывающих несколько рынков и инструментов.

Эта интеграция позволяет финансовым институтам, использующим платформу Talos, укреплять свои системы соблюдения нормативных требований и демонстрировать соответствие меняющимся регуляторным ожиданиям. Также это способствует повышению целостности рынка, поскольку участие институтов в цифровых активах продолжает расширяться по регионам и типам активов.

О Nasdaq

Nasdaq (Nasdaq: NDAQ) позиционирует себя как ведущая технологическая платформа, которая поддерживает экономики мира. Компания создает современные рынки, способствует инновационной экономике и стремится укреплять доверие в глобальной финансовой системе с помощью технологий.

Nasdaq утверждает, что дает возможность экономического роста, разрабатывая и внедряя технологии, данные и передовую аналитику, которые помогают клиентам находить возможности, управлять рисками и повышать устойчивость. Кроме того, ее решения охватывают инфраструктуру рынка, торговые технологии, сервисы данных и аналитику для институтов по всему миру.

Чтобы узнать больше о Nasdaq, его технологических решениях и карьерных возможностях, заинтересованные стороны могут посетить LinkedIn, X @Nasdaq и официальный сайт www.nasdaq.com.

О Talos

Talos предоставляет институциональные технологии и данные, поддерживающие полный цикл инвестиций в цифровые активы, включая источники ликвидности, обнаружение цен, торговлю, расчет и управление портфелем для профессиональных инвесторов.

Созданная командой с богатым опытом разработки институциональных торговых систем, платформой Talos соединяются институты с ключевыми поставщиками в экосистеме цифровых активов. Среди них биржи, OTC-дески, prime-брокеры, кредиторы, кастодианы и другие сервис-провайдеры, все доступные через единый интерфейс.

Для получения дополнительной информации о Talos и его решениях для институциональных цифровых активов заинтересованные организации могут посетить www.talos.com.

В целом, сотрудничество Nasdaq и Talos направлено на согласование инфраструктуры традиционных и цифровых рынков, объединяя возможности обеспечения, управления рисками и надзора для поддержки институционального внедрения программируемых активов.