На этой неделе макроэкономическая ситуация пережила экстремальные колебания, геополитические риски и политические интервенции активно боролись друг с другом, что привело к смене настроений на рынке криптовалют.

Геополитическая ситуация и резкие колебания цен на нефть: основным драйвером недели стала ситуация в Ближнем Востоке. Несмотря на продолжающийся конфликт, администрация Трампа потребовала от Израиля прекратить атаки на нефтяные объекты Ирана и дала сигнал о завершении войны, что напрямую вызвало исторический разворот международных цен на нефть во вторник — после роста в понедельник цена резко упала более чем на 20% в течение дня.

Ожидания политических интервенций: Международное энергетическое агентство (МЭА) планирует провести экстренное заседание и обсудить крупнейшее в истории освобождение стратегических запасов нефти, что дополнительно снизило инфляционные ожидания и снизило панические настроения на рынке по поводу «стагфляции».

Доллар и американский рынок акций: индекс доллара немного вырос до около 98.94, основные индексы США показывали разнонаправленную динамику, но волатильность сократилась, рынок сохраняет осторожность перед публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI).

Фокус на сегодня (11 марта): данные по CPI за февраль в США будут опубликованы сегодня вечером. Это ключевой индикатор для определения дальнейшего курса ФРС по ставкам, в текущих условиях рынок крайне чувствителен к любым инфляционным данным из-за высокой неопределенности.

Политический курс: глава ЕЦБ Лагард ясно отказалась от предварительных сценариев по ставкам, рынок продолжает усваивать реакции крупнейших центробанков на «высокую волатильность».

Связь макроэкономики и криптовалют в этом году очень ясна: стабилизация ситуации в Ближнем Востоке → резкое падение цен на нефть → снижение инфляционных ожиданий → снижение давления на ФРС → восстановление предпочтения к рисковым активам. Именно поэтому биткоин смог после прояснения макрообстановки вместе с американским рынком акций показать рост.

По состоянию на 11 марта BTC колеблется в диапазоне около 70000-71000 долларов. Вчера завершилась классическая «пробой-отскок» — после отскока с уровня 68300 долларов, максимум достиг 71700 долларов, затем немного откатился.

Уровни поддержки: первая поддержка — в районе 69200-69500 долларов (подтверждение вчерашним отскоком); основная сильная поддержка — 68300 долларов и 65500 долларов (нижняя граница канала, а также зона ликвидации крупных кредитных позиций).

Уровни сопротивления: сильнейшее сопротивление — в диапазоне 71700-72200 долларов. Это верхняя граница 4-часового канала и разделительная линия между быками и медведями. Только закрепление цены выше 72200 долларов на дневном графике откроет путь к 75000 долларов.

Технически MACD после недавнего отскока показывает признаки быстрой пересечки, что свидетельствует о накоплении импульса, однако цена все еще находится под давлением 50-дневной EMA, и в целом остается в диапазоне консолидации 65900-72600 долларов.

Технический анализ Ethereum (ETH): рост, но с признаками усталости

Текущая цена и форма: ETH колеблется в диапазоне 2030-2050 долларов, слабее по динамике, чем биткоин. Вчерашний график также показал сначала падение, затем отскок — минимум 1987 долларов, максимум 2087 долларов, что подтверждает поддержку уровня 2000 долларов.

Уровни поддержки: 2000-2008 долларов — жизненно важная линия для быков; при пробое возможен повторный тест уровня 1986 долларов или даже 1740 долларов — критической зоны поддержки (соответствует точкам ликвидации крупных позиций).

Уровни сопротивления: 2087-2108 долларов — первая зона давления; чтобы изменить тенденцию, необходимо объемное пробитие уровня 2130 долларов (зона плотных шортов) и верхней границы канала на 2148 долларов.

Сила и слабость: курс ETH/BTC продолжает слабеть, что говорит о том, что инвесторы по-прежнему предпочитают биткоин как основной актив для хеджирования макрорисков. RSI ETH находится около 48, что свидетельствует о недостатке сильных покупательных настроений.

Итог: текущий рынок находится под влиянием «геополитического смягчения + политической поддержки», что вызвало краткосрочный рост, но технически ситуация еще не полностью развернулась. Сегодня вечером данные по CPI в США определят, будет ли рост настоящим прорывом или ложным движением. Пока BTC не закрепится выше 72200 долларов, более безопасной стратегией остается диапазонная торговля, а ETH — движение внутри этого диапазона.

Конкретные рекомендации по краткосрочной торговле:

- Биткоин: при откате к уровню около 69150 долларов открывать длинную позицию, цель 70000, стоп-лосс 68300.
- Ethereum: при откате к 2000 долларам можно открыть длинную позицию, цель 2100, стоп-лосс 1950.