📈 Поведенческий проскальзывание: возврат, который вы никогда не зафиксируете

«Поведенческий проскальзывание» описывает разрыв между тем, что ваша система выявляет, и тем, что вы фактически зарабатываете. Он возникает из-за не оптимальных решений в реальном времени. Пропущенные сделки, колебания, ранние выходы. То, что никогда не происходит в бэктесте.

Если не фиксировать каждую идею сделки, практически невозможно измерить это точно. Но разрыв существует. И обычно он больше, чем ожидают люди.

Один управляющий портфелем, который отслеживал все идеи и результаты, обнаружил разницу почти в 40% доходности за 3 года. Он был прибыльным, но большая часть потенциальных прибылей так и не реализовалась.

Решение начинается с принятия. Разрыв существует. Он, вероятно, больше, чем комфортно.

Затем определите, откуда он берется, и рассматривайте его сокращение как постоянный проект. Отслеживайте поведение. Анализируйте решения. Постепенно сокращайте разрыв между преимуществом системы и фактическим исполнением.

Система уже может быть достаточно хорошей. Реальной переменной является исполнение.