Глобальные активы под давлением! Американский рынок, драгоценные металлы, японские и корейские рынки акций снижаются одновременно

Обвал на американском рынке усиливается, превращаясь из «циклических секторов» в полномасштабное распространение. В четверг по восточному времени США три основных индекса американского рынка акций collectively снизились. По итогам торгов, индекс S&P 500 упал на 1.23%, до 6798.4 пункта; индекс Nasdaq Composite снизился на 1.59%, до 22540.59 пункта, что является самой серьезной трехдневной последовательной распродажей с апреля прошлого года; индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1.2%, до 48908.72 пункта.

После закрытия рынка США, из-за сверхрынковых ожиданий по планам капитальных затрат, акции глобального лидера облачных вычислений Amazon резко упали более чем на 10%.

Международные драгоценные металлы значительно снизились, спотовое золото в четверг упало почти на 4%, а в утренние часы 6 февраля по Бейджинскому времени продолжило снижение; спотовое серебро потеряло более 70 долларов за унцию, снизившись на 20.06% в четверг, и в утренние часы 6 февраля продолжило падение. По состоянию на момент публикации, снижение спотового золота и серебра сократилось.

Утром рынки Японии и Южной Кореи открылись с понижением и резко упали, индекс KOSPI в Южной Корее впервые упал более чем на 5%, а индекс Nikkei 225 в Японии — более чем на 1.6%. По состоянию на момент публикации, их падение немного сократилось: KOSPI снизился на 3.79%, Nikkei 225 — на 0.73%.

Три основных индекса американского рынка закрылись в минусе

В четверг по восточному времени США три основных индекса американского рынка акций collectively снизились. По итогам торгов, индекс S&P 500 упал на 1.23%, до 6798.4 пункта; индекс Nasdaq Composite снизился на 1.59%, до 22540.59 пункта, что является самой серьезной трехдневной распродажей с апреля прошлого года; индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1.2%, до 48908.72 пункта.

В предыдущие торговые дни снижение на рынке ограничивалось секторами ИИ и программного обеспечения, однако в четверг масштабы распродаж расширились.

По новостям, последние опубликованные данные по занятости в США оказались слабыми. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество вакансий в декабре 2025 года снизилось до минимального уровня с сентября 2020 года.

Кроме того, число увольнений в январе по данным Challenger, Gray & Christmas достигло самого высокого уровня с периода рецессии 2009 года. Главный экономист Allianz Mohamed El-Erian отметил: «Стоит отметить, что эти увольнения происходят при росте ВВП примерно на 4%, что ускоряет разрыв между занятостью и экономическим ростом — если эта тенденция продолжится, она может иметь глубокие экономические, политические и социальные последствия.»

Большинство популярных технологических акций снизились: Nvidia — на 1.33%, Apple — на 0.21%, Google-A — на 0.54%, Microsoft — на 4.95%, TSMC — на 1.53%, Meta — на 0.18%, Tesla — на 2.17%, Broadcom — на 0.8%, Berkshire Hathaway-A — на 0.12%, Walmart — на 0.83%, Qualcomm — на 8.46%.

Американская компания Anthropic, звезда в области ИИ, которая вызвала волну распродаж в программном обеспечении на этой неделе, в четверг выпустила новую флагманскую модель, расширяющую возможности ИИ в финансовых исследованиях, праве и корпоративных услугах. Рынок опасается, что софтверные компании могут потерять «защитную стену». По итогам торгов, FaceSet упал на 7.21%, достигнув минимального уровня с марта 2020 года; Thomson Reuters снизился более чем на 5%, достигнув минимального уровня с 2021 года.

HSBC China считает, что хотя эпоха искусственного интеллекта все еще находится на ранней стадии, границы инструментов ИИ постоянно расширяются и постепенно захватывают рынок традиционных инструментов анализа данных. Развитие программного сектора связано с неопределенностью и тенденциями к дифференциации, ключевым вопросом является, смогут ли компании продемонстрировать рост за счет эффективности ИИ, а не столкнуться с сопротивлением из-за давления «быть замененными».

Китайские акции, торгующиеся на NASDAQ, показывают обратную тенденцию и выросли: индекс NASDAQ Golden Dragon China вырос на 0.9%. По итогам закрытия, Alibaba снизилась на 0.87%, JD.com — на 0.83%, Baidu — вырос на 0.73%, Pinduoduo — на 0.6%, Bilibili — на 1.51%, NIO — на 5.86%, NetEase — снизился на 0.91%, Futu Holdings — на 2.21%, Li Auto — на 2.6%, Xpeng — на 0.66%, Yum China — на 4.76%, Huazhu — на 5.12%, Atour — на 5.13%. После объявления о покупке, Dingdong Maicai в четверг снизился на 14.37%.

Риск-аппетит снизил доходность американских облигаций. Доходность 10-летних облигаций снизилась более чем на 9 базисных пунктов, достигнув максимума с ноября 2025 года. Доходность 2-летних облигаций также снизилась на 9 базисных пунктов, до 3.46%, что является минимальным уровнем за последний месяц.

Международные драгоценные металлы значительно снизились, спотовое золото в четверг упало почти на 4%, а в утренние часы 6 февраля по Бейджинскому времени продолжило снижение; спотовое серебро потеряло более 70 долларов за унцию, снизившись на 20.06% в четверг, и в утренние часы 6 февраля продолжило падение. По состоянию на момент публикации, снижение спотового золота и серебра сократилось.

Аналитики считают, что после бурного роста и эпической распродажи в прошлую пятницу, внутри рынка драгоценных металлов продолжается кризис ликвидности и корректировка позиций, а паника на рынке даже превзошла традиционные логики защиты.

Чикагская товарная биржа (CME) повысила начальную маржу по фьючерсам на золото COMEX 100 с 8% до 9%, а по серебру COMEX 5000 — с 15% до 18%.

Amazon после закрытия рынка упал более чем на 10%

В четверг по восточному времени США после закрытия рынка, глобальный лидер облачных вычислений Amazon опубликовал финансовый отчет за четвертый квартал, в котором основные бизнес-направления — розничная торговля и доходы AWS — показали стабильный рост, однако рынок не отреагировал положительно. Акции Amazon, уже упавшие более чем на 4% к закрытию, после закрытия резко упали более чем на 10%, достигнув пика падения более 14%.

Причина — объявление о планах компании на 2025 год — капитальные затраты в размере 200 миллиардов долларов. Рост продаж Amazon в четвертом квартале превзошел ожидания рынка, а инвестиции в ИИ в этом году, по планам, превзойдут любые другие технологические гиганты, что вызвало опасения у инвесторов.

Общий доход Amazon за четвертый квартал 2025 года и доходы по облачному бизнесу AWS превзошли ожидания. Компания прогнозирует, что в 2026 году капитальные затраты составят около 200 миллиардов долларов, что на 50% больше, чем в 2025 году, и примерно на 36.9% выше ожидаемых расходов на уровне 146.1 миллиарда долларов по прогнозам Уолл-стрит. В связи с неожиданным ростом расходов, средний показатель операционной прибыли Amazon на 2026 год оказался на 14% ниже ожиданий аналитиков.

Этот прогноз Amazon на 2026 год превышает средний показатель расходов Google, объявленный в среду, примерно на 11%, и значительно превышает запланированные расходы Meta на 135 миллиардов долларов в этом году. В финансовом году 2026, который завершится в июне, Microsoft планирует потратить менее 100 миллиардов долларов на капитальные затраты.

Рост облачных технологий изначально рассматривался как источник финансирования развития генеративного ИИ, однако с ростом стоимости новых дата-центров и чипов инвесторы начали сомневаться, сможет ли такой высокий уровень инвестиций принести соответствующую отдачу.

«Этот распродажный период подчеркнул внутренние различия в технологическом секторе, инвесторы остро нуждаются в разграничении потенциальных победителей и проигравших под воздействием ИИ», — отмечает HSBC China.

Зеленский: следующая встреча по Украине, США и России может пройти в США

По сообщению агентства新华社, президент Украины Владимир Зеленский 5 февраля в соцсетях заявил, что украинская делегация проинформировала его о ходе двухдневных переговоров в Абу-Даби с участием США, Украины и России. Следующий раунд переговоров планируется провести в ближайшее время, вероятно, в США.

Зеленский отметил, что он ожидает полного отчета украинской делегации о ходе переговоров, «многие вопросы трудно обсуждать по телефону».

Трехсторонние переговоры США, Украины и России завершились в Абу-Даби, столице ОАЭ, двухдневным раундом. В ходе переговоров по ключевым вопросам, таким как территория и прекращение огня, существенного прогресса достигнуто не было, также не было опубликовано совместных заявлений по политическим и вопросам безопасности.