1.6Т光模块，Tower与英伟达达成新的合作关系，推动高性能计算和数据中心的发展

Tower Semiconductor объявила о расширении развертывания инфраструктуры ИИ с помощью высокопроизводительных технологий кремниевых фотонных технологий, направленных на поддержку 1.6T оптических модулей для дата-центров, соответствующих сетевым протоколам NVIDIA… Аналитики группы Yole дали комментарий по этому поводу.

«Сотрудничество Tower Semiconductor с NVIDIA — это сильный сигнал, указывающий на то, что межсоединения в дата-центрах вступают в следующий этап роста. Скорость расширения кластеров ИИ настолько велика, что ограничивающие факторы все больше превращаются в эффективность перемещения данных между GPU, коммутаторами и стойками.» — Лакшман Сриванасан, аналитик рынка фотоники и технологий группы Yole

Это объявление указывает на реальное отраслевое изменение: объединение передовых требований к сетям ИИ с зрелой базой производства кремниевых фотонных компонентов приближает 1.6T оптические модули к реальному развертыванию.

Ключевые моменты заключаются не только в «более высокой пропускной способности», но и в готовности экосистемы. По мере перехода оптических устройств с 800G к 1.6T успех зависит от повторяемого производства, предсказуемых показателей выхода и способности расширять поставки, поскольку этот переход будет обусловлен реальными строительными проектами. В этом контексте платформа кремниевых фотонных технологий Tower очень важна — это проверенная производственная среда, которую многие команды по интеграции фотонных схем уже знают, как валидировать, коммерциализировать и массово производить.

Также важно, что ближайший путь к 1.6T модулям с возможностью вставки предполагает реалистичный подход. Это означает, что отрасль может использовать существующие технологии массового производства для продвижения вперед, одновременно продолжая со временем внедрять инновации в области более плотной интеграции.

В целом, такое партнерство является позитивным сигналом для экосистемы оптических передатчиков. Оно дополнительно подтверждает, что сетевые и оптические компоненты уже стали ключевыми драйверами производительности ИИ, а цикл 1.6T переходит от «небольших партий» к «массовым развертываниям», а цепочка поставок активно подстраивается.

Tower Semiconductor, рыночная капитализация выросла на 300%

В этот четверг акции Tower Semiconductor снова выросли, что привело к тому, что рыночная капитализация израильского производителя чипов превысила 15 миллиардов долларов.

Этот шаг ознаменовал значительный рост оценки компании: ее рыночная стоимость теперь примерно в три раза превышает сумму, которую Intel обещала заплатить за приобретение за два года до этого, — 5 миллиардов долларов. Тогда, из-за несогласия регуляторов, Intel в конечном итоге отказалась от сделки. В то время провал сделки широко воспринимался как неудача Tower. А сейчас это все больше выглядит как поворотный момент.

За последние шесть месяцев цена акций Tower выросла более чем на 160%, причем в этом году рост был особенно значительным, что привело к тому, что ее оценка превзошла даже Nvidia. Этот рост превратил Tower из давно игнорируемого производителя специализированных чипов в одного из самых заметных участников в области инфраструктуры ИИ.

Для генерального директора Tower, Рассела Эллвангера, эта перемена проявляется не только на бирже, но и в производственных цехах. «Когда я возвращаюсь домой вечером, моя семья и даже соседи обсуждают акции Tower», — сказал он в интервью Calcalist в прошлом месяце. «Они считают меня немного особенным».

Рассел Эллвангер руководит Tower уже двадцать лет, большую часть времени оставаясь в тени. В течение многих лет компания рассматривалась как нишевой производитель аналоговых чипов, стабильно прибыльный, но не связанный с основными драйверами отрасли. Однако с ростом нагрузки на дата-центры из-за задач искусственного интеллекта эта точка зрения изменилась, заставляя переосмыслить способы передачи данных внутри серверов.

Компания активно инвестирует в кремниевые фотонные технологии, которые заменяют традиционные медные кабели оптическими. По мере увеличения объема данных, обрабатываемых GPU, медные кабели становятся узким местом по скорости и энергопотреблению. В отличие от них, фотонные технологии позволяют достигать более высокой пропускной способности при меньшем энергопотреблении, что является одной из самых острых проблем в области искусственного интеллекта.

Недавно компания объявила о планах инвестировать 3 миллиарда долларов в расширение своей линии производства кремниевых фотонных компонентов, после того как ранее в этом году уже объявила о вложениях в размере 3,5 миллиарда долларов. Большая часть новых мощностей будет построена на основном производственном объекте компании в Мигдале-ха-Эмек на севере Израиля, который после завершения станет крупнейшим центром фотоники компании.

Рассел Эллвангер считает, что рынок только начинает осознавать эти последствия. После завершения расширения в первой половине 2026 года ожидается, что доходы от фотонических продуктов Tower удвоятся, а годовой доход только от продуктов для ИИ приблизится к 10 миллиардам долларов. Он предполагает, что к концу 2026 года 40–45% доходов Tower будет приходиться на приложения для дата-центров.

Эти перспективы помогают объяснить энтузиазм рынка. Даже до запуска новых мощностей Tower прогнозирует рекордный доход за четвертый квартал в 440 миллионов долларов и ожидает, что годовой доход за 2025 год достигнет 1,5 миллиарда долларов, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая прибыль составит около 200 миллионов долларов — довольно значительная цифра для производителя аппаратного обеспечения.

Рост акций также изменил восприятие неудачи с приобретением Intel. После провала сделки Tower получила компенсацию в 3,5 миллиарда долларов, но потеряла возможность безопасного выхода, которая казалась многим. Впоследствии мнения сотрудников и инвесторов о результате разошлись. Tower сохранила независимость, продолжая активно инвестировать в течение долгого времени в условиях длительных регуляторных проверок, и в итоге заняла прочные позиции в одной из ключевых областей инфраструктуры ИИ.

Источник статьи: Semiconductor Industry Watch

Риск-уведомление и отказ от ответственности

        Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретных целей, финансового положения или потребностей пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, точки зрения или выводы их конкретной ситуации. Инвестируя на основании этого, ответственность несет сам пользователь.