Последние обсуждения геополитической ситуации в криптомире взорвались, многие прогнозируют, как отреагирует биткойн в случае крупного конфликта в краткосрочной перспективе. Как трейдер, постоянно следящий за рынком, я также изучил немало исторических данных и обнаружил, что в этом есть свои нюансы.

Сначала рассмотрим оптимистичный сценарий. Если действительно произойдет геополитический конфликт, многие ожидают падения, но на самом деле роль биткойна изменилась. Обратившись к аналогичным историческим событиям, можно заметить, что вначале обычно происходит быстрое снижение на 3%-5% из-за паники, а массовое ликвидирование заемных средств — обычное дело. Но это не конец — средства для уклонения от рисков быстро последуют за этим. Почему? Потому что децентрализованные характеристики биткойна и его способность противостоять суверенным рискам даже превосходят золото. Учитывая, что ETF-капитал уже продолжает поступать, а риск-премия, вызванная конфликтом, повышается, легко пробить важный уровень сопротивления в 93 000. Исторически волна 20%-ного роста в начале конфликта между Россией и Украиной — яркий пример, и краткосрочные участники могут заработать неплохие деньги.

Теперь рассмотрим пессимистичный сценарий. А что если эти прогнозы окажутся ложными? Тогда это типичный сценарий «использование хороших новостей для создания паники». Аналогичные ложные новости ранее вызывали значительные колебания цен. Поскольку сейчас уже есть средства, заранее вложенные в рынок, как только правда станет ясной, мощные распродажи прибыли не заставят себя ждать. Биткойн может опуститься до уровня поддержки в 85 000. Но не стоит слишком пессимистично настроиться — в текущем рынке преобладает настроение «жадности», институциональные инвестиции продолжают поступать, и даже при падении это зачастую становится возможностью для входа крупных игроков. Вместо глубоких коррекций вероятнее, что рынок будет консолидироваться и продолжит колебания вверх после накопления.

Обобщая, такова ситуация: если конфликт подтвердится → сначала паника, затем уклонение в безопасность и рост, ложные новости — сначала спекуляции, затем фиксация прибыли. Обе ситуации управляются рыночным кредитным плечом и спросом на защиту. Сейчас, находясь выше уровня в 90 000, борьба между быками и медведями очень ожесточена, и независимо от развития событий, рынок может демонстрировать сильные колебания. В этот момент для мелких инвесторов самое важное — контролировать размер позиций, не поддаваться эмоциям рынка, а действовать рационально — это долгосрочная стратегия.