Акции полупроводниковых компаний готовы к сильному росту: прогноз на 2026 год и ключевые игроки

Сектор полупроводников переживает трансформационный период, вызванный инвестициями в искусственный интеллект и расширением инфраструктуры. ETF iShares Semiconductor (SOXX) показал впечатляющие результаты, прибавив 43% с начала года, что свидетельствует о высокой уверенности инвесторов несмотря на макроэкономические вызовы, такие как тарифы и геополитическая напряженность.

Прогнозы рынка рисуют оптимистичную картину на 2026 год. Глобальные продажи полупроводников ожидаются на уровне $975,4 миллиарда, что на 26,3% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост распространяется на все основные категории продукции и географические регионы, отражая структурные изменения спроса, а не только циклическое восстановление.

ИИ и вычислительная мощность: основной драйвер роста

Расширение индустрии полупроводников зависит от трех взаимосвязанных трендов. Во-первых, облачные провайдеры и предприятия масштабируют инфраструктуру для обучения иInference AI. Во-вторых, по мере усложнения языковых моделей содержание чипов в системах продолжает расти — каждое развертывание дата-центра требует больше памяти, ускорителей и поддерживающих компонентов. В-третьих, такие передовые технологии, как память с высокой пропускной способностью (HBM), индивидуальные AI-ускорители и высокопроизводительные логические чипы, переходят из нишевых приложений в мейнстрим.

Эти динамики создают многолетний позитивный тренд для производителей, расположенных по всей цепочке создания стоимости. Компании, поставляющие GPU, модули памяти, решения для межсоединений и инфраструктуру питания, все смогут извлечь выгоду.

Почему эти три акции заслуживают внимания

Micron Technology: лидер в расширении памяти

Micron Technology (MU) занимает значительную долю роста в области памяти с высокой пропускной способностью — критически важного компонента в AI-ускорителях, используемых в дата-центрах. После лет перенасыщения рынка и слабых цен рынок DRAM и NAND вернулся к более здоровой динамике. Ограничения поставок ужесточаются, несмотря на ускорение спроса из-за AI-нагрузок.

Прогресс Micron в области HBM и разработке продукции позиционирует компанию как предпочтительного поставщика для крупных производителей AI-чипов, включая NVIDIA. Доходность особенно привлекательна: HBM обеспечивает более высокие маржи по сравнению с обычным DRAM, что поддерживает прибыльность при масштабировании производства.

Помимо AI, Micron выигрывает от нормализации спроса на ПК, смартфоны и автомобильные приложения. Запасы в цепочке поставок стабилизировались, что способствует восстановлению цен. Оценки консенсуса предполагают рост выручки за 2026 финансовый год на 89,3% по сравнению с предыдущим годом, а прибыль — на 278,3%. Ожидается, что выручка за 2027 год вырастет на 22,8%, а прибыль — на 26,2%.

Компания имеет рейтинг Zacks #1 и показатель роста A.

Amphenol: связность и сложность

Amphenol (APH) производит межсоединительные изделия — оптоволоконные кабели, электрические разъемы, антенны и датчики, которые формируют нервную систему современной вычислительной инфраструктуры. Эти компоненты встроены во все — от потребительских устройств до корпоративного сетевого оборудования.

Недавнее приобретение компанией CommScope подразделения широкополосных решений расширяет ее рыночные возможности, особенно в области решений для дата-центров. AI-данные центры создают значительные возможности: высокая скорость соединений, управление питанием и целостность сигнала — обязательные требования для современных серверных архитектур. Продукция Amphenol глубоко интегрирована в эти системы, что позволяет компании получать выгоду как от увеличения плотности чипов, так и от усложнения систем.

Автомобильный сектор представляет собой дополнительный источник роста. Электромобили и системы помощи водителю требуют расширенных сенсорных сетей, управляющих модулей и решений для связи — все это основные направления Amphenol. Ожидается рост выручки на 49,4% в 2025 году и еще на 12,4% в 2026. Прибыль прогнозируется вырасти на 74,1% в 2025 и на 21,4% в 2026.

Amphenol имеет рейтинг Zacks #1 и показатель роста B.

NVIDIA: доминирование масштаба и экосистемы

NVIDIA (NVDA) установила почти монопольный контроль над рынками высокопроизводительных GPU, которые обеспечивают AI-вычисления — от исследовательских лабораторий до облачных дата-центров. Ее конкурентное преимущество основано не только на превосходстве аппаратного обеспечения, но и на интегрированной экосистеме: GPU работают безупречно с собственными сетевыми продуктами, программными платформами и инструментами разработки, создавая издержки переключения, мешающие конкурентам.

Глобальный рынок полупроводников продолжает расширяться за пределы инфраструктуры дата-центров, охватывая автомобильную робототехнику, приложения для обработки данных на периферии и потребительскую электронику с AI. Каждый сектор увеличивает спрос на специализированный силикон и связанное программное обеспечение.

При прогнозируемых продажах полупроводников около $1 триллиона в 2026 году NVIDIA, похоже, занимает значительную долю этого роста. История инноваций и взаимоотношений с клиентами поддерживают ее конкурентные преимущества. Ожидается, что выручка за 2026 год вырастет на 62,4% по сравнению с предыдущим годом, а за 2027 — на 43,2%. Ожидаемый рост прибыли — 55,5% в 2026 и 54,4% в 2027.

NVIDIA имеет рейтинг Zacks #2 и показатель роста B.

Акции полупроводников и рыночная динамика

Все три компании обладают благоприятными сочетаниями показателей роста и рейтингов — особенно Zacks Rank #1 or #2 в паре с показателями роста A или B. Исторические данные свидетельствуют, что такие комбинации позволяют выявлять привлекательные инвестиционные возможности.

Структурные драйверы сектора полупроводников остаются актуальными. Интенсивность расходов на дата-центры, сложность AI-моделей и системная интеграция указывают на многолетний рост спроса. Инвесторы, ищущие экспозицию к этой тенденции, могут рассмотреть эти три акции полупроводников для исследования и инвестирования.