Источник: DecenterKorea Оригинальное название: 네이버-두나무 сегодня сливаются···обратите внимание на коэффициент обмена акций Исходная ссылка: https://www.decenter.kr/NewsView/2H0LRICFA0/GZ03

Стратегическое слияние интернет-гигантов и местных ведущих бирж

!

Финансовые дочерние компании отечественных интернет-гигантов и крупнейший оператор виртуальных активов в стране сегодня объявили о слиянии. После успешного слияния крупнейший оператор удобных платежей в стране и крупнейший оператор виртуальных активов объединят усилия для создания крупной цифровой финансовой компании с объемом около 20 триллионов вон.

Согласно сообщениям финансового мира, стороны проведут заседания советов директоров для обсуждения предложений по обмену акциями. Материнская компания также проведет заседание совета директоров в тот же день для рассмотрения плана слияния.

Пропорция обмена акциями становится центром внимания

Основное внимание при слиянии уделяется коэффициенту обмена акциями. Рынок в целом предполагает, что рыночные стоимости двух компаний составляют 150 триллионов и 50 триллионов вон соответственно. Исходя из этого, наиболее вероятный коэффициент обмена акциями составляет 1:3. Однако, поскольку существующие акционеры обеих компаний и около 10 тысяч мелких акционеров считают, что оценка рыночной стоимости слишком низка, окончательный коэффициент может быть определен в диапазоне от 1:3 до 1:4.

Если установить коэффициент обмена акций 1:3, то 69% акций, принадлежащих исходной материнской компании, будут размылены до примерно 17%, в то время как основные акционеры оператора обеспечат около 30% акций, став крупнейшими акционерами объединенной компании.

!

Регуляторный обзор и рыночные перспективы

Слияние требует одобрения решения совета директоров и специального решения общего собрания акционеров, для этого необходимо присутствие более двух третей акционеров и согласие более одной трети от общего числа выпущенных акций. В случае, если материнская компания владеет 70% акций, это ожидается без препятствий.

Однако необходимо получить согласие других основных акционеров (включая венчурные капитальные фонды и инвестиционные компании) и около 30% мелких акционеров. Кроме того, финансовые регуляторы будут внимательно проверять, могут ли финансовые риски, возникающие в результате сочетания удобных платежей и виртуальных активов, быть должным образом контролируемыми; антимонопольные органы также проверят, может ли объединение двух компаний привести к рыночной монополии.

!

Видение глобальной финансовой инфраструктуры

После завершения слияния внутренняя экосистема цифровых финансов в стране столкнется с серьезными изменениями. Крупнейшая местная биржа виртуальных активов будет интегрирована с такими функциями, как стейблкоины, платежи, переводы, покупки и т.д. Обе стороны заявили, что цель после слияния — создать глобальную финансовую инфраструктуру, альтернативную PayPal, Stripe, Visa.

Конкретный план ожидается к публикации на следующий день после заседания совета директоров. В это время руководство компании проведет совместную пресс-конференцию, на которой будет представлена концепция бизнеса после слияния и представлен план развития в области финансовых технологий и ИИ.