Когда VIX поднимается выше 28, средний рост S&P на следующий год составляет 16%? Эти данные за 30 лет интересны.

【区块律动】Недавно наткнулся на довольно интересные исторические данные - когда индекс страха VIX поднимается выше 28.7, S&P 500 в следующем году часто показывает неожиданные результаты.

Конкретно: когда VIX колеблется в диапазоне 28.7-33.5, за период с 1991 по 2022 год, в среднем он может вырасти на 16% в следующем году. Ещё более впечатляюще, если VIX преодолевает 33.5, средняя доходность за следующие 12 месяцев резко возрастает до +27%.

Сравните, и вы увидите разницу. Когда рынок тихий, VIX находится на низком уровне 11.3-12.0, S&P на следующий год обычно растет на около 15%. Напротив, в моменты паники часто скрываются возможности для покупки на дне.

Сейчас VIX на уровне 23.42, еще не достигнув порога “золотой точки покупки”, но эта закономерность действительно заслуживает внимания — чем больше паника на рынке, тем больше может быть возможностей.