Стратегия защитного пут-опциона: Ваш план хеджирования Крипто

Давайте будем честными — держать криптовалюту похоже на то, как сидеть на мине во время объявлений ФРС или неожиданных дампов рынка. Вот где на помощь приходят защитные путы: купите пут-опцион на ваши активы, и вуаля, у вас есть страховка.

Как это работает (Простая версия)

У вас есть 1 BTC. Купите контракт пут на 1 BTC по определенной цене ( “страйк” ). Если BTC упадет ниже этого уровня, ваша прибыль от пут компенсирует ваши потери. Вы платите заранее ( премию ), но вам будет спокойнее.

4 Критических Решения

1. Целевая цена = Ваш пол

• Опционы пут по цене исполнения (ATM): Солидные шансы на исполнение, разумная стоимость
• Вне денег (OTM) путы: Более дешевые премии, медленное время распада, но меньшая вероятность
• Про совет: На волатильных рынках премии по АТМ могут превышать—ОТМ может дать лучшее соотношение цена-качество

2. Время истечения имеет значение

• Хеджирование решения ФРС завтра? Купите недельный пут
• Долгосрочное страхование? Сроки истечения более месяца имеют меньше потерь от времени, но худшую реакцию на волатильность.
• Совместите срок истечения с вашим окном риска

3. Время входа

• Покупайте путы ДО того, как неопределенность наступит (перед FOMC, эквивалент перед доходами)
• Ждете после 20% дампа? Вы опоздали — премиумы уже взлетели

4. План выхода

• Не держите путы до истечения срока, надеясь на максимальную прибыль
• Закройте позицию заранее, если: базовый актив стабилизируется, угроза проходит или временной распад съедает вашу прибыль
• Долгие путы умирают медленной смертью — требуется активное управление

Компромисс

Да, премии стоят денег. Но спать во время рыночного хаоса? Бесценно. Это страховка, а не спекуляция — примите стоимость или risk полный убыток.

Используйте это для макро-неопределенности. Не слишком думайте об этом.