Спот против Маржи против Фьючерсов: Какой режим торговли подходит вам?

Если вы новичок в крипто-торговле, вы, вероятно, слышали эти три термина — спотовая торговля, маржинальная торговля и фьючерсы. Но в чем же на самом деле разница? И что более важно, какой из них должны использовать вы?

Давайте разберем это на простом английском.

Самое простое: спотовая торговля

Спотовая торговля подобна покупке кофе в кафе. У вас есть деньги, вы покупаете актив, вы немедленно становитесь его владельцем. Вот и всё.

• Вы владеете реальным активом – Биткойн, Эфириум, что угодно.
• Без кредитного плеча – вы используете только свои собственные средства.
• Нет риска ликвидации – в худшем случае цена падает, и вы теряете деньги, но ваша позиция не будет принудительно закрыта.

Понял? Вы можете зарабатывать только если цены растут. Если BTC падает на 50%, вы теряете 50%. Никаких коротких путей.

Рисковый средний ребенок: маржинальная торговля (Спот)

Это спотовая торговля на стероидах. Платформа одалживает вам деньги, чтобы вы могли торговать с большим капиталом, чем у вас есть на самом деле.

Пример: У вас есть 10 USDT, но с 10-кратным кредитным плечом вы можете купить биткойн на сумму 100 USDT.

Звучит здорово, пока это не так.

• Кредитное плечо: Вы усиливаете как прибыли, так и убытки.
• Процентные сборы: Вы занимаете деньги, поэтому платформа взимает проценты.
• Риск ликвидации: Если ваше обеспечение опускается ниже определенного порога, ваша позиция автоматически закрывается с убытком.
• Вы все еще владеете активом – но только если вас не ликвидируют.

Ловушка? Падение цены на 10% с кредитным плечом 10x = вы ликвидированы.

Самая спекулятивная: Фьючерсы

Фьючерсы — это контракты, а не фактическое владение. Вы делаете ставку на то, где цена будет, а не покупаете сам объект.

Два типа:

1. Традиционные фьючерсы ( с датами истечения )

• Контракт истекает через дни, недели или месяцы.
• Вы получаете прибыль/убыток на основе разницы в цене между моментом открытия и моментом закрытия или истечения.
• Максимальное плечо: обычно от 25x до 125x в зависимости от пары.

2. Перпетуальные фьючерсы (без срока действия)

• Можно держать бесконечно (, пока вы поддерживаете маржу ).
• Работает как традиционные фьючерсы, но постоянно обновляется.
• Те же риски ликвидации применимы.

Почему использовать фьючерсы?

• Шорт: Зарабатывайте, когда цены падают — невозможно в спотовой торговле.
• Большее кредитное плечо: Управляйте большими позициями с меньшим капиталом.
• Хеджирование: Защита долгосрочных активов от внезапных падений.
• Дневная торговля: Используйте краткосрочную волатильность в обоих направлениях.

Самая страшная часть? С кредитным плечом 100x, движение на 1% против вас = полное уничтожение аккаунта.

Быстрое Сравнение

Какой из них для вас?

Выберите спот, если:

• Вы новичок и хотите на самом деле владеть криптовалютой.
• Вы верите в долгосрочное удержание.
• Вы не можете справиться с ликвидациями, вызывающими у вас тревожные атаки.

Выберите маржу, если:

• Вы хотите увеличить прибыль с приемлемым риском.
• Вы понимаете, что заемные деньги = заемный риск.
• Вы можете следить за своей позицией 24/7.

Выбирайте фьючерсы, если:

• Вы уверены в высокой кредитной нагрузке и быстрых движениях.
• Вы хотите получить прибыль от краткосрочных колебаний цен (в обе стороны).
• Вы понимаете, что ликвидация не является возможностью — это определенность, если вы неосторожны.
• Вы используете это как хедж против ваших спотовых активов.

Реальный разговор

Большинству новичков следует начать с спотовой торговли. Освойте это, поймите типы ордеров и управление рисками, затем переходите к маржинальной или фьючерсной торговле. Потому что кредитное плечо не делает вас умнее — оно просто ускоряет потери.

Лучший режим торговли - это тот, в котором вы спите ночью.