6 Он-Чейн Сигналов для Времени Циклов Биткойна: Полный Инструментарий Трейдера

Биткойн не движется случайно — он следует предсказуемым паттернам, связанным с его 4-летним циклом халвинга. Но для определения максимумов и минимумов нужно больше, чем просто интуиция. Вот 6 проверенных индикаторов, которые отделяют опытных трейдеров от розничного FOMO.

1. AHR999: Шпаргалка для инвесторов DCA

Созданный крипто-ветераном “Девять Бог” (ahr999), этот индекс сочетает в себе два фактора: историческую ценовую траекторию Биткойна и 200-дневную скользящую среднюю затрат. Думайте об этом как о способе измерения того, покупаете ли вы по выгодным ценам по сравнению с историей.

Сигнал очень прост:

• Ниже 0.45: Зона агрессивного накопления
• 0.45-1.2: Идеальная зона для стабильного DCA
• Выше 1.2: Перегрето—уменьшите риск
• Выше 4.0: Включить режим предупреждения (рыночные максимумы часто сгруппированы здесь)

Проверьте в реальном времени: coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. MVRV Соотношение: Рыночная капитализация против Реализованной стоимости

Это индикатор, который предсказал как пики 2017, так и 2021 годов с пугающей точностью. MVRV измеряет соотношение между рыночной капитализацией ( тем, что трейдеры думают, что Биткойн стоит ) и реализованной капитализацией ( тем, какой на самом деле была средняя цена приобретения держателей ).

Почему это работает: Когда MVRV резко возрастает, это означает, что средний держатель имеет огромные нереализованные прибыли — исторически именно в этот момент киты начинают распродажу.

Пороговые значения сигналов:

• Ниже 1.0: Фаза капитуляции — вероятно формируется дно
• 1.0-4.0: Здоровое ценообразование
• Выше 4.0: Опасная зона перекупленности

MVRV Z-Score является усовершенствованной версией — он измеряет стандартное отклонение от среднего, с точностью более 90% для идентификации трендов. Зеленые зоны = накопление покупателей, красные зоны = распределение продавцов.

Запрос здесь: glassnode.com

3. Stock-to-Flow (S2F): Теза о дефиците Биткойна

Знаменитая модель PlanB рассматривает Биткойн как золото — она измеряет, сколько времени потребуется для производства текущего предложения при текущих темпах добычи. S2F-коэффициент Биткойна (~56) означает, что вам потребуется 56 лет добычи, чтобы воспроизвести сегодняшнее предложение.

Модель цены S2F: Цена BTC ≈ 0.4 × (S2F)^3

Исторически точно, но с недостатками: игнорирует изменения спроса, макрополитику и скачки волатильности. Тем не менее, когда S2F решительно выходит за пределы регрессионного диапазона, часто следуют изменения тренда.

Мониторить на: CryptoQuant

4. Количество активных адресов: здоровье сети и рыночные крайности

Эта информация часто игнорируется, но она мощная: когда количество активных адресов в день достигает экстремальных максимумов, а затем внезапно поворачивается обратно, это часто ваше последнее предупреждение перед падением.

Кейс-стади:

• Дек 2017: Активные адреса достигли пика в 1,28 млн → BTC достиг максимума через несколько недель
• Апр 2021: Пик на 1.36M → BTC достиг $65k вскоре после этого, больше не превышал это количество адресов, несмотря на то что достиг $69k в ноябре.

Урок: Когда адреса перестают расти, в то время как цена продолжает расти, институциональное накопление заканчивается.

5. Цена остановки майнера: Линия пулемета

Майнеры — это конечные рационалисты — они переключают переключатели, когда затраты на электроэнергию превышают доход от майнинга. Рассчитайте точку безубыточности для майнера S19 Pro (типичной установки, используемой сегодня):

Цена отключения = (Стоимость электроэнергии за кВтч × Потребление энергии × 24 часа) / Ежедневный доход

Когда цена Биткойна приближается к основным порогам отключения майнеров, это действует как пол. Майнеры не могут долго продавать ниже себестоимости — они вынуждены держать токены.

Данные в реальном времени: viabtc.com/tools/miner

6. График радуги Биткойн: Логарифмические полосы роста регрессии

С 2014 года эта логарифмическая визуализация использует цветовую кодировку для эмоциональных крайностей Биткойна:

• Холодные цвета (bottom): Фаза покупки отчаяния — исторически 3-6 месяцев накопления перед ралли
• Теплые цвета (top): Зона продажи эйфории — где умные деньги выходят

Магия в том, что она работает в разных рыночных циклах, измеряя отклонение цены от долгосрочной траектории роста, а не абсолютные цены.

Посмотреть в реальном времени: coinmarketcap.com/charts/rainbow (или coinglass)

Итог

Ни один индикатор не выигрывает в одиночку. Трейдеры, зарабатывающие деньги, используют подход конвергенции сигналов: когда 3 и более индикаторов совпадают (MVRV + активные адреса падают + цена приближается к цене отключения майнеров), тогда вы можете действовать с уверенностью 80% и более.

Но помните — эти инструменты были созданы на основе прошлых данных. Черные лебеди (регуляторные репрессии, макрошоки, волны принятия ) могут сделать их недействительными за ночь. Используйте их как поддержку для принятия решений, а не как судьбу.